Chỉ số Đô la Mỹ

Vào thứ Năm, Chỉ số Đô la Mỹ tiếp tục xu hướng yếu gần đây. Tâm lý thị trường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm kỳ vọng về tiến trình đề cử Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, các bình luận gần đây của Trump về thuế quan, và dữ liệu kinh tế Mỹ yếu. Chỉ số Đô la Mỹ cho thấy dấu hiệu kỹ thuật của tình trạng quá bán, nhưng sự bất ổn cơ bản vẫn chi phối tâm lý thị trường. Hơn nữa, các bình luận của Trump về thuế quan trong ngành công nghiệp bán dẫn và dược phẩm, cũng như tín hiệu rằng lệnh ngừng chiến thương mại với Trung Quốc có thể được gia hạn, đã làm gia tăng tâm lý né tránh rủi ro. Trong khi kỳ vọng thị trường về việc gia hạn lệnh ngừng chiến thương mại vẫn tương đối ổn định, retoric thuế quan tiếp tục gây áp lực nhẹ lên các đồng tiền không phải USD như RMB. Sự yếu kém tổng thể của đồng đô la có khả năng tiếp tục trong tuần này, được thúc đẩy bởi việc thị trường định giá lại chính sách Fed theo hướng ôn hòa và bất ổn chính sách tiềm tàng từ việc Trump đề cử sớm Chủ tịch Fed.

Về mặt kỹ thuật, Chỉ số Đô la Mỹ hiện đang cho thấy mô hình suy yếu rõ ràng. Theo dữ liệu mới nhất, Chỉ số Đô la Mỹ không thể ổn định sau khi giảm dưới đường trung bình động 20 ngày (98.39) và mức thoái lui Fibonacci 61.8% của phạm vi 97.11 đến 100.25 tại 98.31, cho thấy động lực giảm giá vẫn chiếm ưu thế. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, nếu RSI phục hồi trên 50 từ vùng quá bán và MACD hình thành giao cắt vàng, điều này sẽ cung cấp thêm xác nhận về động lực phục hồi. Kịch bản này có thể được thúc đẩy bởi sự cải thiện ngắn hạn trong tâm lý thị trường hoặc sự giảm bớt retoric ôn hòa từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Nếu Chỉ số Đô la Mỹ tìm thấy hỗ trợ gần 98.00 (mức tròn) và 97.77 (mức thoái lui Fibonacci 78.6%), nó có thể kích hoạt một phục hồi kỹ thuật nhắm đến đường trung bình động 20 ngày (98.39) và mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 98.31, hoặc thậm chí xa hơn đến mức thoái lui 50.0% tại 98.69. Nếu không, thị trường có thể kiểm tra 97.77 (mức thoái lui Fibonacci 78.6%) và mức tròn 97.00.

Hôm nay, xem xét bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 98.20, với dừng lỗ tại 98.30 và mục tiêu tại 97.70 hoặc 97.55.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI hiện đang giao dịch quanh 63.50 USD/thùng vào thứ Năm, đóng cửa tại 63.20 USD/thùng, đánh dấu ngày giảm thứ năm liên tiếp và mức thấp mới trong sáu tuần. Các nguồn tin cho biết Trump dự định gặp Putin và Zelensky sớm nhất vào tuần tới, và Trump đã công bố thuế quan khoảng 100% đối với chip. Trump cho biết vào thứ Tư rằng đặc phái viên của ông, Witkov, đã đạt được “tiến bộ to lớn” trong cuộc gặp với Tổng thống Nga Vladimir Putin. Nga là nhà sản xuất dầu thô lớn thứ hai thế giới sau Hoa Kỳ, vì vậy bất kỳ thỏa thuận tiềm năng nào nhằm giảm các biện pháp trừng phạt sẽ giúp Nga xuất khẩu thêm dầu. Ngoài sự bất ổn liên quan đến thuế quan và trừng phạt, kế hoạch tăng nguồn cung của OPEC+ cũng đã gây áp lực lên thị trường trong những ngày gần đây. Riêng biệt, một báo cáo trước đó cho thấy mức giảm tồn kho dầu thô Mỹ lớn hơn dự kiến vào tuần trước, cung cấp hỗ trợ cho thị trường dầu.

Giá dầu chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng Sáu tại 63.03 USD vào thứ Ba. Với mức hỗ trợ chính tại 64 USD bị phá vỡ trước khi đạt 63.00 USD, giá hiện đang giao dịch hơi dưới 64.00 USD, nhưng dường như đang ở thế bất lợi. Hiện tại, 63.70 USD là mức giá đáng chú ý, từng là mức kháng cự giữa tháng Năm và tháng Sáu. Một phá vỡ dưới mức này sẽ đưa giá trở lại 63.03 USD (mức thấp thứ Ba) và 63.00 USD (mức tròn). Tiếp theo là 62.00 USD, mức đã thấy trước đó trong năm, nhưng 60 USD dường như là mục tiêu giảm quan trọng hơn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dưới 50, và sự hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) âm và đã giảm dưới đường tín hiệu, cả hai đều cho thấy rằng bán khống khi giá tăng có thể hiệu quả hơn mua khi giá giảm trong ngắn hạn. Tất nhiên, nếu giá dầu không thể phá vỡ dưới 63 USD bất chấp tin tức tiêu cực, thị trường có thể đảo chiều, nhắm đến đường trung bình động 100 ngày tại 64.59 USD và mức kháng cự 66.03 USD (mức cao thứ Tư).

Hôm nay, xem xét mua dài dầu thô tại 63.00 USD. Dừng lỗ: 62.80 USD, mục tiêu: 64.50 USD, 65.00 USD.

Vàng giao ngay

Giá vàng giao dịch quanh 3,395 USD/oz vào thứ Năm, trước đó đã đạt mức cao 3,401 USD. Mức giảm vào thứ Tư được thúc đẩy bởi việc chốt lời sau khi chạm mức cao gần hai tuần vào ngày trước đó. Tâm điểm thị trường chuyển sang thông báo sắp tới của Tổng thống Trump về ứng viên đề cử cho Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang. Nhà đầu tư xem đây là một đợt điều chỉnh, và trong bối cảnh tin tức kinh tế hạn chế, một số hoạt động chốt lời sau các mức tăng gần đây và sự giảm nhẹ trong nhu cầu trú ẩn an toàn đã được ghi nhận. Thứ Sáu tuần trước, dữ liệu tăng trưởng việc làm Mỹ yếu hơn dự kiến đã kích hoạt ba ngày tăng liên tiếp. Tuy nhiên, khi các công bố dữ liệu kinh tế bước vào giai đoạn tương đối yên tĩnh, nhu cầu trú ẩn an toàn giảm, khiến một số nhà đầu tư khóa lợi nhuận, dẫn đến một điều chỉnh ngắn hạn trong giá vàng. Loại điều chỉnh kỹ thuật này không phải là hiếm trong thị trường vàng, đặc biệt khi thiếu các chất xúc tác kinh tế lớn, khi giá thường chịu áp lực do chốt lời.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy sau khi phục hồi được kích hoạt bởi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp, vàng tiếp tục tăng trước khi có một đợt kéo lui nhẹ. Các mức kháng cự chính tiếp theo là khoảng 3,400 USD (mức tròn) và 3,439 USD (mức cao ngày 23 tháng Bảy). Nếu giá vàng đạt các mức này, người bán dự kiến sẽ can thiệp lại gần mức kháng cự. Họ đã xác định trên 3,439 USD là điểm rủi ro rõ ràng, tìm kiếm các vị thế bán khống, nhắm đến các đợt kéo lui về 3,300 USD (mức tâm lý) và hỗ trợ 3,255 USD (đường trung bình động đơn giản 110 ngày). Ngược lại, người mua muốn thấy giá vàng phá vỡ qua mức kháng cự này, tăng cược tăng giá và nhắm đến mức cao nhất mọi thời đại mới. Biểu đồ 4 giờ cho thấy giá vàng đã trải qua một số củng cố trong phạm vi 3,349 USD đến 3,385 USD. Người mua hy vọng thấy giá vàng phá vỡ để mở rộng đà tăng đến các mức kháng cự chính, trong khi người bán dự đoán một phá vỡ xuống dưới, dẫn đến tăng các vị thế bán khống.

Hôm nay, xem xét mua dài vàng tại 3,390 USD, với dừng lỗ tại 3,385 USD và mục tiêu tại 3,415 USD và 3,420 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc tăng nhẹ so với đồng đô la Mỹ vào thứ Năm, sau mức tăng 0.5% trong phiên trước. AUD/USD tăng động lực sau khi công bố dữ liệu cán cân thương mại. Cục Thống kê Úc báo cáo rằng thặng dư thương mại của Úc tăng hàng tháng lên 5.365 tỷ USD trong tháng Sáu, vượt kỳ vọng 3.250 tỷ USD và mức trước đó là 1.604 tỷ USD. Xuất khẩu hàng tháng tăng 6.0% trong tháng Sáu, trong khi nhập khẩu giảm 3.1%. Tổng thống Mỹ Trump cảnh báo Trung Quốc, đối tác thương mại thân cận của Úc, rằng ông có thể áp thêm thuế quan, tương tự như thuế 25% đã công bố trước đó đối với Ấn Độ vì mua dầu Nga, tùy thuộc vào diễn biến, Reuters đưa tin. Ngân hàng Dự trữ Úc được kỳ vọng rộng rãi sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần tới, đưa lãi suất tiền mặt xuống 3.60%.

AUD/USD giao dịch trên 0.6520 vào thứ Năm. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy thiên hướng giảm giá, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn dưới 50. Tuy nhiên, cặp tiền đã phá vỡ trên đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 0.6480, cho thấy động lực ngắn hạn mạnh hơn.

Ở phía giảm, AUD/USD có thể kiểm tra đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 0.6480, trùng với mức cao thứ Ba tại 0.6479. Phá vỡ dưới các mức này có thể làm suy yếu động lực giá ngắn hạn và trung hạn và gây áp lực giảm lên cặp tiền, có khả năng kiểm tra mức thấp đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 0.6431 và mức thấp hai tháng tại 0.6419 ghi nhận vào ngày 1 tháng Tám, tiếp theo là mức tâm lý 0.6600. Ở phía tăng, kháng cự ban đầu nằm tại đường trung bình động đơn giản 34 ngày tại 0.6526. Phá vỡ trên các mức này có thể củng cố động lực giá ngắn hạn và trung hạn và hỗ trợ cặp tiền di chuyển hướng tới 0.6576 (mức thoái lui Fibonacci 76.4% từ 0.6625 đến 0.6420), cũng như mức 0.6600.

Hôm nay, xem xét mua dài AUD tại 0.6510, với dừng lỗ tại 0.6500 và mục tiêu tại 0.6560 và 0.6550.

GBP/USD

Đồng bảng Anh tăng lên khoảng 1.3450 USD, mức cao nhất trong khoảng hai tuần, khi các nhà giao dịch phản ứng với quyết định chính sách tiền tệ mới nhất của Ngân hàng Anh. Ngân hàng trung ương đã thực hiện một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như kỳ vọng rộng rãi, đưa lãi suất ngân hàng chính xuống 4%, mức thấp nhất kể từ năm 2023. Tuy nhiên, quyết định này cho thấy sự chia rẽ sâu sắc, với việc cắt giảm được thông qua với tỷ lệ sát nút 5-4, so với sự chia rẽ ba chiều trong lần bỏ phiếu trước. Đây là lần đầu tiên cần vòng bỏ phiếu thứ hai để đưa ra quyết định cuối cùng. Thống đốc Bailey cho biết thêm rằng “lãi suất vẫn đang trên quỹ đạo giảm, nhưng bất kỳ đợt cắt giảm nào trong tương lai sẽ cần phải dần dần và thận trọng.” Ngân hàng trung ương cũng nâng dự báo lạm phát cho tháng Chín từ 3.7% lên 4%. Đáp lại, các nhà giao dịch đã giảm kỳ vọng về các đợt cắt giảm lãi suất thêm trong năm nay. Thị trường hiện chỉ dự đoán thêm 17 điểm cơ bản nới lỏng trong năm 2025, so với kỳ vọng thêm 25 điểm cơ bản trước khi công bố.

GBP/USD nhận được một cú hích cần thiết vào thứ Tư tuần trước, lấy lại mức 1.3400 khi động lực tăng giá trở lại sau một đợt giảm một chiều tuần trước xuống mức thấp 15 tuần tại 1.3142 và đường trung bình động đơn giản 142 ngày tại 1.3145. GBP/USD đã tăng trong ba trong số bốn phiên giao dịch gần đây, phục hồi gần 2.0% từ đường trung bình động đơn giản 142 ngày tại 1.3145. Với hỗ trợ kỹ thuật tại mức 1.3142-1.3145 được xác nhận, phe mua GBP/USD sẵn sàng tiếp tục đẩy cặp tiền trở lại mức 1.3500 và đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.3504. Phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm đến mức 1.3550.

Hôm nay, xem xét vị thế mua dài đồng bảng Anh tại 1.3432, với dừng lỗ tại 1.3420 và mục tiêu tại 1.3495 hoặc 1.3500.

USD/JPY

Đồng yên ổn định ở mức khoảng 147.30 USD vào thứ Năm, giao dịch ngang trong tuần này khi nhà đầu tư cân nhắc lập trường chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản. Tuần trước, Ngân hàng Nhật Bản giữ lãi suất không đổi nhưng nâng dự báo lạm phát, đồng thời cảnh báo về rủi ro giảm ngày càng tăng từ căng thẳng thương mại toàn cầu. Biên bản cuộc họp chính sách tháng Sáu cho thấy các quan chức vẫn sẵn sàng thắt chặt chính sách thêm, đặc biệt nếu rủi ro bên ngoài giảm. Hơn nữa, các quan chức Bộ Tài chính nhấn mạnh sự cần thiết của sự linh hoạt trong chính sách, đặc biệt với việc mua trái phiếu, để duy trì ổn định thị trường. Về mặt dữ liệu, tiền lương thực tế tại Nhật Bản giảm tháng thứ sáu liên tiếp, và lạm phát tiếp tục vượt qua tăng trưởng thu nhập, làm phức tạp thêm việc thắt chặt chính sách.

Từ góc độ kỹ thuật, sự phục hồi trong tuần này từ đường trung bình động đơn giản 134 ngày, khoảng 146.84, ủng hộ phe mua USD/JPY. Tuy nhiên, các dao động trên các biểu đồ đã đề cập vẫn chưa xác nhận triển vọng tích cực. Hơn nữa, giá giao ngay cho đến nay vẫn gặp khó khăn để phá vỡ trên mức thoái lui Fibonacci 38.2% của mức thấp tháng Bảy. Cặp tiền có thể phá vỡ trên mức tròn 148.00 và leo lên khu vực 148.45-148.50. Động lực có thể kéo dài thêm hướng tới mức 149.00. Mặt khác, mức thấp phiên Mỹ quanh khu vực 146.69, tiếp theo là mức 147.00, có thể cung cấp hỗ trợ ngay lập tức cho USD/JPY. Điều này được theo sau bởi điểm hội tụ 146.50, nếu bị phá vỡ quyết định, có thể mở đường cho một đợt giảm sâu hơn. Giá giao ngay có thể tăng tốc giảm, kiểm tra mức tâm lý quan trọng 146.00 dưới đây.

Hôm nay, xem xét bán khống đồng đô la Mỹ tại 147.35. Dừng lỗ: 147.55. Mục tiêu: 146.50, 146.30.

EUR/USD

Trong phiên giao dịch châu Á thứ Năm, EUR/USD tăng nhẹ quanh 1.1665, được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ yếu hơn. Tiềm năng tăng của đồng đô la có thể bị hạn chế bởi kỳ vọng ngày càng tăng về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và lo ngại về tính độc lập của ngân hàng trung ương Mỹ. Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai quỹ Fed đã tăng cược vào một đợt cắt giảm lãi suất sau dữ liệu thứ Sáu cho thấy tăng trưởng việc làm Mỹ yếu hơn dự kiến trong tháng Bảy. Xác suất cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng Chín là 94%. Bên kia Đại Tây Dương, đơn đặt hàng nhà máy Đức chậm lại trong tháng Sáu, trong khi doanh số bán lẻ khu vực đồng euro cải thiện trong 12 tháng kết thúc vào tháng Sáu. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát tiến trình thay thế Hội đồng Cục Dự trữ Liên bang. Trump cho biết vào thứ Ba rằng ông cũng sẽ sớm công bố ứng viên đề cử cho Chủ tịch Fed tiếp theo.

Trong phiên giao dịch, EUR/USD đã phá vỡ qua mức kháng cự tâm lý quan trọng 1.1600 và sau đó quyết định phá vỡ qua đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.1626. Mặc dù cặp tiền thể hiện thiên hướng trung tính, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày cho thấy người mua đang thu thập động lực. Tuy nhiên, cặp tiền cần phá vỡ qua mức tròn 1.1700 để thách thức đỉnh ngày 24 tháng Bảy tại 1.1788. Ngược lại, một phá vỡ dưới 1.1600 và đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.1599 sẽ phơi bày mức thấp tuần này tại 1.1528, có khả năng dẫn đến một di chuyển hướng tới mức quan trọng 1.1500.

Hôm nay, xem xét mua dài euro tại 1.1645, với dừng lỗ tại 1.1630 và mục tiêu tại 1.1695 hoặc 1.1700.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.