Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ duy trì quanh mức 99.1 vào thứ Tư, lùi về mức cao đầu tháng 4 đạt được trước đó trong phiên trước, khi sự lạc quan của thị trường tăng lên rằng một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran có thể sớm đạt được. Theo Báo cáo White House Pond, Tổng thống Trump tuyên bố rằng các cuộc đàm phán với Iran đã bước vào giai đoạn cuối cùng, đẩy giá dầu giảm ngày thứ hai liên tiếp. Mặc dù vậy, giá dầu thô vẫn cao hơn gần 50% so với mức trước chiến tranh. Các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng chi phí năng lượng cao có thể làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát và có tiềm năng buộc các ngân hàng trung ương phải thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ. Biên bản cuộc họp tháng 4 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cho thấy hầu hết các nhà hoạch định chính sách tin rằng các đợt tăng lãi suất bổ sung có thể là cần thiết nếu lạm phát vẫn dai dẳng trên mức mục tiêu 2% của Fed. Thị trường kỳ vọng rộng rãi Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong phần còn lại của năm, mặc dù các nhà giao dịch hiện thấy xác suất khoảng 50% cho một đợt tăng lãi suất vào tháng 12.
 
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục suy yếu, bị dẫn dắt bởi lực bán trú ẩn an toàn, với lợi suất tăng trên diện rộng. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm đã tăng trong ngày, có lúc chạm mức 5.197% trong phiên, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2007. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đạt mức cao 4.682%, mức cao mới kể từ tháng 1 năm 2025. Điều này hỗ trợ cho sức mạnh tiếp diễn của chỉ số đô la Mỹ. Kể từ khi bật tăng từ mô hình hai đáy gần 97.62 vào đầu tháng 5, chỉ số đô la Mỹ đã tiếp tục tăng, chạm mức cao 99.43, và hiện đang giao dịch tại 99.30, trong giai đoạn tích lũy ở mức cao. Về mặt kỹ thuật, mức tâm lý 99.00 cung cấp hỗ trợ tức thời, trong khi đường trung bình động 200 ngày tại 98.55 cấu thành kháng cự ngắn hạn. Chỉ báo MACD cho thấy đường DIFF và DEA nằm trên trục không, nhưng biểu đồ histogram đã hơi chuyển sang màu xanh tại -0.0438, chỉ ra động lượng tăng ngắn hạn đã yếu đi và có nhu cầu thoái lui từ mức cao, nhưng xu hướng tăng trung hạn vẫn chưa bị phá vỡ. Dựa trên sự kết hợp của các yếu tố kỹ thuật và cơ bản, chỉ số đô la Mỹ dự kiến sẽ duy trì biến động trong biên độ giữa 99.00 và 99.50 trong 2-3 ngày tới, với mức 99.43 (mức cao tuần này) là mục tiêu đầu tiên. Một sự bứt phá trên mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra mốc 100 trong ngắn hạn.
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số đô la Mỹ tại 99.20, với mức cắt lỗ tại 99.30 và các mục tiêu tại 98.70 và 98.60.

Dầu thô WTI

Giá dầu thô WTI đã giảm hơn 5% ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Tư, phá vỡ xuống dưới mốc $100 về mức 98.30, khi thị trường đặt niềm hy vọng mới vào sự phục hồi dần dần của nguồn cung Trung Đông. Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố rằng các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đã bước vào giai đoạn cuối cùng, hỗ trợ cho các tuyên bố trước đó rằng Tehran có thể nhanh chóng kết thúc chiến tranh. Một thỏa thuận có thể chấm dứt lệnh phong tỏa hàng hải của hai nước đối với Eo biển Hormuz, điều đã làm đình trệ lưu lượng tàu chở dầu kể từ tháng 3. Dữ liệu vệ tinh cho thấy ba tàu siêu chở dầu đi qua eo biển đã củng cố thêm sự lạc quan về nguồn cung, có tiềm năng phản ánh sự nới lỏng kiểm soát lưu thông. Vịnh Ba Tư thường cung cấp cho các nền kinh tế khoảng 20 triệu thùng dầu mỗi ngày, trong khi các đợt tăng giá do chiến tranh kích hoạt đã đạt mức cao $120 mỗi thùng vào tháng 3. Tồn kho dầu thô đã giảm tuần thứ tư liên tiếp, với Kho Dự trữ Chiến lược Hoa Kỳ giảm 10 triệu thùng, giảm 6.6% so với cùng kỳ năm ngoái.
 
Từ góc độ kỹ thuật, cấu trúc biểu đồ hàng ngày của dầu thô WTI vẫn rõ ràng là mạnh mẽ. Giá dầu hiện tại đang giao dịch vững chắc trên các đường trung bình động đơn giản 9 ngày (98.87) and 50 ngày (95.47), với vùng đường trung bình động đơn giản 50 ngày đã trở thành một vùng hỗ trợ then chốt cho xu hướng tăng trưởng kể từ tháng 4. Giá hiện đang sẵn sàng quay trở lại phạm vi $104-$105, chỉ ra xu hướng tăng tổng thể vẫn nguyên vẹn. Chỉ báo dao động stochastic hàng ngày đã quay đầu đi lên từ vùng trung tính, gợi ý động lượng mua được khôi phục và còn tiềm năng tăng giá xa hơn. Kháng cự ngắn hạn tập trung quanh mức $108, tương ứng với các mức cao của tháng 4 và tháng 5. Nếu căng thẳng địa chính trị tiếp tục xấu đi, thị trường có thể kiểm tra thêm mức cao nhất tính từ đầu năm đến nay gần mốc $113.
 
Cân nhắc mua vào dầu thô hôm nay tại $98.15, với mức cắt lỗ tại $98.00 và các mục tiêu tại $100.00 và $101.00.

Vàng giao ngay

Giá vàng đã hồi phục lên trên mức $4,500 mỗi ounce vào thứ Tư, sau khi giảm gần 2% trong phiên trước đó. Căng thẳng leo thang giữa Mỹ và Iran khiến các nhà đầu tư tập trung vào rủi ro lạm phát và triển vọng lãi suất cao hơn. Tổng thống Trump cảnh báo rằng Mỹ có thể tái khởi động các cuộc tấn công chống lại Iran "trong vòng hai hoặc ba ngày" nếu Tehran thất bại trong việc đồng ý với các điều khoản hòa bình của Washington. Tuyên bố này được đưa ra ngay sau khi ông Trump nói rằng một cuộc tấn công theo kế hoạch đã bị hủy bỏ do lời kêu gọi từ các đồng minh vùng Vịnh, với chương trình hạt nhân của Tehran là trở ngại lớn trong đàm phán. Cuộc xung đột kéo dài đã đóng cửa Eo biển Hormuz đối với hoạt động vận tải trên thực tế, đẩy giá dầu lên cao và làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát. Lạm phát của Mỹ tăng tốc cũng thúc đẩy các nhà giao dịch hạ thấp hơn nữa kỳ vọng về một đợt Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay, đồng thời củng cố đồn đoán của thị trường rằng các ngân hàng trung ương có thể vẫn tăng lãi suất trước cuối năm.
 
Tóm lại, đợt giảm giá vàng lần này là kết quả của sự hội tụ từ ba yếu tố: kỳ vọng thắt chặt kinh tế vĩ mô, sự truyền dẫn lạm phát từ các xung đột địa chính trị, và một đồng đô la Mỹ mạnh. Trên biểu đồ hàng ngày, mặc dù giá vàng đang giao dịch trên mức $4,500, chúng vẫn duy trì mô hình giảm giá ngắn hạn khi nằm dưới một vài đường trung bình động then chốt. Đường trung bình động 20 ngày ở khoảng mức $4,623, và đường trung bình động đơn giản 50 ngày ở khoảng mức $4,689, cả hai đều cao hơn đáng kể so với giá giao ngay, củng cố vùng áp lực cung, trong khi đường SMA 100 ngày ở khoảng mức $4,793, hạn chế thêm tiềm năng tăng giá rộng hơn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động trong vùng giữa mức 30, gợi ý áp lực giảm tiếp diễn, ngay cả khi giá cao hơn một chút so với đường trung bình động đơn giản 200 ngày dài hạn hơn, điều chỉ làm giảm bớt phần nào thiên hướng giảm giá. Về phía giảm, trọng tâm ngắn hạn nằm ở mức tâm lý $4,400 (mức kháng cự chuyển thành hỗ trợ của mô hình cái nêm giảm), trong khi hỗ trợ cấu trúc mạnh hơn nằm gần đường trung bình động 200 ngày tại $4,363. Một sự phá vỡ rõ rệt dưới mức hỗ trợ này sẽ mở cánh cửa cho một xu hướng giảm tiếp tục.
 
Cân nhắc mua vào vàng hôm nay tại $4,538, với mức cắt lỗ tại $4,533 và các mục tiêu tại $4,580 và $4,590.

AUD/USD

Vào thứ Tư, cặp AUD/USD đã tăng lên gần vùng 0.7150 khi đồng đô la Mỹ (USD) tiếp tục mạnh lên, được dẫn dắt bởi dữ liệu thị trường lao động lạc quan của Mỹ công bố vào thứ Ba. Các nhà giao dịch hiện đang chuyển sự chú ý sang báo cáo việc làm sắp tới của Úc. Báo cáo việc làm ADP mới nhất cho thấy các nhà tuyển dụng thuộc khu vực tư nhân Mỹ đã tạo ra trung bình 42,250 việc làm trong bốn tuần, củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể duy trì một chính sách lãi suất thận trọng. Dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và hỗ trợ trên diện rộng cho một đồng đô la mạnh hơn. Các nhà đầu tư hiện đang theo dõi chặt chẽ báo cáo thay đổi việc làm tháng 4 của Úc dự kiến công bố vào thứ Năm. Thị trường kỳ vọng việc làm sẽ tăng xấp xỉ 17,500, với tỷ lệ thất nghiệp được dự báo duy trì ở mức 4.3%. Dữ liệu thị trường lao động mạnh hơn dự kiến có thể củng cố thêm kỳ vọng rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ duy trì lãi suất cao hơn trong một thời gian dài.
 
Từ góc độ kỹ thuật, cặp AUD/USD đang giữ gần đường trung bình động lũy thừa 100 kỳ (0.7143) trên biểu đồ 4 giờ và dưới mức thoái lui Fibonacci 23.6% của nhịp tăng trưởng từ tháng 3 đến tháng 5. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang dao động gần vùng quá bán tại 30.56, gợi ý áp lực giảm tiếp diễn. Trong khi đó, chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Đường trung bình động (MACD) duy trì trạng thái âm nhẹ và đang ổn định, chỉ ra động lượng giảm giá tồn tại nhưng chưa tăng tốc. Do đó, bất kỳ đợt giảm nào thêm có thể tìm thấy hỗ trợ ban đầu gần mức thoái lui Fibonacci 50.0% là 0.7056, và nếu xu hướng giảm tiếp tục, nó sẽ đối mặt với các đợt thử thách tại mức thoái lui 61.8% khoảng 0.7004 và mức tâm lý 0.7000. Về phía tăng, đợt hồi phục trước tiên cần bứt phá qua đường trung bình động lũy thừa 100 kỳ (0.7143) trên biểu đồ 4 giờ; tiếp theo là mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 0.7173, và vùng 0.7200.
 
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.7140, với mức cắt lỗ tại 0.7130 và các mục tiêu tại 0.7200 và 0.7190.

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã bật tăng lên trên mức $1.34 khi các nhà đầu tư thẩm thấu dữ liệu việc làm đáng thất vọng của Anh và tập trung vào các diễn biến trong xung đột Trung Đông. Số lượng bảng lương đã giảm 100,000 trong tháng 4, đợt giảm lớn nhất kể từ tháng 5 năm 2020, vượt xa mức giảm dự kiến là 10,000. Tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ tăng lên 5% trong quý đầu tiên của năm 2026, trong khi tăng trưởng tiền lương thường xuyên chậm lại ở mức 3.4%, tốc độ thấp nhất kể từ cuối năm 2020, và số lượng việc làm trống đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2021. Do đó, các nhà giao dịch hiện chỉ dự báo có hai đợt tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh trước tháng 12. Ở những nơi khác, giá dầu Brent vẫn duy trì gần các mức cao nhất trong bốn năm sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump hoãn các cuộc tấn công tiếp theo chống lại Iran nhưng cảnh báo về một cuộc "tấn công tổng lực, quy mô lớn" có thể xảy ra nếu đàm phán thất bại. Trong chính trị Anh, ứng cử viên hàng đầu Andy Burnham đã loại trừ khả năng thay đổi trần vay nợ, làm dịu nỗi lo về chính sách tài khóa lỏng lẻo, điều đã dẫn đến đợt bán tháo trái phiếu Anh tuần trước. Trong khi đó, Thủ tướng Keir Starmer thề sẽ duy trì chức vụ ngay cả khi Burnham thắng một cuộc bầu cử bổ sung, ẩn ý về một cuộc xung đột lãnh đạo tiềm tàng.
 
Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang giao dịch trên mức 1.3400. Cặp tiền giữ thiên hướng giảm trong ngày khi nó vẫn nằm dưới mức cao nhất tuần này tại 1.3450, và chuyển động ngắn hạn vẫn chịu áp lực bất chấp việc thiếu hỗ trợ cấu trúc gần đó trên biểu đồ. Chỉ số Sức mạnh Tương đối Stochastic (RSI) ở gần mức 43, gợi ý rằng mặc dù động lượng giảm là quá mức, nó vẫn chưa đảo chiều rõ ràng. Về phía tăng, kháng cự tức thời nằm tại đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày tại 1.3424, với kháng cự mạnh hơn tại đường SMA 34 ngày quanh mức 1.3483. Cặp tiền cần giành lại cả hai đường này để giảm bớt tông giọng giảm giá hiện tại. Về phía giảm, việc thiếu các mức hỗ trợ cấu trúc gần đó khiến cặp tiền dễ bị tổn thương trước các đợt sụt giảm thêm. Bất kỳ mức thấp mới nào có thể sẽ phụ thuộc vào việc giá có thể giữ bao lâu dưới đường SMA 200 ngày tại 1.3424, với hỗ trợ tức thời tại 1.3378 (mức thấp ngày 20 tháng 5). Một mức đóng cửa dưới vùng này sẽ để lộ cặp tiền trước áp lực bán mới và có thể dẫn đến một đợt thoái lui về mức thấp gần đây tại 1.3315.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP tại 1.3420, với mức cắt lỗ tại 1.3410 và các mục tiêu tại 1.346 và 1.3480.

USD/JPY

Đồng yên giao dịch gần mức 159 đổi một đô la vào thứ Tư, tiếp tục chịu áp lực và dao động quanh ngưỡng then chốt 160, mốc đã kích hoạt sự can thiệp của chính quyền Nhật Bản để hỗ trợ đồng tiền này vào cuối tháng 4 và đầu tháng 5. Một vài quan chức tại Tokyo gần đây đã ám chỉ rằng có thể không có giới hạn về tần suất mà các cơ quan chức năng can thiệp vào thị trường ngoại hối nếu cần thiết. Dữ liệu GDP mạnh mẽ cũng củng cố kỳ vọng của thị trường về một đợt tăng lãi suất trong ngắn hạn của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), với đồn đoán ngày càng tăng rằng hành động có thể được thực hiện vào tháng tới sau các bình luận diều hâu từ các nhà hoạch định chính sách. Trong khi đó, đồng yên tiếp tục chịu áp lực từ cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông, điều giữ giá dầu ở mức cao và làm trầm trọng thêm mối lo lạm phát. Tình hình này đã đẩy đồng đô la và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lên cao khi các nhà đầu tư ngày càng đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang vẫn có thể cần tăng lãi suất trong năm nay để kiểm soát lạm phát, gây thêm áp lực giảm lên đồng yên.
 
Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày của USD/JPY vẫn duy trì một xu hướng tăng rõ ràng. Tỷ giá hiện đang giao dịch trên các đường trung bình động đơn giản 65 ngày (158.33) và 100 ngày (157.52), chỉ ra cấu trúc tăng giá trung và dài hạn vẫn nguyên vẹn. Đặc biệt sau khi hình thành hỗ trợ quanh 157, thị trường đã khôi phục động lượng đi lên của nó. Chỉ báo dao động stochastic hàng ngày vẫn ở gần các mức cao, cho thấy một số dấu hiệu quá mua trong ngắn hạn, nhưng chưa có tín hiệu đảo chiều đỉnh rõ ràng nào được hình thành, chỉ ra động lượng tăng vẫn tồn tại. Về phía tăng, mức 160 vẫn là kháng cự tâm lý quan trọng nhất. Nếu tình hình ở Trung Đông tiếp tục leo thang, và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng thêm, USD/JPY có thể kiểm tra mức 160 hoặc thậm chí cao hơn lên 160.73 (mức cao ngày 30 tháng 4). Tuy nhiên, rủi ro sụt giảm cũng đáng lưu ý. Do rủi ro can thiệp của chính phủ Nhật Bản tăng lên đáng kể, thị trường nhìn chung cảnh giác với vùng 160. Nếu Bộ Tài chính Nhật Bản thực hiện hành động can thiệp thực chất, USD/JPY có thể nhanh chóng giảm trở lại đường trung bình động đơn giản 100 ngày (157.52), hoặc thậm chí là mốc 157.
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 159.00, với mức cắt lỗ tại 159.15 và các mục tiêu tại 158.20 và 158.00.

EUR/USD

Đồng euro đã hồi phục lên trên mức $1.16, sau khi dao động gần mức thấp nhất trong một tháng trước đó, khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho tác động tiếp diễn của giá năng lượng cao giữa bối cảnh xung đột Trung Đông, điều có thể làm trầm trọng thêm lạm phát rộng hơn và kìm hãm tăng trưởng kinh tế. Giá dầu Brent tiến gần các mức cao nhất trong bốn năm sau khi Tổng thống Mỹ Trump hoãn các cuộc tấn công tiếp theo chống lại Iran nhưng ra lệnh cho quân đội chuẩn bị cho một “cuộc tấn công tổng lực, quy mô lớn” trong trường hợp đàm phán thất bại. Kỳ vọng của thị trường về một chính sách tiền tệ thắt chặt hơn từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã giảm nhẹ, mặc dù các nhà giao dịch vẫn dự báo xác suất 80% cho một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới, với khả năng có thêm hai đợt tăng nữa trước cuối năm. Dữ liệu gần đây nêu bật các thách thức: Tăng trưởng của Khu vực đồng Euro đã chậm lại còn 0.1% trong quý đầu tiên của năm 2026 do các hạn chế cung ứng năng lượng liên quan đến xung đột Trung Đông, mức thấp nhất kể từ quý thứ hai của năm 2025, trong khi lạm phát tăng lên 3% trong tháng 4, mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2023, cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của ECB. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi báo cáo sơ bộ PMI của S&P Global vào thứ Năm để có thêm manh mối về chính sách tiền tệ.
 
Từ góc độ kỹ thuật, cặp euro/đô la hiện đang duy trì một cấu trúc tích lũy quanh mức 1.16 trên biểu đồ hàng ngày, nhưng áp lực giảm ngắn hạn đã xuất hiện. Sau khi phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 20 ngày tại 1.1666, cặp tiền nhanh chóng giảm về quanh 1.1590, và hiện đang cố gắng lấy lại chỗ đứng trên vùng đường trung bình động ngắn hạn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày hiện ở khoảng mức 48, chỉ ra tâm lý thị trường đang dần phục hồi từ vùng quá bán, nhưng động lượng tổng thể vẫn ở trạng thái trung tính. Động lượng giảm giá của chỉ báo MACD đang bắt đầu thu hẹp, gợi ý áp lực giảm ngắn hạn đã dịu bớt. Các chỉ báo kỹ thuật hiện tại cho thấy mức kháng cự then chốt đầu tiên cho EUR/USD nằm quanh đường trung bình động 20 ngày tại 1.1666, mức cũng trùng khớp với một vùng giao dịch ngắn hạn dày đặc trước đó. Một sự bứt phá thành công trên mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức tâm lý quan trọng 1.1700. Tuy nhiên, thị trường tin rằng một sự bứt phá trực tiếp lên trên 1.1800 trong ngắn hạn vẫn là khó khăn. Về phía giảm, 1.1635 cung cấp hỗ trợ ngắn hạn ban đầu, trong khi 1.1600 hiện là đường phân cách quan trọng nhất giữa tâm lý lạc quan và bi quan. Một sự phá vỡ dưới 1.1600 có thể mở ra tiềm năng giảm giá xa hơn. Cụ thể, nếu EUR/USD phá vỡ dưới mức 1.1572 (mức cao ngày 26 tháng 3), nó được dự kiến sẽ kiểm tra mức đáy xoay chiều 1.1505 từ ngày 6 tháng 4.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro tại 1.1616, với mức cắt lỗ tại 1.1605 và các mục tiêu tại 1.1660 và 1.1650.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.