Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ vào thứ Tư, tiến sát mức 99.95, khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho dữ liệu lạm phát quan trọng sắp tới, có thể ảnh hưởng đến động thái chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu của thứ Năm bao gồm lạm phát giá sản xuất. Ý kiến thị trường bị chia rẽ về việc liệu Fed có tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 sau khi giữ nguyên lãi suất trong tháng 7 hay không, với việc giá dầu tăng càng củng cố thêm xu hướng diều hâu. Vào thứ Ba, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago Austan Goolsby cũng tuyên bố rằng các ngân hàng trung ương lo ngại về việc lạm phát vẫn ở mức quá cao hơn là về sự yếu kém tiềm ẩn của thị trường lao động. Về mặt địa chính trị, các nhà đầu tư đánh giá triển vọng về một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran nhằm mở cửa lại Eo biển Hormuz, sau tuyên bố của bộ trưởng quốc phòng Pakistan rằng Washington và Tehran đã "gần đạt được một kiểu dàn xếp nào đó."

Vào thứ Tư, ngày 12 tháng 8, chỉ số đô la Mỹ giao dịch quanh mức 99.80-90, với mức độ biến động trong ngày hạn chế. Đặc điểm độc đáo của thị trường hiện tại không chỉ đơn thuần là việc chỉ số đô la thoái lui về gần mức 100, mà đúng hơn là cơ chế định giá chính sách tiền tệ đang thay đổi. Về mặt cấu trúc, chỉ số đô la gần đây đã giảm nhanh từ mức khoảng 101.63 và hiện đang giao dịch quanh mức 99.80-90. Biểu đồ cho thấy Dải Bollinger: dải giữa khoảng 100.49, dải trên khoảng 101.87, và dải dưới khoảng 99.2712. Chỉ số đã di chuyển xuống dưới dải giữa và đang tiến gần đến vùng dải dưới. Đường DIFF của MACD ở mức khoảng -0.28, đường DEA khoảng -0.18, và biểu đồ histogram vẫn nằm dưới đường 0. Đáng chú ý là biến động giá từ khoảng 101.63 xuống khoảng 99.80 xảy ra trong giai đoạn thị trường đang đánh giá lại các phương thức truyền thông chính sách của Fed, do đó ý nghĩa của nó vượt ra ngoài những biến động tỷ giá hối đoái ngắn hạn. Việc phá vỡ dứt khoát lên trên vùng kháng cự khoảng 100.20 có thể dẫn đến việc kiểm tra xa hơn vùng 100.49 (đường trung bình động 20 ngày). Mức hỗ trợ chính ở dưới là khoảng 99.41 (mức thấp đầu tuần); việc phá vỡ xuống dưới vùng này có thể dẫn đến một đợt thoái lui về quanh mức 99.17 (đường trung bình động 20 ngày) để tìm kiếm sự hỗ trợ mới.

Hôm nay, hãy cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ ở mức 100.10, với mức cắt lỗ ở 100.20 và các mục tiêu là 99.70 và 99.60.

Dầu thô WTI

Giá dầu thô Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong một tuần sau khi Iran tuyên bố dứt khoát rằng Eo biển Hormuz sẽ tiếp tục bị đóng cửa trừ khi Mỹ thay đổi hành vi và chấp nhận các điều kiện của họ để chấm dứt chiến tranh. Vào thứ Tư, dầu thô Mỹ đang giao dịch quanh mức $82.50 một thùng. Thị trường dầu thô toàn cầu đã phát đi những dấu hiệu cảnh báo về lạm phát tái diễn: cuộc xung đột Mỹ-Iran đã kéo dài sáu tháng, làm gián đoạn nghiêm trọng hoạt động vận tải biển ở Eo biển Hormuz; tồn kho trong Cục Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR) của Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ; và giá dầu thô quốc tế đang tiếp cận các mức kỹ thuật quan trọng. Hiện tại, các thị trường khác đang thiếu các yếu tố tích cực ngắn hạn để bù đắp những rủi ro này, và sự kết hợp của nhiều rủi ro cho thấy giá xăng có thể tăng, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ có thể tăng, và sự biến động của thị trường chứng khoán có thể gia tăng trong những tuần tới. Cả Mỹ và Iran đều đưa ra các yêu cầu bồi thường, trong đó Iran khăng khăng rằng thỏa thuận vận tải biển do Oman làm trung gian phải bao gồm một điều khoản yêu cầu Mỹ nhượng bộ hoàn toàn, điều mà về mặt chính trị là không thể chấp nhận được đối với ông Trump, người đang chuẩn bị cho cuộc bầu cử. Nhiều dữ liệu theo dõi cho thấy các chuyến hàng dầu thô của Iran gần như bằng không vào đầu tháng 8, trong khi lượng dầu thô tồn kho lưu nổi tiếp tục tăng.

Nhìn vào các xu hướng gần đây, dầu thô WTI đã hình thành một xu hướng tăng liên tục, với trọng tâm thị trường tập trung vào những bất ổn từ phía nguồn cung. Tuy nhiên, việc giá có tiếp tục tăng hay không phụ thuộc vào tốc độ phục hồi nguồn cung, những thay đổi về mức tồn kho và hiệu suất nhu cầu kinh tế toàn cầu. Giá cả hàng hóa thường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, và tác động của một sự kiện đơn lẻ lên các xu hướng dài hạn cần được quan sát kết hợp với các dữ liệu tiếp theo. Sau một thời gian điều chỉnh, giá dầu thô WTI đã liên tục phục hồi trên biểu đồ hàng ngày, tiến gần đến nửa trên của Dải Bollinger. Chỉ báo Dải Bollinger cho thấy dải giữa nằm quanh mức 81.59, dải trên quanh mức 90.17 và dải dưới quanh mức 73.00, chỉ ra một biên độ giao dịch cao hơn đáng kể so với trước đó. Về chỉ báo MACD, sau đợt giải phóng đà giảm giá liên tục trước đó, chỉ báo này cho thấy các dấu hiệu hội tụ, gợi ý sự cải thiện đôi chút trong động lượng thị trường ngắn hạn. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật chủ yếu phản ánh hành vi giá trong lịch sử và không thể tự mình quyết định hướng đi tương lai của thị trường. Các mức kháng cự tăng giá cần chú ý là $85.11 (mức cao ngày 31 tháng 7) và $86.00 (mức tâm lý). Các mức hỗ trợ giảm giá cần chú ý là $80.00 (mức tâm lý) và vùng $79.07 (đường trung bình động 9 ngày).

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên dầu thô ở mức 81.50, với mức cắt lỗ ở 81.35 và các mục tiêu tại 83.00 và 84.00.

Vàng giao ngay

Vào thứ Tư, giá vàng đã tăng vượt mức $4,420 mỗi ounce, tiến gần đến mức cao nhất trong 10 tuần, khi các nhà đầu tư cân nhắc dữ liệu lạm phát của Mỹ, các kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và những diễn biến ở Eo biển Hormuz. Giá tiêu dùng tại Mỹ đã tăng mạnh trong tháng 7, đúng như kỳ vọng, làm dịu bớt những lo ngại về một đợt tăng lãi suất sắp xảy ra của Fed. Theo sau báo cáo việc làm yếu kém của tuần trước, lạm phát ở mức vừa phải đã khiến các nhà đầu tư hạ kỳ vọng vào một đợt tăng lãi suất trong tháng 9, hỗ trợ cho nhu cầu về vàng. Sự bất định địa chính trị vẫn là một động lực chính, với việc bộ trưởng quốc phòng Pakistan tuyên bố rằng Mỹ và Iran đã "gần đạt được một kiểu dàn xếp nào đó" để mở cửa lại Eo biển Hormuz, trong khi Tổng thống Trump khẳng định Mỹ "hoàn toàn kiểm soát" tuyến đường thủy này. Trong khi đó, hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương tiếp tục hỗ trợ nhu cầu vàng. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã bổ sung thêm khoảng 20 tấn dự trữ trong tháng 7, đánh dấu tháng mua vàng thứ 21 liên tiếp của họ. Các ngân hàng trung ương toàn cầu đã mua ước tính khoảng 289 tấn vàng trong quý thứ hai.

Thị trường vàng hiện đang trong một thời điểm diễn ra các hoạt động địa chính trị và kinh tế vĩ mô dữ dội. Một mặt, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp yếu bất ngờ vào tuần trước đã làm giảm đáng kể kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 9, cung cấp hỗ trợ liên quan đến lãi suất rõ ràng cho vàng. Mặt khác, những căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông, đặc biệt là những bất ổn xung quanh Eo biển Hormuz, tiếp tục ảnh hưởng đến giá vàng thông qua cả giá dầu và nhu cầu trú ẩn an toàn. Từ góc độ kỹ thuật, mặc dù giá đóng cửa gần mức $4,368 đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 100 ngày là $4,389, nhưng nó không cách xa mức cao trước đó là $4,435 (mức cao của thứ Ba), duy trì trong một biên độ tương đối cao trong hai tháng qua. Nếu dữ liệu lạm phát tiếp theo không đạt kỳ vọng hoặc làm giảm thêm xác suất tăng lãi suất, giá vàng dự kiến sẽ kiểm tra lại mức $4,435 và $4,500 (mức tâm lý). Ngược lại, nếu sự dai dẳng của lạm phát vượt quá kỳ vọng của thị trường, nó có thể gây ra một đợt điều chỉnh kỹ thuật đáng kể hơn hướng tới mức $4,300 (mức tâm lý) và $4,234 (đường trung bình động 100 ngày).

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên đối với vàng ở mức 4,400, với mức cắt lỗ ở 4,395; các mục tiêu: 4,450 và 4,460.

AUD/USD

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35%, đúng như kỳ vọng, nhưng cuộc họp tiếp theo phải đến ngày 29 tháng 9 mới diễn ra, trong khi Fed sẽ hành động trước vào ngày 16 tháng 9. RBA dự báo lạm phát sẽ không đạt được mục tiêu cho đến cuối năm 2027, nhưng những tuyên bố của thống đốc mang tính diều hâu. Với lịch trình dày đặc các đợt công bố dữ liệu của Mỹ trong bảy tuần tới, đồng đô la Úc được dự kiến sẽ chủ yếu diễn biến theo các động thái của đồng đô la Mỹ, trong đó dữ liệu CPI là chìa khóa cho hướng đi ngắn hạn. Lịch kinh tế Mỹ có một loạt các đợt công bố dữ liệu về CPI, PPI và doanh số bán lẻ trong bảy tuần tới, cùng với biên bản cuộc họp tháng 7 vào ngày 19 tháng 8 và hội nghị chuyên đề Jackson Hole từ ngày 27 đến 29 tháng 8. Mỗi sự kiện này đều có khả năng định giá lại các kỳ vọng về lãi suất, và hầu như tất cả đều bắt nguồn từ Mỹ. Ngược lại, Úc có khá ít các đợt công bố dữ liệu lớn trong giai đoạn này - kỳ vọng lạm phát tiêu dùng được công bố vào ngày 13 tháng 8, bài phát biểu của Thống đốc diễn ra cùng ngày, và dữ liệu CPI hàng tháng được công bố vào ngày 26 tháng 8. Không có đợt công bố nào trong số này bao gồm các quyết định chính sách, có nghĩa là cho đến tuần cuối cùng của tháng 9, đồng đô la Úc sẽ gần như hoàn toàn đi theo diễn biến của đồng đô la Mỹ.

Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.7060, duy trì xu hướng nghiêng về tăng giá trong ngắn hạn, vì giá hiện tại vẫn nằm trên các đường trung bình động đơn giản 200 ngày, 100 ngày và 55 ngày, hiện đang tập trung giữa 0.6928 và 0.7053. Cặp tiền tệ này cao hơn một chút so với điểm xoay SMA 100 ngày tại 0.7055, cho thấy nhu cầu tiềm năng. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở khoảng 59 vẫn cho thấy xu hướng tăng nhưng chưa đi vào vùng quá mua, và Chỉ số Hướng Di chuyển Trung bình (MADI) thấp gần mức 11 cho thấy xu hướng vẫn đang hình thành và chưa được xác nhận. Ở chiều hướng tăng, mức kháng cự ban đầu nằm ở 0.7078 (mức cao của ngày 7 tháng 8), với mức kháng cự rộng hơn ở mức tâm lý cao hơn là 0.7100, mức này có thể trở thành điểm xoay tiếp theo cho sự tiếp diễn của xu hướng. Xa hơn ở phía trên, mức 0.7145, gần mức cao ngày 5 tháng 6, có thể được thử nghiệm. Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được củng cố bởi Đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 55 ngày ở mức 0.7007 và mức tâm lý 0.7000, theo sau là SMA 200 ngày ở mức 0.6931.

Cân nhắc mua lên đối với đồng đô la Úc ở mức 0.7050 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 0.7040 và các mục tiêu tại 0.7100 và 0.7090.

GBP/USD

Vào thứ Tư trong phiên giao dịch châu Á, cặp bảng Anh/đô la đã giảm nhẹ sau khi đi ngang vào ngày hôm trước, giao dịch quanh mức 1.3500. Cặp tiền này đã giữ lại các khoản lỗ khi đồng đô la mạnh lên trước thềm một báo cáo lạm phát quan trọng. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu sắp tới, dữ liệu này được kỳ vọng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình quyết định lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi đó, sự bất ổn địa chính trị xoay quanh một thỏa thuận ngoại giao tiềm năng giữa Mỹ và Iran đã cung cấp sự hỗ trợ cho đồng đô la. Tâm lý thị trường đã cải thiện trong thời gian ngắn sau khi bộ trưởng quốc phòng Pakistan tuyên bố rằng Washington và Tehran đã gần đạt được một thỏa thuận về Eo biển Hormuz, và các báo cáo cho thấy các cuộc đàm phán song song giữa Iran và Oman đã bước vào giai đoạn tiến triển. Tuy nhiên, những lời lẽ ngày càng gay gắt từ Nhà Trắng đã nhanh chóng làm tiêu tan sự lạc quan của thị trường. Tổng thống Mỹ Donald Trump đã áp dụng lập trường cứng rắn hơn, nhấn mạnh rằng Tehran phải bồi thường cho các nạn nhân của các cuộc tấn công liên quan đến Cộng hòa Hồi giáo, điều này một lần nữa đã bơm thêm sự thận trọng vào thị trường.

Từ góc nhìn toàn cảnh thị trường, cặp bảng Anh/đô la hiện đang được thúc đẩy bởi hai yếu tố: một mặt, nền kinh tế Mỹ đang chậm lại và đồng đô la yếu hơn là những yếu tố thuận lợi cho đồng bảng; mặt khác, tăng trưởng kinh tế Anh chậm lại và sự không chắc chắn xung quanh chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh hạn chế tiềm năng tăng giá. Do đó, các chuyển động ngắn hạn có khả năng sẽ tiếp tục xoay quanh dữ liệu kinh tế vĩ mô. Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, GBP/USD duy trì cấu trúc củng cố hơi nghiêng về tăng giá, hiện đang giao dịch quanh mức 1.3500 và giữ trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở mức 1.3412. Trong khi đó, đường kháng cự của xu hướng giảm trước đó đã bị phá vỡ, giờ đây trở thành mức hỗ trợ, hiện ở quanh mức 1.3450. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang dao động quanh mức 61, cho thấy động lượng tăng giá, nhưng nó chưa đi vào vùng quá mua rõ rệt. Kháng cự được nhìn thấy xung quanh mức cao gần đây là 1.3530; một sự bứt phá lên trên mức này có thể dẫn đến đợt kiểm tra xa hơn vùng 1.3600. Hỗ trợ được nhìn thấy ở 1.3450, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1.3412, và mức trung bình động 1.3400; việc phá vỡ dưới các mức này có thể làm tăng áp lực giảm giá.

Hôm nay, hãy cân nhắc mua lên GBP ở mức 1.3485, với mức cắt lỗ ở 1.3474 và các mục tiêu tại 1.3550 và 1.3560.

USD/JPY

Sáng thứ Tư trong phiên giao dịch châu Á, USD/JPY giao dịch quanh mức 159.40. Một đợt can thiệp kỷ lục 8.45 nghìn tỷ yên ban đầu đã đẩy tỷ giá hối đoái giảm từ 164 xuống 155, nhưng bảy tuần sau đó, khoảng một nửa mức tăng nhờ can thiệp đã bị trả lại, và mức 160 đang tiến gần trở lại. Sự can thiệp làm thay đổi giá cả nhưng không làm thay đổi mức chênh lệch lãi suất 275 điểm cơ bản giữa USD và JPY. Chế độ can thiệp đã chuyển từ "im lặng" sang "công khai", trao cho thị trường quyền kiểm tra mức phòng thủ. Nếu CPI của Mỹ vượt quá kỳ vọng vào thứ Tư, kỳ vọng về đợt tăng lãi suất vào tháng 9 sẽ bùng phát trở lại, và cuộc chiến cho mức 160 có thể bắt đầu sớm hơn dự kiến. Đỉnh trước khi can thiệp hơi thấp hơn 164.00 — một mức mà USD/JPY chưa từng đạt tới kể từ tháng 12 năm 1986. Mức thấp sau khi can thiệp nằm gần 155.00, với mức biến động khoảng 9 yên do can thiệp gây ra, được đại diện bởi mức mua kỷ lục 8.45 nghìn tỷ yên trong một ngày duy nhất và khoảng 5.3 nghìn tỷ yên phối hợp với Bộ Tài chính Mỹ vào ngày hôm sau. Bảy ngày giao dịch sau đó, hơn 4 yên trong số 9 yên đó đã bị trả lại, tiến sát mức 160. Sự thành công của đợt can thiệp phụ thuộc vào việc liệu các mức giá có thể được giữ vững hay không, chứ không phải số tiền trên tờ séc — theo tiêu chí này, đợt can thiệp đã thất bại một nửa.

Cặp USD/JPY hiện đang giao dịch quanh mức 159.30-40, với những hiệu ứng từ đợt can thiệp kỷ lục đang phai nhạt nhanh chóng, và hơn 4 yên trong biến động 9 yên do can thiệp gây ra đã bị trả lại. Sự can thiệp đã làm thay đổi giá cả, chứ không phải nguyên nhân của việc bán ra — chênh lệch lãi suất 275 điểm cơ bản giữa USD và Nhật Bản vẫn là động lực cốt lõi. USD/JPY đang ở mức 159.25, vẫn nằm trong kênh giá lên kể từ mức thấp nhất ngày 3 tháng 8 là 155.23. Các chỉ báo động lượng cho thấy lực kéo lên nhẹ, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 44 và Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động (MACD) ở mức dương nhẹ, cho thấy đà tăng trong xu hướng tăng ngắn hạn này đang ổn định. Phe mua đang theo dõi mức tâm lý quanh 160, mức đã hạn chế đà tăng vào tuần trước. Các mức tăng tiếp theo dự kiến sẽ kiểm tra vùng quanh 160.90 gần mức cao của ngày 31 tháng 7. Ở chiều giảm, vùng đường viền cổ của mô hình hai đỉnh gần 158.55, tiếp theo là vùng hỗ trợ quanh đường trung bình động đơn giản 200 ngày ở 158.14, cung cấp hỗ trợ đáng kể.

Cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ hôm nay ở mức 159.60, với mức cắt lỗ ở 159.80 và các mục tiêu tại 158.50 và 158.60.

EUR/USD

Cặp euro/đô la đã chật vật để đạt được bất kỳ lực kéo có ý nghĩa nào trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư, duy trì quanh mức 1.1500, vẫn nằm trong biên độ quen thuộc của khoảng một tuần qua. Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ việc công bố dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ và các diễn biến tiếp theo trong cuộc khủng hoảng Trung Đông trước khi thiết lập các vị thế đặt cược định hướng mới. Trong khi đó, những lo ngại về lạm phát do giá dầu thúc đẩy vẫn giữ nguyên các dự báo về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, hỗ trợ đồng đô la và hạn chế đà tăng của cặp tiền tệ này. Vào thứ Ba, giá dầu đã tăng vọt lên mức cao nhất trong một tuần rưỡi sau khi cố vấn Lãnh đạo Tối cao Iran Mojtaba Khamenei tuyên bố rằng Eo biển Hormuz sẽ không mở cửa trở lại cho đến khi Mỹ đáp ứng các yêu cầu của Tehran. Ngoài ra, lực lượng phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn ở Yemen đã gia tăng các cuộc tấn công vào các tàu thuyền trên Biển Đỏ và Eo biển Bab el-Mandeb, đặc biệt là những tàu liên quan đến Ả Rập Xê Út. Điều này đã dẫn đến sự gia tăng phần bù rủi ro chiến tranh, cung cấp sự hỗ trợ cho giá dầu và đồng đô la trú ẩn an toàn.

Cặp euro/đô la vẫn bị chặn dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 1.1567 và mức thoái lui Fibonacci 50.0% của đợt giảm từ tháng 5 đến tháng 6 tại 1.1562. Điều này cho thấy chừng nào các mức này còn giới hạn đà tăng, các nỗ lực đi lên có khả năng sẽ bị kìm hãm. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang ở gần mức 59, cho thấy động lượng tăng giá vẫn chưa bị kéo giãn quá mức. Một khi phe mua bứt phá qua vùng kháng cự nêu trên, cặp tiền này sẽ thử nghiệm mức 1.1600 (mức tâm lý) và 1.1620 (gần mức cao nhất trong tháng). Về mặt giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu nằm ở mức thoái lui Fibonacci 38.2% tại 1.1506, tiếp theo là mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 1.1437, nơi phe mua có thể cố gắng ổn định giá giao ngay.

Cân nhắc mua lên đối với đồng Euro ở mức 1.1510 hôm nay, với mức cắt lỗ ở 1.1500 và các mục tiêu tại 1.1570 và 1.1580.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Giao dịch Chứng khoán Úc (ASX) 200 đã giảm 41 điểm, tương đương 0.45%, đóng cửa ở mức 9,209 vào thứ Tư, xóa sạch các mức tăng khiêm tốn của ngày hôm trước. Sự sụt giảm mạnh trong các lĩnh vực sản xuất, hàng tiêu dùng, chăm sóc sức khỏe và bán lẻ đã kéo chỉ số này xuống mức thấp nhất trong một tuần. Tâm lý thị trường xấu đi sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4.35% vào thứ Ba nhưng cảnh báo về việc tiếp tục thắt chặt chính sách nếu lạm phát vẫn dai dẳng. Những đợt giảm điểm qua đêm trên Phố Wall đã gia tăng thêm áp lực, trong khi tình hình căng thẳng leo thang ở Trung Đông và những cuộc tấn công mới gần các tuyến vận tải biển quan trọng đã làm trầm trọng thêm những lo ngại về nguồn cung năng lượng.

Ngân hàng Commonwealth giảm 0.7%, mặc dù báo cáo lợi nhuận tiền mặt hàng năm đạt mức kỷ lục, nhưng lưu ý sự sụt giảm mạnh trong nhu cầu thế chấp sau những thay đổi về thuế. Rio Tinto giảm 0.2%, bất chấp việc nhận được sự hỗ trợ của chính phủ để bù đắp chi phí năng lượng tăng cao. ASX giảm 2.8% sau khi một cổ đông đệ đơn lên Tòa án Liên bang yêu cầu có hành động chống lại nhà điều hành sàn giao dịch này. Ngược lại, AGL Energy đã tăng vọt 6.0% nhờ dự báo thu nhập năm 2027 tốt hơn mong đợi.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu

Các Ngành Dẫn đầu (Chỉ Có Hai Ngành Tăng)

Tiện ích +2.64% [Ngành Hoạt động Tốt nhất]

Động lực Cốt lõi: AGL Energy (AGL) đã nâng dự báo thu nhập năm 2027, tăng vọt 6%; dòng vốn chảy vào các tiện ích phòng thủ để tìm kiếm sự an toàn.

Công nghệ Thông tin +0.16% Sự phân hóa nội bộ đáng kể; các cổ phiếu SaaS lớn nhìn chung chịu áp lực, trong khi một số ít cổ phiếu công nghệ vừa và nhỏ đi ngược xu hướng và mạnh lên.

Các Ngành Tụt hậu (Xếp theo Mức Giảm)

Tiêu dùng Thiết yếu -0.76% Các ông lớn siêu thị Woolworths và Coles đều suy yếu; kỳ vọng bán lẻ yếu kém đã kéo tụt lĩnh vực này.

Công nghiệp -0.68% Hậu cần và dịch vụ doanh nghiệp chịu áp lực; sự sụt giảm mạnh của Computershare đã kéo lùi hiệu suất của ngành. 3. Tài chính -0.59% [Cổ phiếu tỷ trọng lớn kéo tụt cốt lõi của thị trường] Cả bốn ngân hàng lớn đều giảm; Ngân hàng Commonwealth (CBA) đóng cửa giảm điểm mặc dù thu nhập mạnh mẽ, nhưng triển vọng bi quan đối với nhu cầu thế chấp đã dẫn đến sự sụt giảm; ASX Ltd. giảm mạnh 2.8%.

Năng lượng -0.42% Các công ty dầu khí dẫn đầu Woodside và Santos ghi nhận sự sụt giảm nhẹ, với sự phân hóa đáng kể giữa các cổ phiếu riêng lẻ trong ngành.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số ASX200 đóng cửa ở mức 9209.4 vào thứ Tư, giảm 41.2 điểm, tương đương -0.45%. Chỉ số này mở cửa cao hơn nhưng biến động theo xu hướng giảm trong suốt cả ngày, giao dịch từ 9183 đến 9283, đóng cửa ở mức thấp nhất trong một tuần; đây là mức giảm thứ ba trong bốn ngày giao dịch, cho thấy khẩu vị rủi ro của thị trường đang suy giảm. Số lượng cổ phiếu tăng và giảm có sự phân hóa đáng kể, với số lượng cổ phiếu giảm gần như gấp đôi, cho thấy cơ hội kiếm lời kém. Biểu đồ hàng ngày: Một đợt tăng vọt theo sau là một đợt thoái lui dẫn đến giá đóng cửa theo hướng giảm, với giá dao động dưới mức 9300 dưới áp lực. Chỉ số RSI đã lùi khỏi mức cao của nó, cho thấy đà tăng đang suy yếu và đang trong một giai đoạn đi ngang tích lũy trong một phạm vi mức cao.

Biểu đồ 4 giờ: Một loạt các đỉnh thấp hơn đã hình thành, gợi ý một xu hướng hơi nghiêng về giảm giá trong ngắn hạn. Hiện tại, chưa có sự bứt phá đáng kể nào, cho thấy đây là một đợt đi ngang và điều chỉnh ở mức cao, chứ không phải là một sự điều chỉnh sâu. Mô hình tổng thể: Giao dịch theo biên độ; hướng đi đang chờ xác nhận thông qua một sự bứt phá. Tránh các vụ đặt cược một chiều vội vàng. Hai kịch bản có thể xảy ra cho diễn biến giá của ngày Chủ Nhật: Kịch bản lạc quan—Giữ vững mức hỗ trợ 9180 và ổn định tại 9240, một đợt tăng hướng tới 9280; một sự phá vỡ dứt khoát trên 9300 sẽ mở ra tiềm năng tăng giá xa hơn. Kịch bản bi quan—Một sự phá vỡ dưới 9180 mà không thể phục hồi trong ngày cho thấy khả năng giảm tiếp xuống 9140; nếu mức 9140 bị xuyên thủng, đợt điều chỉnh có thể mở rộng xuống quanh mức 9100.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Giao dịch Ngày thứ Năm (Cách tiếp cận Ngắn hạn)

Chiến lược Giá lên (Thận trọng Mua khi Giá giảm, Tránh Đuổi theo Mức giá Cao)

• Cơ hội: Cân nhắc một vị thế mua nhỏ nếu giá thoái lui và ổn định trong phạm vi 9185-9195.

• Mục tiêu Đầu tiên: 9240; Mục tiêu Thứ hai: 9280

• Cắt lỗ: Thoát lệnh nếu giá phá vỡ dưới 9175.

Chiến lược Giá xuống (Chỉ Vào lệnh Sau khi Xác nhận Sự phá vỡ)

• Cơ hội: Nếu giá tiếp tục chịu áp lực và phá vỡ dưới 9180, hãy cân nhắc bán khống.

• Mục tiêu Đầu tiên: 9140; Mục tiêu Thứ hai: 9100

• Cắt lỗ: Thoát lệnh nếu giá phục hồi trở lại trên 9210.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Sự Lây lan Rủi ro Bên ngoài: Dữ liệu lạm phát của Mỹ cao hơn kỳ vọng vào đêm nay sẽ kìm hãm các thị trường chứng khoán toàn cầu và làm suy yếu thêm động lượng phục hồi của ASX200; đồng thời, hãy chú ý đến những biến động qua đêm của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ.

Rủi ro Liên kết Hàng hóa: Sự biến động của giá quặng sắt và đồng ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ trọng tài nguyên; những chuyển động bất thường của tỷ giá hối đoái đồng đô la Úc có thể làm xáo trộn dòng vốn nước ngoài. Các Kỳ vọng của RBA Tiếp tục Làm Xáo trộn Tâm lý Thị trường: Suy đoán của thị trường về thời điểm cắt giảm lãi suất của Úc vẫn tiếp diễn, cùng với sự biến động dai dẳng của lợi suất trái phiếu đang đè nặng lên các lĩnh vực ngân hàng và bất động sản (REITs).

Rủi ro Thanh khoản: Khi chứng khoán Úc bước vào mùa báo cáo thu nhập, lợi nhuận cá nhân đáng thất vọng có thể kéo lùi chỉ số trên tất cả các lĩnh vực, làm trầm trọng thêm sự phân hóa của thị trường.

Chỉ số Hang Seng Hồng Kông

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Hang Seng đã giảm 1.0%, tương đương 259 điểm, xuống 25,390 vào thứ Tư, do hy vọng mờ nhạt về một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran và tâm lý thận trọng về dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ đã đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư. Giá dầu leo lên mức cao nhất trong một tuần do những căng thẳng xung quanh Eo biển Hormuz, làm dấy lên những lo ngại về lạm phát và tăng trưởng toàn cầu. Sự sụt giảm này cũng theo sau những tổn thất trên Phố Wall. Trong khu vực, các cổ phiếu công nghệ Hồng Kông vẫn chịu áp lực, với việc các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ báo cáo lợi nhuận quý hai của Tencent để tìm kiếm các dấu hiệu tăng trưởng trong đầu tư vào game, quảng cáo và trí tuệ nhân tạo. Trong khi đó, các kế hoạch mở rộng Chỉ số Hang Seng Tech từ 30 lên 50 cổ phiếu thành phần có thể làm tăng mức độ tiếp xúc với các lĩnh vực mới nổi như trí tuệ nhân tạo và robot. Thị trường IPO của Hồng Kông cũng đang thu hút sự chú ý, với các báo cáo cho thấy Shein đang chuẩn bị khởi động đợt IPO tại Hồng Kông, củng cố sự lạc quan về hoạt động thị trường vốn của thành phố này. Những cổ phiếu giảm giá đáng chú ý bao gồm Tencent (-2.3%), AIA (-0.6%), Lenovo (-0.6%), Kuaishou (-1.6%) và Meituan (-2.3%).

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (Đi ngược xu hướng)

Viễn thông Quang / Mô-đun Quang, Phần cứng AI, Chip Bán dẫn: Zhongji Xuchuang, MINIMAX-W, Montage Technology, Huahong Grace và SMIC đều mạnh lên; phần cứng tính toán AI tiếp tục nhận được sự ưu ái của các nhà đầu tư.

Cổ phiếu Bất động sản Đại lục (Phát triển Bất động sản): Longfor Group, China Resources Land, China Jinmao, Sunac China và Country Garden tăng giá, được hỗ trợ bởi các kỳ vọng về chính sách bình ổn cho thị trường bất động sản.

Vàng / Kim loại Màu: Các kim loại quý như Chifeng Gold mạnh lên, được thúc đẩy bởi nhu cầu trú ẩn an toàn.

Hàng Tiêu dùng Thiết yếu (Thực phẩm & Đồ uống): Các cổ phiếu phòng thủ như Tingyi (Cayman Islands) Holding cho thấy khả năng phục hồi nhẹ.

Các Ngành Tụt hậu (Kéo thị trường xuống):

Nền tảng Internet, Giải trí Trực tuyến, Game & Công nghệ (Lực cản lớn nhất): Tencent Music - SW sụt giảm mạnh hơn 12%, NetEase -5.08%, Bilibili - W, Alibaba, JD.com, và Kuaishou đều thoái lui; Tencent Holdings suy yếu nhẹ (kết quả kinh doanh được công bố sau giờ đóng cửa thị trường).

Phần mềm SaaS, Dịch vụ Doanh nghiệp: Kingdee International và các công ty khác đã giảm mạnh.

Dầu & Năng lượng, Tài nguyên Chu kỳ: Các cổ phiếu dầu khí chịu áp lực trong suốt cả ngày.

Thuốc Đổi mới/Dược phẩm: Rất mạnh vào ngày hôm qua, nhưng đã chứng kiến một đợt thoái lui đáng kể vào ngày hôm nay, với Hansoh Pharmaceutical nằm trong số những cổ phiếu giảm mạnh nhất.

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Hang Seng đóng cửa ở mức 25440.17, giảm 0.83% (-212.65 điểm); tổng doanh thu thị trường là 216.779 tỷ HKD; Chỉ số Hang Seng Tech đóng cửa ở mức 4776.44, giảm 0.99%; dòng vốn hướng nam rút ròng là 2.906 tỷ HKD. Chỉ số mở cửa cao hơn nhưng đóng cửa thấp hơn trong suốt cả ngày, với mức cao nhất trong ngày là 25498 và mức thấp nhất là 25323, có xu hướng đi xuống trong suốt cả ngày. Không có sự quan tâm mua vào đáng kể nào vào lúc đóng cửa. Theo sau sự phá vỡ mức 26000 vào ngày thứ Ba, chỉ số đã đóng cửa thấp hơn trong ngày giao dịch thứ hai liên tiếp, cho thấy sự suy yếu nhanh chóng của đà phục hồi tăng giá. Với hai cây nến ngày giảm liên tiếp, chỉ số đã chính thức bước vào giai đoạn củng cố và điều chỉnh ở mức cao. Mức tâm lý trước đây là 26000 đã chuyển từ hỗ trợ thành kháng cự mạnh; lợi thế ngắn hạn của phe mua đã biến mất, và thị trường đã chuyển sang giao dịch theo biên độ với sự cạnh tranh gay gắt hơn giữa phe mua và phe bán. Dòng vốn hướng nam ghi nhận mức bán ròng trong hai ngày liên tiếp, phản ánh sự gia tăng hoạt động chốt lời ngắn hạn của các nhà đầu tư trong nước. Qua đêm, chứng khoán Mỹ yếu và lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ cao đã kìm hãm định giá của các cổ phiếu tăng trưởng ở nước ngoài.

Biểu đồ MACD hàng ngày tiếp tục hội tụ, đặt ra nguy cơ xuất hiện giao cắt tử thần. Các đường trung bình động ngắn hạn đang chuyển hướng đi xuống. Động lượng tăng đã suy yếu đáng kể, với phe bán kiểm soát trong ngắn hạn. Không nên mua bắt đáy một cách mù quáng trước khi xuất hiện tín hiệu tạo đáy rõ ràng. Ba kịch bản có thể xảy ra cho diễn biến thị trường ngày thứ Năm:

Kịch bản Cơ sở (Xác suất Cao): Dao động trong Biên độ Yếu

Thị trường có khả năng mở cửa trong trạng thái chịu áp lực, thử nghiệm mức hỗ trợ 25320. Nếu hỗ trợ này được giữ vững, sự phục hồi trong ngày sẽ bị giới hạn, gây khó khăn cho việc giữ trên mức 25650, và thị trường nhiều khả năng sẽ duy trì trong phạm vi 25320-25650 suốt cả ngày.

Kịch bản Bi quan: Phá vỡ Hiệu quả Dưới 25320

Sự phá vỡ đáng kể dưới 25320 với khối lượng lớn, và không thể phục hồi trong vòng nửa giờ, sẽ dẫn đến sự sụt giảm sâu hơn hướng tới vùng hỗ trợ 25150-25200, mở ra tiềm năng giảm giá xa hơn.

Kịch bản Lạc quan (Xác suất Thấp): Sự phục hồi đáng kể qua đêm ở các thị trường nước ngoài, với việc chỉ số lấy lại mạnh mẽ mức 25650, sẽ dẫn đến một đợt kiểm tra lại mức kháng cự 25800, đảo ngược sự yếu kém ngắn hạn.

Chiến lược Giao dịch:

Triển vọng Giảm giá (Chiến lược Chính):

Nếu chỉ số phục hồi lên 25600-25650 và không thể bứt phá, có thể thử mở một vị thế bán khống nhỏ; mức cắt lỗ nên được đặt trên 25800; mục tiêu đầu tiên là 25320, và mục tiêu thứ hai là 25180.

Triển vọng Tăng giá (Chỉ Mua khi Giá giảm, Tránh Đuổi theo Giá tăng):

Nếu tín hiệu ổn định xuất hiện gần mức 25320, có thể thử mở một vị thế mua nhỏ; cần đặt một mức cắt lỗ nghiêm ngặt dưới 25280; mục tiêu phục hồi là 25580-25650.

Quan trọng: Nếu chỉ số phá vỡ dứt khoát dưới mức 25320, hãy từ bỏ các vị thế mua và không cố gắng dự đoán đáy.

Cảnh báo Rủi ro Quan trọng:

Rủi ro Thanh khoản Bên ngoài: Sự biến động liên tục của lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ và chỉ số đô la Mỹ tiếp tục kìm hãm các cổ phiếu tăng trưởng Hồng Kông; những diễn biến qua đêm trên thị trường chứng khoán nước ngoài sẽ tác động trực tiếp đến rủi ro khoảng trống giá khi mở cửa của chứng khoán Hồng Kông vào ngày hôm sau, với mức độ không chắc chắn qua đêm cực kỳ cao.

Rủi ro Báo cáo Lợi nhuận Bán niên: Hiện tại, chứng khoán Hồng Kông đang trong giai đoạn tập trung công bố báo cáo lợi nhuận bán niên. Lợi nhuận thấp hơn dự kiến trong các lĩnh vực internet và tiêu dùng có thể dễ dàng gây ra một đợt bán tháo tập trung ở các cổ phiếu riêng lẻ, kéo tụt chỉ số.

Rủi ro Dòng Vốn: Việc các dòng vốn hướng nam liên tục rút ra và sự sụt giảm khẩu vị rủi ro giữa các nhà đầu tư nước ngoài đồng nghĩa với việc sự phục hồi sẽ rất khó bền vững nếu không có dòng vốn bổ sung.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị nào của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.