Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã giảm xuống mức khoảng 99.15 vào thứ Năm, lùi bước về mức cao nhất trong sáu tuần, khi sự lạc quan xung quanh một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran làm dịu đi những lo ngại về lạm phát và các đợt tăng lãi suất, đồng thời làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn vào đồng đô la. Tổng thống Trump tuyên bố rằng các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đã bước vào giai đoạn cuối cùng, thúc đẩy kỳ vọng rằng Eo biển Hormuz có tầm quan trọng chiến lược sống còn có thể sớm mở cửa trở lại. Triển vọng phục hồi lưu thông vận tải đã kích hoạt một đợt giảm mạnh của giá dầu, giúp xoa dịu nỗi lo lạm phát và giảm bớt kỳ vọng của thị trường về việc các ngân hàng trung ương cần thắt chặt chính sách. Tuy nhiên, biên bản cuộc họp mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy hầu hết các nhà hoạch định chính sách tin rằng một đợt tăng lãi suất khác trong năm nay vẫn sẽ là phù hợp nếu lạm phát duy trì trên mức mục tiêu 2% của Fed. Mặc dù thị trường kỳ vọng rộng rãi Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong phần còn lại của năm, các nhà giao dịch hiện tại vẫn dành xác suất khoảng 50% cho một đợt tăng lãi suất vào tháng 12.
 
Biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số đô la Mỹ đã hồi phục ổn định sau khi tạo đáy quanh mức 96.62, và hiện đã hình thành một cấu trúc kênh tăng giá rõ ràng. Các cây nến dương liên tiếp gần đây chỉ ra rằng lực mua của thị trường vẫn mạnh mẽ. Chỉ báo dao động ngẫu nhiên hàng ngày (RSI) đã đi vào vùng giá cao, nhưng một cấu trúc phân kỳ đỉnh rõ ràng vẫn chưa hình thành, chỉ ra rằng mặc dù đồng đô la Mỹ đối mặt với một số áp lực quá mua trong ngắn hạn, xu hướng tăng tổng thể vẫn chưa kết thúc. Về phía tăng, vùng 99.50 đến 100.00 đã trở thành vùng kháng cự quan trọng nhất. Nếu tình hình ở Trung Đông tiếp tục xấu đi, và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng thêm, chỉ số đô la Mỹ có thể kiểm tra lại mốc 100. Về phía giảm, 98.80 đã trở thành mức hỗ trợ quan trọng đầu tiên, trong khi 98.50 là vùng phòng thủ ngắn hạn then chốt. Nếu chỉ số đô la Mỹ phá vỡ xuống dưới mức này, thị trường có thể bước vào một giai đoạn tích lũy trở lại.
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số đô la Mỹ tại 99.30, với mức cắt lỗ tại 99.40 và các mục tiêu tại 98.70 và 98.60.

Dầu thô WTI

Giá dầu thô WTI đã ổn định ở mức $97 mỗi thùng vào thứ Năm, sau khi giảm hơn 5% trong phiên trước đó. Tổng thống Trump tuyên bố rằng các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đang tiến gần đến giai đoạn cuối cùng, thúc đẩy kỳ vọng của thị trường rằng nguồn cung dầu từ Trung Đông có thể dần trở lại. Tehran hiện đang đánh giá dự thảo phản hồi mới nhất của Washington đối với đề xuất 14 điểm của mình. Một thỏa thuận tiềm năng có thể dẫn đến việc dỡ bỏ lệnh phong tỏa hàng hải đối với Eo biển Hormuz, điều đã làm gián đoạn lưu lượng tàu chở dầu kể từ tháng 3. Dữ liệu vệ tinh cho thấy ba tàu siêu chở dầu đi qua eo biển đã củng cố thêm sự lạc quan về nguồn cung. Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng thị trường dầu vật chất toàn cầu có thể vẫn thắt thắt chẽ, xét việc dầu vận chuyển từ Vịnh Ba Tư có thể mất gần hai tháng để tiếp cận thị trường tiêu thụ cuối cùng. Trong khi đó, Giám đốc điều hành của Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Abu Dhabi tuyên bố rằng sự phục hồi hoàn toàn của dòng chảy dầu Trung Đông khó có thể diễn ra trước cuối năm 2027.
 
Về mặt kỹ thuật, dầu thô WTI hiện đang giao dịch ở phần cuối của mô hình tam giác cân trên biểu đồ hàng ngày, với cửa sổ bứt phá ngày càng thu hẹp hơn. Về mặt cơ bản, vấn đề cốt lõi là căng thẳng địa chính trị xoay quanh Iran, và thế cân bằng giữa phe mua và phe bán trên thị trường đã bị phá vỡ bởi đợt giảm mạnh gần đây. Trên biểu đồ hàng ngày, dầu thô Mỹ vẫn nằm trong mô hình tích lũy tam giác cân điển hình. Mô hình này hình thành sau một đợt thoái lui từ mức cao trước đó (quanh mức $119-$120), với đường biên trên là một đường xu hướng giảm và đường biên dưới là một đường xu hướng tăng. Đường biên dưới trùng khớp chặt chẽ với một đường trung bình động quan trọng. Giá cả đang dao động liên tục giữa hai đường xu hướng này, với biến động dần thu hẹp lại. Mô hình này rất phù hợp với những kỳ vọng kép hiện tại về "hòa bình và chiến tranh" liên quan đến tình hình Iran. Bị ảnh hưởng bởi cú lao dốc giữa tuần, giá đang kiểm tra đường trung bình động 50 ngày tại $95.60, đường này cũng đóng vai trò là mức hỗ trợ quyết định cho cạnh dưới của tam giác. Nếu mức này được giữ vững, mô hình tích lũy tăng giá có thể được duy trì; tuy nhiên, một sự phá vỡ dưới mức này sẽ xác nhận một xu hướng giảm, mở ra tiềm năng sụt giảm xa hơn về mốc $90.00. Các mức kháng cự hiện tại cần theo dõi là $100 (mức tâm lý) và $104.70 (mức cao tuần này).
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô tại 96.75, với mức cắt lỗ tại 96.600 và các mục tiêu tại 100.00 và 99.00.

Vàng giao ngay

Vào thứ Năm, giá vàng giữ vững trên mức $4,500 mỗi ounce, sau khi tăng hơn 1% trong phiên trước đó, được hỗ trợ bởi sự lạc quan về một thỏa thuận hòa bình sắp diễn ra giữa Mỹ và Iran, điều có thể làm dịu áp lực lạm phát và giảm bớt lo ngại về các đợt tăng lãi suất. Tổng thống Donald Trump tuyên bố rằng các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đã bước vào giai đoạn cuối cùng, thúc đẩy thêm kỳ vọng rằng Eo biển Hormuz có thể sớm mở cửa trở lại. Triển vọng phục hồi lưu thông vận tải đã kích hoạt đợt giảm mạnh của giá dầu, giúp xoa dịu nỗi lo lạm phát và giảm kỳ vọng của thị trường về việc các ngân hàng trung ương cần thắt chặt chính sách tiền tệ. Trong khi đó, biên bản cuộc họp chính sách mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy hầu hết các quan chức tin rằng việc tăng lãi suất trong năm nay vẫn là hợp lý nếu lạm phát duy trì trên mức mục tiêu 2% của Fed. Các nhà đầu tư đang bị chia rẽ về việc liệu ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất vào tháng 12 hay giữ nguyên chi phí đi vay cho đến cuối năm.

Hiệu suất mờ nhạt gần đây của vàng bắt nguồn từ một vài yếu tố. Bên cạnh tiến trình chậm chạp của các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran và khả năng xảy ra một cuộc xung đột lớn khác, lợi suất trái phiếu chính phủ toàn cầu duy trì ở mức cao dai dẳng, một yếu tố ổn định chính trong các thị trường tài chính toàn cầu, đang tạo ra áp lực giảm mạnh lên giá vàng. Xét từ góc độ cấu trúc giá, sau khi phá vỡ xuống dưới cạnh dưới của phạm vi giao dịch ngắn hạn, dải dưới Bollinger trên biểu đồ hàng ngày quanh vùng 4,464.50 đã trở thành một trọng tâm quan trọng. Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá vàng hiện tại đang tiếp cận dải dưới Bollinger; trong chỉ báo MACD, đường DIFF xấp xỉ -48.76, và đường DEA xấp xỉ -33.66, với biểu đồ histogram tiếp tục nằm trong vùng âm. Biểu đồ kỹ thuật phản ánh một động lượng xu hướng chưa được phục hồi, chứ không phải là sự biến động cảm tính trong một ngày đơn lẻ. Do đó, tiềm năng tăng giá có thể được nhìn thấy tại vùng $4,589.50 (mức cao tuần này) và $4,619.50 (đường trung bình động 20 ngày). Tiềm năng giảm giá sẽ được thấy tại mức tâm lý $4,500 và dải dưới Bollinger quanh vùng 4,464.50.

Cân nhắc mua vào vàng hôm nay tại 4,538, với mức cắt lỗ tại 4,533 và các mục tiêu tại 4,580 và 4,590.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã đảo ngược các mức tăng từ phiên trước đó trước khi mất giá về quanh mức US$0.71 vào thứ Năm, khi tỷ lệ thất nghiệp tăng bất ngờ làm dập tắt kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất bổ sung. Tỷ lệ thất nghiệp đã điều chỉnh theo mùa của Úc đã tăng lên 4.5% trong tháng 4 năm 2026, vượt qua số liệu của tháng 3 và kỳ vọng của thị trường là 4.3%. Dữ liệu mới nhất đánh dấu mức tỷ lệ thất nghiệp cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021. Trong khi đó, việc làm đã giảm 18,600 xuống còn 14.74 triệu vào tháng 3 năm 2026, thất bại trong việc đạt kỳ vọng tăng 17,500 của thị trường và đánh dấu đợt sụt giảm đầu tiên kể từ tháng 11. Điều này thúc đẩy các nhà đầu tư hạ thấp kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc nâng lãi suất tiền mặt lên 4.6% vào tháng 6, sau ba đợt tăng lãi suất liên tiếp. Thêm vào tâm lý giảm giá là dữ liệu sơ bộ cho thấy Chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) sản xuất đã giảm xuống 50.3 trong tháng 5 từ mức 51.3 trong tháng 4, trong khi PMI dịch vụ trượt vào vùng thu hẹp ở mức 47.7 từ mức 50.7.
 
Xu hướng tăng của đồng đô la Úc dường như đã gặp phải một số kháng cự trong phạm vi 0.7270-0.7300, với việc AUD/USD vẫn đang tìm kiếm một chất xúc tác mạnh mẽ để nới rộng đà hồi phục và thách thức các mức cao nhất năm cùng các mức cao hơn nữa. Đồng đô la Úc nhanh chóng rũ bỏ sự lạc quan của ngày thứ Hai, thúc đẩy AUD/USD phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ then chốt 0.7100 và chạm mức thấp nhất trong năm tuần tại 0.7079. Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.7115. Cặp tiền vẫn mang tính xây dựng, khi nó tiếp tục nằm trên đường trung bình động đơn giản 55 ngày tại 0.7091. Động lượng đã hạ nhiệt phần nào, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) giảm xuống quanh mức 45 và Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) dao động quanh mốc 15, gợi ý một sự tạm dừng trong niềm tin định hướng ngắn hạn chứ không phải là một sự đảo chiều xu hướng hoàn toàn, trong khi giá cả tôn trọng các mức hỗ trợ cơ bản này. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm gần mức thấp nhất trong năm tuần tại 0.7079, theo sau là hỗ trợ ban đầu gần mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 0.7056. Nếu xu hướng giảm tiếp tục, mức tâm lý 0.700 sẽ được thử thách. Về phía tăng, vùng kháng cự lớn đầu tiên bắt đầu tại 0.7187 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày), một sự bứt phá trên mức này sẽ để lộ kháng cự cao hơn tại 0.7200.
 
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.7140, với mức cắt lỗ tại 0.7130 và các mục tiêu tại 0.7200 và 0.7190.

GBP/USD

GBP/USD duy trì quanh mức 1.3430 trong phiên giao dịch Châu Á hôm thứ Năm. Tuy nhiên, sự chậm lại mạnh mẽ của lạm phát Anh và tính bất định xung quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran có thể gây áp lực lên đồng bảng so với đô la. Dữ liệu do Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh (ONS) công bố hôm thứ Tư cho thấy Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tổng thể của Anh đã giảm xuống 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 4 từ mức 3.3% trong tháng 3, dưới mức dự kiến 3.0%. Ngoài ra, CPI cốt lõi, loại trừ các mặt hàng thực phẩm và năng lượng biến động, đã tăng 2.5% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn mức 3.1% trước đó và kỳ vọng của thị trường là 2.6%. Tổng thống Mỹ Trump cho biết hôm thứ Tư rằng các cuộc đàm phán với Iran đã bước vào giai đoạn cuối cùng, nhưng cảnh báo sẽ có thêm các cuộc tấn công trừ khi Iran đồng ý với một thỏa thuận. Căng thẳng tiếp diễn giữa Mỹ và Iran có thể thúc đẩy đồng đô la Mỹ và tạo ra kháng cự cho cặp tiền tệ chính này trong ngắn hạn.
 
Hiện tại, GBP/USD đang giao dịch tại 1.3430. Cặp tiền nắm giữ thiên hướng tăng nhẹ trong ngày, gợi ý sự quan tâm đến việc mua vào khi giá giảm trong các đợt thoái lui nhỏ. Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang ở gần đường trung bình động đơn giản 65 ngày tại 1.3331, và chỉ số RSI Stochastic đã trượt vào vùng quá bán quanh mức 22, chỉ ra một thiên hướng trung tính tổng thể với sự mệt mỏi giảm giá nhẹ chứ không phải là một xu hướng rõ ràng. Về phía tăng, kháng cự ban đầu nằm tại đường trung bình động đơn giản 35 ngày ở mức 1.3482; một sự bứt phá bền vững trên mức kháng cự này sẽ cung cấp một tông giọng mang tính xây dựng hơn cho chuyển động ngắn hạn trên mức 1.3500. Về phía giảm, mức 1.3400 tạo thành hỗ trợ đầu tiên; một sự phá vỡ đáng kể dưới mức này sẽ để lộ sự suy yếu sâu hơn, di chuyển về phía 1.3348 (dải dưới Bollinger), và sau đó là mốc 1.3300.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào GBP tại 1.3420, với mức cắt lỗ tại 1.3410 và các mục tiêu tại 1.3460 và 1.3480.

USD/JPY

Đồng yên đã bứt phá qua mốc 159 đổi một đô la vào thứ Năm, chấm dứt đà giảm gần đây của nó, khi giá dầu và đồng đô la suy yếu, và sự lạc quan của thị trường tăng lên liên quan đến một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran. Tổng thống Trump tuyên bố rằng các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đã bước vào giai đoạn cuối cùng, nâng cao kỳ vọng rằng Eo biển Hormuz có thể sớm mở cửa trở lại. Trong nước, dữ liệu cho thấy xuất khẩu của Nhật Bản đã tăng 14.8% trong tháng 4, vượt quá mong đợi, nhờ nhu cầu mạnh mẽ từ Trung Quốc, Mỹ, các nước ASEAN và EU. Trong khi đó, đồng yên vẫn duy trì gần ngưỡng cửa then chốt 160 đổi một đô la, mốc được báo cáo là đã thúc đẩy các nhà chức trách Nhật Bản can thiệp vào cuối tháng 4 và đầu tháng 5. Một vài quan chức Tokyo gần đây đã chỉ ra rằng các nhà hoạch định chính sách có thể can thiệp thường xuyên vào thị trường ngoại hối để ổn định đồng tiền nếu biến động quá mức tiếp diễn.
 
Mặc dù môi trường tổng thể đối với đồng đô la Mỹ có thể vẫn mang tính hỗ trợ, tiềm năng tăng giá của USD/JPY có thể bị hạn chế do rủi ro gia tăng về hoạt động can thiệp bổ sung từ Bộ Tài chính Nhật Bản. Các quan chức Nhật Bản đã liên tục cảnh báo thị trường về hành động xa hơn có thể xảy ra—các cơ quan chức năng đã can thiệp ít nhất hai lần kể từ ngày 30 tháng 4. Do đó, khả năng có thêm sự can thiệp để đẩy đồng yên mạnh lên đáng kể so với các đồng tiền khác là không thể loại trừ, điều này sẽ gây bất lợi cho USD/JPY, ngay cả khi đồng đô la mạnh lên nhìn chung. USD/JPY đã đóng cửa cao hơn ngày thứ bảy liên tiếp, đánh dấu chuỗi tăng điểm dài nhất của nó kể từ tháng 6 năm 2024. Chỉ số RSI hàng ngày cũng đã dao động trong vùng quá mua vài ngày giao dịch, chỉ ra tiềm năng tăng giá hạn chế và thậm chí có thể có một đợt thoái lui. Vẫn có khả năng USD/JPY sẽ kiểm tra mốc 160 hoặc thậm chí cao hơn, quanh mức 160.73 (mức cao ngày 30 tháng 4). Tuy nhiên, thị trường nhìn chung vẫn thận trọng quanh ngưỡng 160. Nếu Bộ Tài chính Nhật Bản thực hiện can thiệp thực chất, cặp USD/JPY có thể nhanh chóng giảm trở lại đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 157.54, hoặc thậm chí là mức tâm lý 157.
 
Cân nhắc bán khống USD tại 159.20 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 159.35 và các mục tiêu tại 158.40 và 158.30.

EUR/USD

Cặp EUR/USD giao dịch đi ngang quanh mức 1.1620 trong phiên giao dịch sớm tại Châu Á hôm thứ Năm. Tiềm năng tăng giá cho cặp tiền tệ chính này có thể bị hạn chế do sự bất ổn xung quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran có thể thúc đẩy các tài sản trú ẩn an toàn. Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết hôm thứ Tư rằng các cuộc đàm phán với Iran đã bước vào giai đoạn cuối cùng, đồng thời cảnh báo về các cuộc tấn công xa hơn trừ khi Iran đồng ý với một thỏa thuận. Trong khi đó, Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian tuyên bố rằng Tehran không hề cận kề việc đầu hàng và đe dọa trả đũa vượt ra ngoài phạm vi Trung Đông cho bất kỳ cuộc không kích nào. Các dấu hiệu về căng thẳng Mỹ-Iran leo thang có thể thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như USD và tạo ra kháng cự cho cặp tiền tệ chính này. Ở bên kia bờ Đại Tây Dương, một cuộc thăm dò của Reuters cho thấy khoảng 85% các nhà kinh tế kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ tăng lãi suất tiền gửi thêm 25 điểm cơ bản lên mức 2.25% vào tháng 6, tăng lên so với mức chỉ hơn một nửa số kỳ vọng trước cuộc họp tháng 4.
 
Đồng đô la đã chứng kiến mức tăng lớn nhất trong hai tuần vào giữa tháng 5, khiến euro/đô la giảm ngắn hạn xuống dưới mức 1.1600, mức thấp nhất trong hơn một tháng. Cặp tiền giữ gần mức đó khi đóng cửa phiên thứ Sáu, gợi ý tiềm năng sụt giảm xa hơn trong những ngày tới. Thị trường dường như đã thức tỉnh khỏi đợt suy yếu gần đây, với hoạt động giao dịch tăng lên đáng kể trên tất cả các lĩnh vực tài chính. Đồng euro giao dịch quanh mức 1.1620 so với đô la, thể hiện một mô hình giảm giá ngắn hạn chừng nào giá giao ngay còn nằm dưới mức thấp gần đây là 1.1682. Việc cặp tiền thất bại trong việc giữ mức kháng cự động này chỉ ra rằng đợt hồi phục vẫn bị bán tháo về mức 1.1600 sau khi mô hình hai đỉnh hình thành bên dưới 1.1660 bị phá vỡ. Phía trên, đường trung bình động 65 ngày tại 1.1658 là mức kháng cự đầu tiên mà phe mua cần giành lại để giảm bớt áp lực bán tức thời và mở ra cánh cửa cho một đợt hồi phục điều chỉnh sâu hơn về phía mức cao 1.1700.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro tại 1.1607, với mức cắt lỗ tại 1.1600 và các mục tiêu tại 1.1660 và 1.1650.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.