Chỉ số Đô la Mỹ

Đồng đô la Mỹ tiếp tục giảm trong tuần này sau khi dữ liệu lạm phát Mỹ củng cố kỳ vọng thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng tới. Tổng thống Mỹ Trump gia tăng áp lực đòi cắt giảm lãi suất, làm trầm trọng thêm làn sóng bán tháo đồng đô la. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Jeffrey Benson vào thứ Tư đã kêu gọi một “chuỗi các đợt cắt giảm lãi suất” và gợi ý rằng Fed có thể bắt đầu chiến dịch nới lỏng với một đợt cắt giảm 50 điểm cơ bản. Một ngày trước đó, Trump, người đã nhiều lần chỉ trích Chủ tịch Fed Powell vì không cắt giảm lãi suất sớm hơn, đã tăng cường áp lực. Trump cũng tiếp tục chỉ trích Powell. Chính quyền thậm chí còn đề xuất hành động pháp lý liên quan đến việc cải tạo trụ sở Fed. Sự can thiệp chính trị này có thể làm suy yếu uy tín của ngân hàng trung ương và gây áp lực thêm lên đồng đô la. Động thái này phản ánh sự gia tăng tâm lý giảm giá khi các nhà giao dịch định giá một chính sách nới lỏng mạnh mẽ.

Với triển vọng ôn hòa của Fed được định giá hoàn toàn và tiếng ồn chính trị ngày càng gia tăng, Chỉ số Đô la Mỹ vẫn chịu áp lực. Con đường khả dĩ nhất cho đồng đô la vẫn là giảm. Các phá vỡ kỹ thuật và đường cong lợi suất bị nén thêm hỗ trợ triển vọng giảm giá ngắn hạn của đồng đô la. Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số Đô la Mỹ đã ngắn ngủi phá vỡ dưới đường trung bình động 50 ngày tại 98.13 và hiện đang kiểm tra mức hỗ trợ ngắn hạn tại 97.63 (mức thấp thứ Năm). Một đợt giảm tiếp tục sẽ làm tăng rủi ro giảm xuống mức thấp ngày 28 tháng Bảy tại 97.49 và xa hơn nữa là 97.00. Kháng cự nằm tại đường trung bình động 20 ngày tại 98.35 và mức cao thứ Ba tại 98.62.

Hôm nay, xem xét bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 98.30, với dừng lỗ tại 98.40 và mục tiêu tại 97.90 hoặc 97.80.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI giao dịch quanh 63.00 USD/thùng vào thứ Tư, chạm mức thấp mới trong hơn hai tháng. Điều này diễn ra sau hướng dẫn cung vượt mức từ chính phủ Mỹ và Cơ quan Năng lượng Quốc tế, trong khi các nhà đầu tư tập trung vào lời đe dọa của Tổng thống Mỹ Trump rằng Tổng thống Nga Vladimir Putin sẽ phải đối mặt với “hậu quả nghiêm trọng” nếu cản trở hòa bình ở Ukraine. Xuất khẩu dầu thô vẫn chậm chạp do thuế quan, và sự sụt giảm tiếp tục có thể gây áp lực lên giá. IEA đã nâng dự báo tăng trưởng cung dầu cho năm nay vào thứ Tư, nhưng hạ dự báo nhu cầu. Trong khi đó, OPEC+ đã nâng dự báo nhu cầu dầu toàn cầu cho năm tới trong báo cáo hàng tháng công bố vào thứ Ba, đồng thời hạ dự báo tăng trưởng cung cho Mỹ và các nhà sản xuất ngoài OPEC, cho thấy thị trường sẽ thắt chặt hơn. Thị trường cũng đang theo dõi sát cuộc họp sắp tới giữa Tổng thống Mỹ Trump và Tổng thống Nga Vladimir Putin tại Alaska vào thứ Sáu. Mặc dù hội nghị thượng đỉnh sẽ tập trung vào xung đột Nga-Ukraine, các nhà phân tích không kỳ vọng có thêm lệnh trừng phạt đối với dầu thô Nga.

Với dầu thô WTI dưới đường trung bình động 50 ngày (66.40) và 100 ngày (64.26), cùng với các yếu tố cơ bản giảm giá (tăng cung, nhu cầu yếu và xuất khẩu Nga ổn định), dầu thô WTI có thể giảm thêm. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dưới 40.00, cho thấy thiên hướng thị trường yếu. Mục tiêu giảm tiếp theo là 61.35 USD, mức thấp gần ba tháng, tiếp theo là 60.00 USD, một mức tâm lý quan trọng. Nếu giá dầu thô có thể phục hồi trên đường trung bình động 5 ngày tại 62.56 USD và mức thấp thứ Năm tại 62.66 USD, chúng có thể tăng trên đường trung bình động 100 ngày tại 64.26 USD và mức cao tuần này tại 64.43 USD trong ngắn hạn.

Hôm nay, xem xét mua dài dầu thô tại 62.95 USD. Dừng lỗ: 62.75 USD, mục tiêu: 64.60 USD, 64.80 USD.

Vàng giao ngay

Vàng đã đảo chiều từ mức cao tuần trước ngay trên 3,400 USD để giao dịch trong phạm vi 3,335-3,340 USD. Chỉ số Đô la Mỹ chạm mức thấp mới trong hơn hai tuần, khiến vàng rẻ hơn đối với người mua ở nước ngoài, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Mỹ giảm. Giá vàng được củng cố khi kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng Chín tăng lên sau dữ liệu CPI ôn hòa và bảng lương phi nông nghiệp tháng Bảy yếu. Về mặt địa chính trị, các nhà lãnh đạo châu Âu và Ukraine sẽ gặp Trump trước cuộc họp của ông với Tổng thống Nga Vladimir Putin, trong khi Trung Quốc và Mỹ gia hạn lệnh ngừng chiến thuế quan thêm 90 ngày. Sự yếu kém liên tục của Chỉ số Đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm đã cung cấp hỗ trợ cho giá vàng. Tuy nhiên, mức cao kỷ lục liên tục của cổ phiếu Mỹ và khả năng giảm căng thẳng địa chính trị đã phần nào làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn của vàng.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy một nến doji nhỏ hình thành vào ngày 12 tháng Tám, cho thấy sự do dự của thị trường sau khi giảm mạnh vào ngày 11 tháng Tám. Vàng giao ngay hiện có thể kiểm tra kháng cự tại 3,400 USD/ounce (mức tròn) và 3,409 USD (mức cao tuần này). Mặt khác, nó hiện đang ổn định gần mức hỗ trợ tại 3,331 USD (mức thấp tuần này) và 3,332 USD (đường trung bình động đơn giản 80 ngày). Một phá vỡ dưới các mức hỗ trợ này có thể dẫn đến giảm xuống phạm vi giữa 3,302.50 USD (đường trung bình động đơn giản 100 ngày) và mức tâm lý 3,300 USD. Với sự ổn định gần đây của giá vàng, có thể có thêm mức tăng hướng tới 3,400 USD (mức tròn) và 3,409 USD (mức cao tuần này). Một phá vỡ dưới mức này cho thấy kháng cự mạnh tại 3,439-3,450 USD, mức thấp ngày 23 tháng Bảy.

Hôm nay, xem xét vị thế mua dài vàng tại 3,330 USD, với dừng lỗ tại 3,325 USD và mục tiêu tại 3,350 USD và 3,355 USD.

AUD/USD

Trong phiên giao dịch thứ Năm, AUD/USD giảm dưới 0.6500. Bất chấp dữ liệu thị trường lao động Úc tích cực cho tháng Bảy, đồng đô la Úc vẫn hoạt động kém và chịu áp lực. Báo cáo việc làm mạnh cho thấy thị trường lao động kiên cường. Tỷ lệ thất nghiệp của Úc giảm xuống 4.2% trong tháng Bảy từ 4.3% trong tháng Sáu, phù hợp với dự báo và đảo ngược mức cao nhất kể từ cuối năm 2021 của tháng trước. Mức giảm phản ánh số người thất nghiệp giảm 10,200 xuống 649,600 và số người có việc làm tăng 24,500 lên 14.64 triệu, hơi dưới kỳ vọng tăng 25,000. Dữ liệu này được công bố trong bối cảnh Ngân hàng Dự trữ Úc quyết định cắt giảm lãi suất vào tháng Tám, viện dẫn lạm phát chậm lại và sự gia tăng gần đây trong tỷ lệ thất nghiệp. Tuy nhiên, dữ liệu việc làm mới nhất cho thấy thị trường lao động vẫn thắt chặt, và hầu hết các nhà kinh tế dự kiến ngân hàng trung ương sẽ chờ đến tháng Mười Một, khi có thêm một quý dữ liệu lạm phát. Trong khi đó, sự yếu kém liên tục của đồng đô la Mỹ đã thúc đẩy cược vào một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng Chín, thêm động lực cho đồng đô la Úc.

AUD/USD giao dịch quanh 0.6500 vào thứ Năm. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy thiên hướng tăng giá đáng kể đang tiếp diễn. Cặp tiền vẫn trên đường trung bình động đơn giản 5 ngày, cho thấy động lực ngắn hạn đang mạnh lên. Các đường trung bình động 5 ngày (0.6533) và 50 ngày (0.6520) đã hình thành mô hình “giao cắt vàng” tăng giá. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã tăng trên 50, xác nhận thiên hướng thị trường tăng giá. Cặp tiền có thể nhắm đến đường trên của kênh tăng, khoảng 0.6590. Một phá vỡ trên kênh này có thể củng cố thiên hướng tăng giá và hỗ trợ cặp tiền theo đuổi khu vực tâm lý quan trọng 0.6600, tiếp theo là mức cao chín tháng tại 0.6625 đạt được vào ngày 24 tháng Bảy. Ở phía giảm, AUD/USD có thể kiểm tra mức tròn 0.6500. Một phá vỡ thành công dưới khu vực hỗ trợ quan trọng này sẽ làm suy yếu động lực giá ngắn hạn và trung hạn và thúc đẩy cặp tiền kiểm tra mức thấp tuần trước tại 0.6449.

Hôm nay, xem xét mua dài AUD tại 0.6483, với dừng lỗ tại 0.6470 và mục tiêu tại 0.6540 và 0.6550.

GBP/USD

GBP/USD thoái lui trong giờ giao dịch Bắc Mỹ khi báo cáo lạm phát Mỹ mạnh khiến các nhà giao dịch giảm cược vào một đợt cắt giảm lãi suất của Fed tại cuộc họp tháng Chín, giảm 0.21%. Tại thời điểm báo chí, cặp tiền đang giao dịch tại 1.3545, sau khi chạm mức cao trong ngày tại 1.3594. Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ tăng 0.9% so với tháng trước trong tháng Bảy, tăng từ 0% của tháng trước. Tuy nhiên, chỉ số hàng năm tăng 3.3%, vượt kỳ vọng tăng 2.5% và tăng từ 2.3% trong tháng Sáu. PPI cốt lõi, được sử dụng để tính toán chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), tăng vọt lên 3.7% so với cùng kỳ, tăng đáng kể từ mức tăng 2.6% của tháng trước. Báo cáo cho thấy các doanh nghiệp thực sự đang chuyển giao tác động của thuế quan cho người tiêu dùng. Dữ liệu thêm đã thúc đẩy đồng đô la Mỹ.

Trên biểu đồ hàng ngày, người mua dường như đang kiểm soát và tăng động lực sau khi phá vỡ trên đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 1.3435 và đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.3415. Hơn nữa, các đường trung bình động 14 ngày và 20 ngày đã hình thành mô hình “giao cắt vàng” tăng giá, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày cho thấy xu hướng tăng, xác nhận thêm thiên hướng tăng giá của GBP/USD. Khu vực tập trung tiếp theo sẽ là mức tâm lý 1.3600. Nếu phá vỡ, mục tiêu tiếp theo sẽ là mức cao ngày 4 tháng Bảy tại 1.3681, tiếp theo là mức 1.3700. Ngược lại, nếu GBP/USD giảm dưới đường trung bình động đơn giản 5 ngày tại 1.3506, người bán có thể đẩy tỷ giá xuống 1.3500 và kiểm tra lại đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 1.3435.

Hôm nay, xem xét mua dài đồng bảng Anh tại 1.3520, với dừng lỗ tại 1.3510 và mục tiêu tại 1.3565 và 1.3570.

USD/JPY

Đồng yên ngắn ngủi tăng giá lên khoảng 146.37 USD vào thứ Năm, mức cao nhất trong ba tuần, khi kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay gây áp lực lên đồng đô la. Dữ liệu lạm phát Mỹ nhẹ hơn cho thấy thuế quan của Tổng thống Trump không làm trầm trọng thêm áp lực giá cả, trong khi các dấu hiệu về thị trường lao động hạ nhiệt củng cố triển vọng ôn hòa. Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessant thúc đẩy động lực, kêu gọi nhiều đợt cắt giảm lãi suất và gợi ý rằng Fed có thể bắt đầu với một đợt cắt giảm 50 điểm cơ bản. Trong nước, Ngân hàng Nhật Bản chịu áp lực từ bỏ thước đo lạm phát gắn với nhu cầu nội địa và tăng trưởng tiền lương, hạn chế việc thắt chặt chính sách thêm. Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda duy trì lập trường thận trọng, lưu ý rằng “lạm phát cơ bản” vẫn dưới mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.

Từ góc độ kỹ thuật, một phá vỡ dưới đường trung bình động đơn giản 200 kỳ tại 147.52 trên biểu đồ 4 giờ có thể được xem là một kích hoạt mới cho xu hướng giảm của USD/JPY. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 giờ trên biểu đồ 4 giờ đang tiến gần vùng quá bán, gợi ý nên chờ một số củng cố trong ngày hoặc một đợt phục hồi nhẹ trước khi định vị cho một đợt giảm sâu hơn. Dù vậy, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào cũng có khả năng thu hút người bán mới và bị giới hạn gần mức hỗ trợ chuyển thành kháng cự tại mức tròn 148. Mức này giờ đây nên đóng vai trò là điểm xoay chính, và một phá vỡ quyết định có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh ngắn hạn hướng tới khu vực 149. Ngoài ra, USD/JPY dường như sẵn sàng kiểm tra dưới mức 147.00 (mức tròn), trước khi giảm thêm xuống mức hỗ trợ liên quan tiếp theo tại 146.00 (mức thấp ngày 24 tháng Bảy). Một quỹ đạo giảm có thể cuối cùng kéo giá giao ngay xuống mức tâm lý đầy thách thức 145.00.

Hôm nay, xem xét bán khống USD tại 148.00. Dừng lỗ: 148.25, mục tiêu: 146.90, 146.80.

EUR/USD

EUR/USD giảm mạnh vào thứ Năm khi báo cáo lạm phát Mỹ mới nhất khiến các nhà giao dịch bất ngờ, những người đã đặt cược vào khả năng thấp của một đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Chín. Cặp tiền hiện đang giao dịch tại 1.1638, giảm 0.57%. Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) tiết lộ sự tăng tốc mạnh trong Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) ở cả con số tổng thể và cốt lõi, chủ yếu do thuế quan Mỹ cao hơn. Trong khi đó, Bộ Lao động (DoL) báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm so với số liệu trước đó. Đồng euro ngắn ngủi tăng trên 1.1700 USD, mức cao nhất trong gần ba tuần. Tại châu Âu, GDP khu vực đồng euro tăng 0.1% trong quý hai, trong khi lạm phát ổn định ở mức 2% trong tháng Bảy. Rủi ro thương mại vẫn tồn tại khi EU đối mặt với thuế quan 15% đối với nhiều sản phẩm xuất khẩu sang Mỹ.

Trong những tuần gần đây, EUR/USD đã duy trì xu hướng tăng, hiện giao dịch dưới mức 1.1700. Động lực của người mua đang chiếm ưu thế, như được chỉ ra bởi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày. Một đóng cửa hàng ngày trên mức này có thể mở đường cho một kiểm tra mức cao hiện tại của tuần này tại 1.1730, tiếp theo là 1.1750. Một phá vỡ trên mức sau sẽ phơi bày 1.1800 và mức cao nhất từ đầu năm đến nay tại 1.1830. Ngược lại, nếu EUR/USD kết thúc ngày giao dịch dưới 1.1700, người bán sẽ tìm cách kiểm tra đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.1631 trong ngắn hạn. Dưới mức này là mức tròn 1.1600. Một phá vỡ các mức này sẽ mở ra thêm tiềm năng giảm hướng tới 1.1550.

Hôm nay, bạn có thể xem xét mua dài EUR tại 1.1635, dừng lỗ: 1.1625, mục tiêu: 1.1690; 1.1700.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.