Chỉ số Đô la Mỹ

Tuần trước, chỉ số đô la Mỹ mở rộng sự giảm dao động, với tổng biến động tuần là 0.73%, giảm từ 99.51 đầu tuần xuống đóng cửa thứ Sáu tại 98.77. Chuyển động phản ánh áp lực dai dẳng từ kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, cũng như các cuộc chiến kỹ thuật gay gắt quanh các mức hỗ trợ chính. Thị trường hiện định giá xác suất 87% cho việc cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tuần tới, với thêm 2–3 lần cắt giảm được kỳ vọng vào năm tới. Các báo cáo cho thấy Kevin Hassett, giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Nhà Trắng, là ứng cử viên hàng đầu cho vị trí chủ tịch Fed tiếp theo, lựa chọn được xem là phù hợp với sở thích cắt giảm lãi suất của Tổng thống Donald Trump. Nhà đầu tư giờ tập trung vào bình luận từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell sau hôm nay, có thể cung cấp thêm hướng dẫn về triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương.

Từ biểu đồ ngày, chỉ số đô la Mỹ đã phục hồi mạnh sau khi thử mức 99.00 đầu tuần, và sự đảo chiều sau đó hình thành mô hình nến búa tăng, gợi ý tiềm năng tăng ngắn hạn. Do đó, tính bền vững của phá vỡ giảm trên biểu đồ ngày đối với chỉ số đô la Mỹ vẫn còn đáng nghi ngờ. Về phía tăng, mức kháng cự đường xu hướng tăng trước đó trên đường trung bình động 200 ngày tại 99.60 sẽ là mức quan trọng cần theo dõi. Một phá vỡ bền vững trên đường xu hướng này có thể củng cố thiên kiến tăng và đại diện mức kháng cự tiếp theo cho vị thế mua. Nếu chỉ số đô la Mỹ phá vỡ thành công mức tâm lý 100, mức kháng cự 100.25 sẽ là mục tiêu rõ ràng cho phe tăng – đợt tăng tháng Mười Một năm ngoái đã gặp kháng cự gần mức này. Về phía giảm, vùng được hình thành bởi đường trung bình động 50 ngày tại 99.11 và mức tâm lý 99.00 cung cấp hỗ trợ ban đầu hợp lý; nếu điều chỉnh tiếp diễn, đường trung bình động 100 ngày tại 98.58 là mức hỗ trợ tiếp theo có thể.

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ quanh 99.68; Điểm dừng lỗ: 99.79; Mục tiêu: 99.15; 99.05

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI giao dịch quanh 59.00 USD/thùng vào thứ Ba. Giá dầu tăng vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi lo ngại về gián đoạn nguồn cung do cuộc tấn công bằng drone của Ukraine vào Nga, cũng như bất định xung quanh tình hình địa chính trị Venezuela. Thị trường hiện rất nhạy cảm với rủi ro nguồn cung dầu Nga tiềm tàng và đang theo dõi sát diễn biến tình hình Nga-Ukraine. Trước đó, hợp đồng tương lai dầu Brent và dầu thô Mỹ đã giảm bốn tháng liên tiếp, đánh dấu chuỗi giảm dài nhất kể từ năm 2023, chủ yếu do áp lực giá dầu tiếp tục từ kỳ vọng tăng nguồn cung toàn cầu. Mặt khác, OPEC+ quyết định duy trì chính sách sản xuất hiện tại trong quý đầu năm tới, trong khi vụ tấn công drone vào đường ống CPC Biển Đen gây gián đoạn tải hàng một phần, làm tăng đáng kể bất định thị trường về phía cung. Căng thẳng giữa Mỹ và Venezuela càng làm dấy lên lo ngại về rủi ro xuất khẩu. Tổng thể, sự kết hợp của nhiều biến số cung đã giữ giá dầu tương đối mạnh dù nhu cầu vẫn kiên cường. Đợt tăng hiện tại trên thị trường dầu thô chủ yếu được thúc đẩy bởi gián đoạn do sự kiện phía cung hơn là thay đổi xu hướng trong cấu trúc cung-cầu. Tổng thể, giá dầu ngắn hạn được hỗ trợ bởi kỳ vọng siết chặt cung, nhưng xu hướng trung hạn sẽ phụ thuộc vào sức mạnh phục hồi nhu cầu và diễn biến tiếp theo của rủi ro địa chính trị.

Từ góc độ biểu đồ ngày, dầu thô WTI hiện đang dao động gần mức tâm lý 60.00 USD. Xu hướng tổng thể gần đây là củng cố và điều chỉnh. Thứ nhất, biểu đồ ngày cho thấy giá dầu từng chạm mức cao ngắn ngủi 62.38 USD ngày 24 tháng Mười, nhưng sau đó dần rút về quanh 57 USD, trước khi ổn định và phục hồi gần mức hỗ trợ 58 USD. Hiện tại, giá đang tiến gần mức kháng cự 60 USD và có thể gặp một số áp lực bán trong ngắn hạn. Về chỉ báo kỹ thuật, chỉ báo MACD cho thấy động lượng yếu, gợi ý sức mạnh tăng hiện tại yếu và động lượng đi lên bị hạn chế. Chỉ báo RSI vẫn ở quanh 48, cho thấy thị trường đang trong phạm vi củng cố và chưa có tình trạng quá mua hoặc quá bán rõ ràng. Tóm lại, dầu thô WTI có khả năng tiếp tục mô hình dao động trong ngắn hạn, với giá có thể gặp kháng cự quanh 60 USD và 62.38 USD, trong khi hỗ trợ nằm quanh 58 USD và 57 USD (mức thấp ngày 25 tháng Mười Một).

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô giao ngay quanh 59.18 USD; Điểm dừng lỗ: 59.00 USD; Mục tiêu: 60.80 USD; 61.20 USD

Vàng giao ngay

Vào sáng thứ Tư trong giao dịch châu Âu, vàng giao ngay giao dịch quanh 4,195 USD/ounce, tăng hơn 1.5%, đạt mức cao nhất gần ba tuần. Kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng, với xác suất hiện ở mức 85%. Các bình luận bồ câu gần đây từ quan chức Fed đã khơi lại hy vọng về cắt giảm lãi suất tháng Mười Hai, và dữ liệu mới nhất không thay đổi kỳ vọng này. Môi trường lãi suất thấp thường có lợi cho vàng vì chi phí cơ hội nắm giữ tài sản không sinh lãi giảm đi. Hiện tại, giá vàng nói chung ổn định, không phá vỡ thêm, và giao dịch bị hạn chế do kỳ nghỉ Lễ Tạ Ơn Mỹ sắp tới. Tất nhiên, dữ liệu bán lẻ yếu hơn dự kiến, áp lực lạm phát dai dẳng và bình luận bồ câu từ quan chức Fed đều đang âm thầm đẩy tiềm năng giá vàng lên. Hơn nữa, nhà đầu tư đang tự hỏi: trong bối cảnh môi trường lãi suất thấp và bất định kinh tế gia tăng, liệu vàng có bước vào một thị trường tăng giá mới không?

Từ biểu đồ ngày, vàng giao ngay đã phá vỡ thành công mô hình tam giác đối xứng rõ ràng, tín hiệu phá vỡ cho thấy xu hướng tăng tiếp diễn. Dù động lượng đã cải thiện sau phá vỡ, việc mua theo đà ngắn hạn vẫn hạn chế vì Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) vẫn ở vùng quá mua quanh 65. Yếu tố này đã khiến giá vàng củng cố trong phạm vi kháng cự trước đó 4,250-4,270 USD. Một phá vỡ thành công phạm vi này sẽ củng cố tâm lý tăng, nhắm đến mức tâm lý 4,300 USD và mở ra tiềm năng thử mức cao lịch sử gần 4,381 USD. Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu tại 4,187 USD, gần đường trung bình động đơn giản 21 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, với hỗ trợ tiếp theo tại mức 4,150 USD, cạnh trên của mô hình tam giác đã phá vỡ.

Cân nhắc mua vàng giao ngay hôm nay quanh 4,205 USD; Điểm dừng lỗ: 4,200 USD; Mục tiêu: 4,230 USD; 4,240 USD

AUD/USD

Đồng đô la Úc mạnh lên quanh 0.6560 USD vào thứ Năm, kéo dài chuỗi tăng đến mức cao hai tuần, được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế mạnh làm dấy lên kỳ vọng thị trường về khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất. Chỉ số quản trị mua hàng sản xuất tăng lên mức cao ba tháng trong tháng Mười Một, trong khi mức giảm của quảng cáo việc làm ANZ-Indeed chậm lại, cho thấy nhu cầu tuyển dụng yếu. Tuần trước, lần công bố giá hàng tháng toàn diện đầu tiên cho thấy áp lực giá vẫn cao, với lạm phát tổng thể tăng tốc lên mức cao bảy tháng và lạm phát trung bình cắt tỉa vượt kỳ vọng. Trọng tâm thị trường giờ chuyển sang công bố GDP quý ba tuần này, với dự báo cho thấy tăng trưởng kinh tế mạnh có thể thúc đẩy suy đoán về tăng lãi suất đầu năm 2026. Bên ngoài, đồng đô la Úc cũng được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ yếu đi, khi thị trường hiện kỳ vọng xác suất 87% cho việc cắt giảm 85% tại cuộc họp chính sách Fed tuần tới.

Cặp AUD/USD tiếp tục xu hướng tăng trong tuần này, phá vỡ vững chắc mức 0.6500, mở cửa cho tăng thêm trong gần hạn. Các chỉ báo động lượng vẫn hỗn hợp, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) tăng lên gần 56, trong khi Chỉ số Hướng Trung bình (ADX) đã yếu đi nhẹ xuống vùng 13, gợi ý thiếu động lượng trong xu hướng hiện tại. Nếu di chuyển lên cao hơn nữa, cặp tiền có thể thử lại mức cao tháng Mười Một tại 0.6580 (ngày 13 tháng Mười Một), và một phá vỡ trên đó sẽ thử mức tâm lý 0.6600, có khả năng đưa mức cao tháng Mười tại 0.6629 (ngày 1 tháng Mười) trở lại trọng tâm, tiếp theo là mức cao năm 2025 tại 0.6707 (ngày 17 tháng Chín). Mặt khác, một phá vỡ dưới đường trung bình động quan trọng 200 ngày tại 0.6464 sẽ lộ ra di chuyển hướng tới mức thấp tháng Mười Một tại 0.6421 (ngày 21 tháng Mười Một), tiếp theo là mức thấp tháng Tám tại 0.6414 (ngày 21 tháng Tám). Giảm thêm từ đó có thể lộ ra đợt rút sâu hơn, nhắm đến mức thấp tháng Sáu tại 0.6372 (ngày 23 tháng Sáu).

Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay quanh 0.6540 USD; Điểm dừng lỗ: 0.6528 USD; Mục tiêu: 0.6585 USD; 0.6600 USD

GBP/USD

Cặp GBP/USD tăng ngày thứ năm liên tiếp, giao dịch quanh 1.3230 trong phiên châu Á thứ Tư. Việc giảm áp lực giá tại Anh, kết hợp với thị trường lao động yếu và tăng trưởng GDP chậm lại, sẽ càng củng cố kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh vào tháng Mười Hai, gây thêm áp lực lên đồng bảng trong bối cảnh đồng đô la Mỹ nói chung mạnh hơn. Người mua không bị ấn tượng bởi sự giảm nhẹ ngắn từ ngân sách mùa thu Anh, vì tâm lý xung quanh kỳ vọng ngân hàng trung ương chiếm ưu thế thị trường, và không có dữ liệu kinh tế lớn nào được công bố vào thứ Ba từ cả hai bờ Đại Tây Dương. Mặt khác, thị trường tiếp tục tiêu hóa ngân sách tháng Mười Một của Anh trong khi chờ đợi hàng loạt dữ liệu kinh tế Mỹ tuần này để làm rõ triển vọng lãi suất toàn cầu. Bộ trưởng Rachel Reeves bác bỏ cáo buộc đánh lừa công chúng về tình hình tài khóa Anh trước ngân sách, và Thủ tướng Keir Starmer bảo vệ các biện pháp, gọi chúng là “lựa chọn cần thiết” để tránh vay thêm.

Từ góc độ kỹ thuật ngắn hạn, biểu đồ ngày cho thấy đường trung bình động đơn giản 21 ngày (SMA) tại 1.3148 tăng nhẹ, trong khi SMA 50 ngày tại 1.3270 tiếp tục giảm. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 50.70, trung lập, gợi ý động lượng đang ổn định sau đợt tăng gần đây. Hỗ trợ ban đầu tại SMA 21 ngày ở 1.3148, với hỗ trợ đáng kể gần 1.3100. Kháng cự đầu tiên tại SMA 50 ngày ở 1.3270. Một đóng cửa ngày trên mức sau có thể bắt đầu giảm áp lực giảm cho đến khi cặp tiền phá vỡ lại kháng cự đường trung bình động cao hơn. Đường trung bình động đơn giản 200 ngày đã tăng lên 1.3318, hình thành mức kháng cự trên giới hạn bất kỳ phục hồi nào.

Cân nhắc mua GBP/USD quanh 1.3225 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 1.3210 USD; Mục tiêu: 1.3260 USD; 1.3270 USD

USD/JPY

Đồng yên yếu đi so với đô la vào thứ Ba xuống quanh 156.00, rút khỏi chuỗi thắng ba ngày khi nhà giao dịch chốt lời. Đợt tăng gần đây được thúc đẩy bởi đặt cược vào khả năng tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản, gợi ý sự thay đổi tiềm năng trong hướng chính sách tiền tệ. Trong tin tức mới nhất, Bộ trưởng Tài chính Katayama tuyên bố bà tin rằng không có bất đồng giữa chính phủ và Ngân hàng Nhật Bản về đánh giá kinh tế, nhấn mạnh sự phối hợp tiếp tục giữa chính sách tài khóa và tiền tệ. Bà cũng lưu ý rằng bà kỳ vọng Ngân hàng Nhật Bản sẽ duy trì phối hợp chặt chẽ với chính phủ để thực hiện các biện pháp chính sách tiền tệ nhằm đạt mục tiêu lạm phát 2% và hỗ trợ tăng trưởng lương bền vững. Bình luận của Katayama theo sau phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda, người bày tỏ ra tự tin về triển vọng kinh tế Nhật Bản và tuyên bố ngân hàng trung ương sẽ cân nhắc cẩn thận ưu và nhược điểm của việc tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng Mười Hai.

Từ biểu đồ ngày, cặp USD/JPY đang bước vào phạm vi thu hẹp sau khi chạm mức cao nhất từ đầu năm đến nay tại 155.73 vào đầu tuần, đã tăng khoảng 6.0% kể từ đầu tháng Tư. Đây thường được gọi là mô hình nêm đảo chiều, cho thấy động lượng tăng đang suy yếu và thường báo trước một đợt điều chỉnh đáng kể. Các nỗ lực tăng có khả năng gặp kháng cự tại vùng 155.00 đã đề cập và đỉnh nêm (hiện tại ở 155.40). Các mục tiêu cao hơn là mức thoái lui Fibonacci 127.2% của đợt tăng ngày 6-12 tháng Mười Một, tại 155.65, và vùng 157.00 (mức tâm lý). Hỗ trợ nằm tại đường xu hướng hỗ trợ, hiện quanh vùng 154.00, và mức thấp ngày 11-14 tháng Mười Hai tại 153.65. Một phá vỡ rõ ràng dưới các mức này sẽ xác nhận đảo chiều xu hướng và đưa mức thấp ngày 6 tháng Mười Một (152.85) vào tầm ngắm.

Cân nhắc bán khống USD hôm nay gần 156.30 USD; Điểm dừng lỗ: 156.50 USD; Mục tiêu: 155.20 USD; 155.30 USD

EUR/USD

Cặp euro/đô la tiếp tục xu hướng tăng trong phiên châu Á thứ Tư, giao dịch quanh 1.1590. Đồng đô la yếu đi so với đồng euro khi dữ liệu kinh tế Mỹ yếu gây áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất cuối tháng này. Dữ liệu công bố thứ Hai bởi Viện Quản lý Cung ứng (ISM) cho thấy sản xuất Mỹ thu hẹp tháng thứ chín liên tiếp trong tháng Mười Một, với PMI sản xuất giảm xuống 48.2 từ 48.7 tháng Mười. Con số này thấp hơn mức kỳ vọng 48.6. Đồng tiền chung đang ngày càng được chấp nhận, nghĩa là ECB đã dừng cắt giảm lãi suất. Chủ tịch ECB Christine Lagarde phát biểu tuần trước rằng chi phí vay đang ở “mức phù hợp.” Trong khi đó, thành viên Hội đồng Thống đốc ECB Joachim Nagel lưu ý sự hài lòng của ông với thiết lập chính sách tiền tệ. Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy lạm phát khu vực đồng euro chậm lại có thể gây áp lực lên đồng euro so với đô la trong ngắn hạn.

Biểu đồ ngày cho thấy đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.1560 liên tục nằm dưới đường trung bình động đơn giản 34 ngày (1.1586) và 50 ngày (1.1637), trong khi đường trung bình động đơn giản 100 ngày (1.1649) cũng đang giảm. Cặp tiền vẫn ở dưới tất cả các đường trung bình động này, duy trì thiên kiến giảm. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 40.65, phục hồi từ các mức quá bán trước đó nhưng vẫn dưới đường giữa 50. Mức thoái lui Fibonacci 23.6% đo từ mức cao 1.1918 đến mức thấp 1.1468 được xem là điều chỉnh tại 1.1574, đóng vai trò kháng cự ngay lập tức, tiếp theo là mức thoái lui 38.2% tại 1.1639. Về giảm, 1.1500 (mức tâm lý) có thể được xem là hỗ trợ tạm thời, tiếp theo là mức 1.1468 của tháng và mốc 1.1400.

Cân nhắc giao dịch đồng euro quanh 1.1580 USD hôm nay; Điểm dừng lỗ: 1.1570 USD; Mục tiêu: 1.1640 USD; 1.1650 USD

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.