Căng thẳng gia tăng tại Trung Đông đã kích hoạt sự biến động trên các thị trường toàn cầu vào đầu tuần, khi các nhà đầu tư phản ứng với hành động quân sự leo thang liên quan đến Hoa Kỳ, Israel và Iran.

Vào cuối tuần qua, các cuộc tấn công chung của Hoa Kỳ và Israel đã nhắm vào Iran, dẫn đến sự trả đũa trên khắp khu vực. Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump sau đó cho biết các hoạt động quân sự có thể tiếp tục trong vài tuần, làm gia tăng lo ngại rằng xung đột có thể kéo dài hơn một đợt bùng phát ngắn hạn.

Các chỉ số Hoa Kỳ đóng cửa trái chiều

Bất chấp sự bất ổn địa chính trị, các chỉ số chuẩn chính của Hoa Kỳ đã ghi nhận hiệu suất trái chiều. Chỉ số Công nghiệp Dow Jones giảm 0.2%, S&P 500 tăng nhẹ ít hơn 0.1%, và Nasdaq 100 tăng 0.4%.

Trong khi các thị trường rộng lớn cho thấy sự kiên cường, các chuyển động ở cấp độ ngành đã tiết lộ những nhóm thắng và thua rõ rệt.

Cổ phiếu Du lịch và Giải trí chịu áp lực

Cổ phiếu hàng không nằm trong số những nhóm bị ảnh hưởng nặng nề nhất khi các hãng vận tải điều chỉnh hoặc đình chỉ các tuyến đường Trung Đông do lo ngại về an toàn.

• Delta Air Lines
• United Airlines Holdings
• American Airlines Group

Cổ phiếu của các hãng hàng không lớn này tại Hoa Kỳ đã giảm từ 2% đến 4% do tình trạng gián đoạn chuyến bay và chi phí nhiên liệu cao hơn gây áp lực lên tâm lý thị trường.

Các công ty vận hành du thuyền cũng chịu tổn thất nặng nề:

• Norwegian Cruise Line Holdings giảm gần 11%
• Carnival Corporation & plc giảm gần 8%
• Royal Caribbean Group giảm khoảng 3%

Các công ty dịch vụ lưu trú và du lịch trực tuyến cũng không ngoại lệ:

• Booking Holdings
• Marriott International
• Hilton Worldwide

Những cổ phiếu này đã thoái lui khi các nhà đầu tư dự đoán nhu cầu du lịch toàn cầu có thể sụt giảm nếu xung đột mở rộng.

Các nhà thầu Quốc phòng dẫn đầu đà tăng
Ngược lại, các công ty liên quan đến quốc phòng và quân sự đã thu hút sự quan tâm mua vào mạnh mẽ.

Northrop Grumman tăng vọt khoảng 6%, trở thành một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trong S&P 500.
Palantir Technologies, công ty tạo ra doanh thu đáng kể từ các hợp đồng với chính phủ Hoa Kỳ, đã tăng gần 6%.
RTX Corporation và Lockheed Martin cũng ghi nhận mức tăng vững chắc.
Các nhà đầu tư thường luân chuyển sang cổ phiếu quốc phòng trong các giai đoạn bất ổn địa chính trị, với dự đoán chi tiêu quân sự sẽ cao hơn.

Cổ phiếu Năng lượng khởi sắc khi giá dầu tăng vọt

Thị trường năng lượng đã phản ứng mạnh mẽ trước rủi ro gián đoạn nguồn cung tại Trung Đông.

Giá dầu thô Hoa Kỳ tăng xấp xỉ 6%, trong khi khí đốt tự nhiên tăng khoảng 4%, thúc đẩy cổ phiếu trên toàn ngành năng lượng.

Các nhà sản xuất dầu lớn đã chuyển biến cao hơn:

• ConocoPhillips
• ExxonMobil
• Chevron Corporation
• Occidental Petroleum
• Phillips 66

Các nhà xuất khẩu khí thiên nhiên hóa lỏng cũng được hưởng lợi:

• Venture Global LNG nhảy vọt 17%
• Cheniere Energy tăng hơn 5%

Với việc Trung Đông đóng vai trò trung tâm trong nguồn cung năng lượng toàn cầu, bất kỳ mối đe dọa nào đối với sự ổn định trong khu vực thường đẩy giá dầu và khí đốt lên cao hơn.

Triển vọng Thị trường

Hiện tại, các thị trường đang cân bằng giữa các rủi ro địa chính trị với các dữ liệu kinh tế và lợi nhuận doanh nghiệp kiên cường. Tuy nhiên, nếu xung đột mở rộng hoặc làm gián đoạn cơ sở hạ tầng năng lượng nghiêm trọng hơn, sự biến động có thể tăng cường.

Trong ngắn hạn, các nhà đầu tư dường như đang ưu tiên tiếp xúc với lĩnh vực quốc phòng và năng lượng trong khi giảm bớt vị thế ở các cái tên liên quan đến du lịch. Hướng đi từ đây sẽ phụ thuộc phần lớn vào việc liệu căng thẳng có leo thang thêm hay cho thấy các dấu hiệu hạ nhiệt.

 
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) là độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ đối với việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR hay các nhà cung cấp nội dung của họ đều không chịu trách nhiệm về bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.