Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ tăng trên 98.00 vào thứ Hai, đạt mức cao gần một tuần tại 98.50, phục hồi các khoản lỗ của tuần trước khi các nhà đầu tư đánh giá tác động kinh tế của cuộc đóng cửa chính phủ sau khi các nhà lập pháp một lần nữa không đạt được thỏa thuận tài trợ. Cuộc đóng cửa đã tạm dừng các chương trình liên bang quan trọng và trì hoãn các công bố dữ liệu chính, bao gồm báo cáo việc làm tháng Chín ban đầu dự kiến vào thứ Sáu. Về mặt chính sách, dữ liệu gần đây đã củng cố kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, với thị trường gần như định giá hoàn toàn một lần cắt giảm lãi suất 0.25 điểm phần trăm trong tháng này và một lần nữa vào tháng Mười Hai. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi tín hiệu mới từ các quan chức ngân hàng trung ương trong tuần này, bao gồm các bài phát biểu của Thống đốc Fed Stephen Milan vào thứ Tư và Chủ tịch Jerome Powell vào thứ Năm. Đồng đô la ghi nhận mức tăng lớn nhất so với đồng yên, tăng hơn 1% sau khi đảng cầm quyền bỏ phiếu ủng hộ nhà lập pháp ôn hòa về tài chính và ủng hộ kích thích Sanae Takaichi làm thủ tướng tiếp theo của Nhật Bản.

Về mặt kỹ thuật, chỉ số này đã tạm thời lấy lại đường trung bình động 100 ngày (98.19), một mức kháng cự kỹ thuật chính là mục tiêu quan trọng cho phe mua trong tuần này. Dưới mức này, động lực của chỉ số Đô la Mỹ tiếp tục suy yếu, đặt áp lực giảm lên thị trường vào trọng tâm rõ rệt. Ở phía giảm, một phá vỡ dưới 98.00 (rào cản thị trường tâm lý quan trọng) có thể kích hoạt một đợt bán tháo mạnh hơn, có khả năng đẩy chỉ số hướng tới mức thấp tuần trước tại 97.46. Hỗ trợ nằm tại 97.21, mức thấp dao động ngày 23 tháng Chín, và 97.17 (mức thoái lui Fibonacci 23.6% từ 100.26 đến 96.22). Bất kỳ đợt phục hồi nào cũng có khả năng đối mặt với kháng cự dưới đường trung bình động 134 ngày tại 98.77 và 99.00 (rào cản con số tròn) trừ khi sự bất ổn vĩ mô tổng thể giảm bớt. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ các bình luận về lãi suất và tuyên bố của các quan chức Fed trong các phiên sắp tới.

Cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 98.24 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 98.35 và mục tiêu tại 97.80 và 97.70.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô Mỹ bắt đầu tuần giao dịch quanh 61.50 USD/thùng. OPEC+ thông báo vào Chủ Nhật rằng họ sẽ tăng sản lượng dầu thêm 137,000 thùng mỗi ngày bắt đầu từ tháng Mười Một, một mức tăng hàng tháng tương đối khiêm tốn, tương tự như tháng Mười, do lo ngại dai dẳng về khả năng dư cung. Tuần trước, dầu thô Brent giảm 8.1%, mức giảm hàng tuần lớn nhất trong hơn ba tháng. Dầu thô WTI Mỹ giảm 7.4%. Việc OPEC+ tăng sản lượng và việc mở lại đường ống Iraq/Kurdistan sau hai năm đóng cửa đã tiếp tục thúc đẩy người bán dầu thô, trong khi Hamas cũng đã bắt đầu đàm phán hòa bình với chính quyền Trump. Kết hợp với dữ liệu tồn kho EIA giảm giá, thật khó để lạc quan về dầu thô trong ngắn hạn. Tình hình đã rõ ràng: tồn kho dầu thô Mỹ dự kiến sẽ tăng vào cuối năm, và tồn kho toàn cầu có thể nhìn thấy cũng được dự báo sẽ tăng. Kết hợp với xuất khẩu dầu thô OPEC+ tăng, điều này cuối cùng sẽ dẫn đến sự yếu kém kéo dài của thị trường dầu.

Về mặt kỹ thuật, dầu thô Mỹ đã phá vỡ dưới mức hỗ trợ chính 61.50 USD, mức đã giữ vững từ đầu tháng Tám. Giá hiện đã giảm xuống dưới cả đường trung bình động 9 ngày và 50 ngày (62.68 và 63.56), củng cố cấu trúc giảm giá trên biểu đồ hàng ngày. Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại 60.22 USD (mức thấp tuần trước) và 60.00 USD (mức tâm lý quan trọng). Một phá vỡ dưới mức này mở ra cánh cửa tới 59.50 USD, phù hợp với mức thấp dao động ngày 30 tháng Năm tại 59.39 USD. Ở phía tăng, 62.00 USD (mức con số tròn) và 62.68 USD (đường trung bình động 9 ngày) đã trở thành các mức kháng cự ngắn hạn, yêu cầu một đóng cửa hàng ngày trên các mức này để báo hiệu một đợt phục hồi tiềm năng. Dù vậy, phạm vi giữa 63.56 USD (đường trung bình động 50 ngày) và 64.00 USD sẽ tiếp tục kìm hãm bất kỳ tiềm năng tăng nào, duy trì xu hướng giảm giá.

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô tại 61.40 USD. Điểm dừng lỗ: 61.20 USD, mục tiêu: 62.80 USD, 63.00 USD.

Vàng giao ngay

Vàng giao ngay tăng vọt hơn 80 USD lên 3,970 USD/ounce trong phiên giao dịch châu Á thứ Hai, thiết lập mức cao mọi thời đại mới. Đây không chỉ là một sự kiện thống kê ngoạn mục; đó là một sự kiện trú ẩn an toàn giữa sự hội tụ của các cơn bão kinh tế vĩ mô. Từ những thay đổi bất ngờ trong chính trị Nhật Bản đến kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, đến bế tắc chính trị xung quanh cuộc đóng cửa chính phủ Washington, những yếu tố này kết hợp đã thổi bùng một đợt tăng giá mạnh mẽ cho vàng. Trong chưa đầy 10 ngày, giá vàng tăng vọt từ lần phá vỡ đầu tiên trên 3,800 USD để vượt qua 3,900 USD, một đợt tăng ấn tượng khiến các nhà đầu tư vừa ngạc nhiên vừa phấn khích. Là một tài sản trú ẩn an toàn vượt thời gian, vàng đang trải qua thời kỳ hoàng kim trong một thế giới đầy bất ổn. Các cược thị trường về một lần cắt giảm lãi suất nữa của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Mười gần như chắc chắn. Kỳ vọng này xuất phát từ nhiều tín hiệu: dữ liệu kinh tế Mỹ yếu, áp lực lạm phát dai dẳng nhưng có thể kiểm soát, và sự bất ổn liên tục xung quanh các chính sách thuế quan của chính quyền Trump. Điều này gần đây đã gây áp lực giảm lên chỉ số Đô la Mỹ, và lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm cũng đã giảm gần đây, mở đường cho sự tăng vọt của vàng.

Giá vàng bắt đầu tuần với xu hướng tăng, phá vỡ qua 3,900 USD (mốc con số tròn) để đạt mức cao mọi thời đại mới tại 3,970 USD, chỉ còn chút nữa là chạm mốc quan trọng 4,000 USD. Các chỉ báo động lực cho thấy sức mua tiếp tục tăng cường. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), dù quá mua ở mức 84.20, có độ dốc phẳng, cho thấy sự suy giảm của sự thèm muốn của người mua đối với giá cao hơn. Nếu vàng trải qua một đợt điều chỉnh kỹ thuật dưới 3,900 USD (mốc tròn), mục tiêu tiếp theo là 3,864 USD (mức thấp thứ Hai). Một phá vỡ dưới mức này sẽ để lộ mức thấp ngày 2 tháng Mười tại 3,819 USD, tiếp theo là 3,800 USD. Ngược lại, nếu giá vàng phá vỡ trên mức cao mọi thời đại mới tại 3,970 USD, mức kháng cự đầu tiên sẽ là 3,980 USD, tiếp theo là mức tâm lý 4,000 USD.

Cân nhắc mua vàng tại 3,955 USD hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 3,950 USD và mục tiêu tại 3,985 USD hoặc 3,995 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc giao dịch hơi trên 0.6600 USD vào thứ Hai, kéo dài mức tăng của tuần trước khi các nhà đầu tư tiêu hóa báo cáo lạm phát mới nhất. Tỷ lệ lạm phát hàng tháng của Viện Melbourne cho thấy tăng 0.4% trong tháng Chín 2025, phục hồi từ mức giảm 0.3% trong tháng Tám. Sự phục hồi này củng cố dấu hiệu rằng lạm phát có thể cao hơn dự kiến trong quý ba, ngay cả khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tìm cách duy trì tăng trưởng giá trong phạm vi mục tiêu 2-3%. RBA giữ lãi suất không đổi ở mức 3.6% trong tháng Chín, nhưng lưu ý rằng lạm phát vẫn cứng đầu, đặc biệt trong lĩnh vực dịch vụ, giữa một thị trường lao động eo hẹp. Trong khi hầu hết các nhà kinh tế vẫn kỳ vọng cắt giảm lãi suất tiếp theo vào tháng Mười Một và 2026, thị trường vẫn thận trọng, chỉ định giá xác suất 40% cho một lần cắt giảm vào tháng tới. Các nhà đầu tư hiện chuyển sự chú ý sang các bài phát biểu của quan chức RBA trong tuần này, dự kiến sẽ cung cấp thêm cái nhìn sâu sắc về triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương.

AUD/USD giao dịch trong phạm vi hẹp quanh 0.6600 vào thứ Hai. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền đang giao dịch trong một kênh tăng, cho thấy thiên hướng tăng giá. Hơn nữa, chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên 50, củng cố thêm thiên hướng tăng giá. Ở phía tăng, mục tiêu đầu tiên của cặp tiền có thể là mức cao ngày 18 tháng Chín gần 0.6660. Một phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm đến mức 0.6700 và mức cao 12 tháng tại 0.6707 đạt được vào ngày 17 tháng Chín. Hỗ trợ ngay lập tức nằm tại đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 0.6545, có thể kích hoạt thiên hướng giảm giá và gây áp lực giảm lên cặp tiền, có khả năng dẫn đến yếu kém hướng tới mức con số tròn 0.6500.

Cân nhắc mở vị thế mua đồng đô la Úc tại 0.6605 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 0.6595 và mục tiêu tại 0.6660 hoặc 0.6650.

GBP/USD

GBP/USD gặp khó khăn trong việc tận dụng mức tăng mạnh vào thứ Sáu, mở đầu tuần mới với một khoảng cách giảm giá. Trong phiên giao dịch châu Âu thứ Hai, cặp tiền giảm xuống gần 1.3420 trước khi phục hồi lên 1.3480. Bất chấp rủi ro Nhà Trắng bị buộc phải thực hiện sa thải quy mô lớn sau cuộc đóng cửa một phần chính phủ Mỹ, đồng đô la phục hồi mạnh mẽ, gây áp lực bán lên đồng tiền này. Điều này là do sức mạnh rộng rãi của đồng đô la. Tuy nhiên, giá giao ngay thiếu bán tiếp nối và dường như đang ổn định trên 1.3400. Đảng Dân chủ Tự do cầm quyền của Nhật Bản đã bầu Sanae Takaichi làm lãnh đạo mới vào cuối tuần. Với quan điểm ôn hòa về tài chính của Takaichi, kết quả này làm tăng khả năng Ngân hàng Nhật Bản trì hoãn tăng lãi suất tiếp theo và kích hoạt một đợt bán tháo đáng kể của đồng yên. Điều này, đến lượt nó, cung cấp hỗ trợ tốt cho đồng đô la Mỹ, đóng vai trò là yếu tố chính đè nặng lên GBP/USD. Tuy nhiên, tiềm năng tăng của đồng đô la dường như bị hạn chế khi ngày càng được chấp nhận rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất hai lần nữa trong năm nay.

Trong suốt tuần, đồng bảng Anh đã giao dịch so với đồng đô la Mỹ trong phạm vi từ 1.3395 đến 1.3527 được thấy vào tuần trước, hiện đang giao dịch quanh 1.34270-80. Cặp tiền đang gặp khó khăn để kiểm tra lại đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.3503 và trên mức cao tuần trước tại 1.3527. Nếu cặp tiền phá vỡ trên 1.3500-1.3505, giá mục tiêu tiếp theo sẽ là 1.3559 (mức cao ngày 19 tháng Chín). Một phá vỡ dưới mức này có thể nhắm đến 1.3600 (mức thị trường tâm lý). Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã phục hồi lên gần 47.50. Nếu RSI duy trì trong phạm vi 45.00-50.00, cặp tiền có khả năng vẫn đi ngang. Nếu cặp GBP/USD phá vỡ dưới 1.3400, 1.3374 (đường trung bình động đơn giản 150 ngày) sẽ đóng vai trò là hỗ trợ chính. Mức thấp ngày 25 tháng Chín tại 1.3324 và mức tâm lý 1.3300 sẽ đóng vai trò là hỗ trợ ngắn hạn.

Cân nhắc mua đồng bảng Anh tại 1.3468 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.3455 và mục tiêu tại 1.3520 và 1.3530.

USD/JPY

Vào đầu phiên châu Á thứ Hai, tỷ giá đồng yên (JPY) chứng kiến một đợt giảm mạnh, tăng tới 2.0% so với đồng yên lên 150.47, tiến gần đến mức cao nhất trong hơn hai tháng. Sự biến động mạnh này không phải ngẫu nhiên, mà là kết quả trực tiếp của một cuộc đảo lộn chính trị tại Nhật Bản. Cựu Bộ trưởng An ninh Kinh tế Sanae Takaichi được bầu làm thống đốc mới bằng đa số phiếu, gần như đảm bảo vị trí thủ tướng tiếp theo của bà. Tin tức này là một quả bom, ngay lập tức làm rung chuyển thị trường ngoại hối và trái phiếu của Tokyo. Takaichi, được biết đến với lập trường nới lỏng tài chính rõ ràng và phản đối mạnh mẽ việc thắt chặt tiền tệ tiếp theo của Ngân hàng Nhật Bản, đã làm dấy lên lo ngại của thị trường về triển vọng của đồng yên. Trong khi sự thay đổi chính trị này có thể tích cực cho thị trường chứng khoán, nó là một đòn giáng thêm vào đồng yên. Trong khi USD/JPY có thể đang trên đà chạm mốc 150, sự sụp đổ của đồng yên, một đồng tiền trú ẩn an toàn truyền thống, đang trực tiếp khuếch đại biến động trên thị trường ngoại hối toàn cầu.

Từ góc độ kỹ thuật, đợt phục hồi tuần trước từ đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 148.20 và sự phá vỡ tiếp theo trên mốc con số tròn tâm lý 150.00 nên được xem là một kích hoạt mới cho phe mua USD/JPY. Với động lực tích cực mới trong các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày, giá giao ngay có thể kiểm tra mức cao hàng tháng của tháng Tám (khoảng 150.92), với một số kháng cự trung hạn quanh 152.03 (mức cao ngày 14 tháng Hai). Mặt khác, một phá vỡ dưới mức hỗ trợ ngay lập tức tại 149.40 có thể được xem là cơ hội mua, với chuyển động giới hạn quanh mức thấp phiên châu Á, khoảng 149.00. Một phá vỡ trên mức này có thể kéo USD/JPY đến mức hỗ trợ liên quan tiếp theo tại 148.35, có khả năng tiến gần đến mốc con số tròn 148.00 và 147.80. Một phá vỡ tiếp theo có thể khiến các nhà giao dịch ngắn hạn chuyển sang giảm giá.

Cân nhắc bán khống USD tại 150.50 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 150.70, mục tiêu: 149.50, 149.30.

EUR/USD

EUR/USD từ bỏ các mức tăng gần đây từ tuần giao dịch trước, giao dịch dưới 1.1700 vào đầu tuần. Vào thứ Hai, đồng euro giảm xuống khoảng 1.1660 USD, mức thấp nhất kể từ ngày 25 tháng Chín, sau các báo cáo rằng Thủ tướng mới của Pháp, Sebastien Le Cornu, đã từ chức. Động thái này, sau quyết định của Tổng thống Emmanuel Macron giữ nguyên phần lớn nội các, đã gây ra chỉ trích nhanh chóng từ phe đối lập. Le Cornu, người nhậm chức chưa đầy một tháng trước, đối mặt với thách thức lớn trong việc thúc đẩy ngân sách qua một quốc hội bị chia rẽ sâu sắc. Kế hoạch tài chính sắp tới dự kiến sẽ bao gồm các cắt giảm chi tiêu và tăng thuế không được ưa chuộng nhằm kiềm chế thâm hụt của Pháp—lớn nhất trong khu vực đồng euro—làm gia tăng thêm căng thẳng chính trị và lo ngại của nhà đầu tư.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy EUR/USD giao dịch đi ngang trên mốc con số tròn 1.1700 vào đầu tuần, tạm thời phá vỡ dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.1680 lần đầu tiên trong gần một tuần. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày giảm xuống gần 48.50. Nếu RSI duy trì trong phạm vi 45.00-55.00, EUR/USD sẽ vẫn đi ngang. Mặc dù cặp tiền ủng hộ thiên hướng tăng giá, các nhà giao dịch phải phá vỡ trên mức cao tuần trước tại 1.1778 để thách thức mức tâm lý quan trọng 1.1800. Một phá vỡ trên mức này sẽ để lộ mức cao ngày 1 tháng Bảy tại 1.1830, tiếp theo là kiểm tra mức cao nhất trong năm tại 1.1918. Ngược lại, nếu EUR/USD không thể lấy lại đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.1682, mục tiêu là 1.1650, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 100 ngày gần 1.1620, và sau đó là mốc con số tròn 1.1600.

Hôm nay, có thể cân nhắc mua EUR tại 1.1700, điểm dừng lỗ: 1.1690, mục tiêu: 1.1750; 1.1760.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.