Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ tăng trên 98.40 vào thứ Tư, kéo dài mức tăng trong phiên thứ ba liên tiếp. Các nhà đầu tư chờ đợi biên bản cuộc họp tháng Bảy của Cục Dự trữ Liên bang để tìm manh mối về triển vọng chính sách. Cuộc họp ghi nhận hai ý kiến bất đồng đầu tiên kể từ năm 1993, với Thống đốc Fed Christopher Waller và Michelle Bowman ủng hộ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản thay vì giữ nguyên lãi suất. Thị trường sẽ tập trung vào bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole để xem liệu ngân hàng trung ương có phản đối kỳ vọng thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất hay không. Các nhà giao dịch hiện thấy xác suất 85% cho một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng Chín và kỳ vọng khoảng 54 điểm cơ bản cắt giảm vào cuối năm. Đồng đô la Mỹ tăng giá trên diện rộng, với mức tăng lớn nhất so với đồng euro, bảng Anh, và đô la Úc.

Khi sức mạnh của đồng đô la phai nhạt và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm nhẹ, Chỉ số Đô la Mỹ đã đến một ngã rẽ quan trọng. Nếu Powell hạ thấp lo ngại về lạm phát và đồng ý với định giá thị trường về cắt giảm lãi suất, Chỉ số Đô la Mỹ có thể giảm thêm, kiểm tra các mức hỗ trợ quan trọng quanh 97.00 (mức tròn) và 97.11 (mức thấp ngày 24 tháng Bảy). Ngược lại, nếu Powell phát tín hiệu diều hâu, Chỉ số Đô la Mỹ có thể kiểm tra lại vùng kháng cự giữa 99.00 (mức tròn) và 99.04 (đường trung bình động 100 ngày). Về mặt kỹ thuật, mọi sự chú ý đổ dồn vào đường trung bình động 21 ngày tại 98.58. Phản ứng của các nhà giao dịch với chỉ báo này sẽ quyết định xu hướng thị trường khi kết thúc ngày. Nếu Chỉ số Đô la Mỹ phá vỡ trên đường trung bình động 21 ngày, nó có thể tăng mạnh hơn đến 98.67 (mức cao ngày 11 tháng Tám) và 99.00. Tuy nhiên, nếu nó phá vỡ dưới đường trung bình động 9 ngày tại 98.17 và mức thấp gần đây tại 98.00, và nếu động lực vẫn mạnh, đồng đô la có thể tiếp tục suy yếu hướng tới “đáy kép” tại 97.63, nơi nó có thể tìm thấy hỗ trợ ban đầu.

Hôm nay, xem xét bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 98.36, với dừng lỗ tại 98.50 và mục tiêu tại 97.95 hoặc 97.80.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI giữ gần 62.60 USD/thùng vào thứ Tư, đảo ngược mức giảm hơn 1% từ phiên trước sau khi dữ liệu ngành cho thấy lượng tồn kho dầu thô Mỹ giảm lớn hơn dự kiến. Báo cáo API cho thấy tồn kho dầu thô giảm 2.4 triệu thùng vào tuần trước, vượt kỳ vọng giảm 1.2 triệu thùng, cho thấy nhu cầu mạnh. Tuy nhiên, các diễn biến địa chính trị đã hạn chế mức tăng. Thị trường đang chú ý đến khả năng đàm phán hòa bình Nga-Ukraine, điều này có thể nới lỏng các lệnh trừng phạt đối với dầu thô Nga và tăng nguồn cung toàn cầu. Trong khi đó, các nhà máy lọc dầu Trung Quốc đã mua 15 lô dầu thô Nga để giao hàng vào tháng Mười và tháng Mười Một, nhấn mạnh sự kiên cường của xuất khẩu Moscow bất chấp áp lực trừng phạt khi nhu cầu Ấn Độ suy yếu. Triển vọng về một thỏa thuận Nga-Ukraine, thực thi yếu các lệnh trừng phạt thứ cấp, và sản lượng OPEC+ tăng đã góp phần vào sự yếu kém gần đây của thị trường, đẩy giá dầu xuống mức thấp gần ba tháng và giảm hơn 10% trong tháng này.

Từ góc độ kỹ thuật, giá dầu thô WTI đang chịu áp lực, dao động quanh mức quan trọng 62.60 USD và giao dịch dưới cả đường trung bình động 21 ngày (64.59 USD) và đường trung bình động 100 ngày (63.95 USD). Triển vọng giảm giá này vẫn còn nguyên. Một phá vỡ và đóng cửa dưới mức hỗ trợ 62.00 USD có thể kích hoạt giảm thêm hướng tới 61.35 USD (mức thấp ngày 13 tháng Tám) và 61.00 USD (mức tròn), với mục tiêu giảm tiếp theo là mức tâm lý 60 USD. Ngược lại, kháng cự ngay lập tức nằm quanh 63.16 USD (mức thoái lui Fibonacci 61.8% từ 54.78 USD đến 76.74 USD). Một phá vỡ trên mức này có thể thách thức đường trung bình động 100 ngày (63.95 USD). Một phá vỡ dưới mức này có thể nhắm đến đường trung bình động 21 ngày (64.59 USD).

Hôm nay, xem xét mua dài dầu thô tại 62.55 USD. Dừng lỗ: 62.35 USD. Mục tiêu: 63.80 USD, 64.00 USD.

Vàng giao ngay

Vàng giữ vững mức tăng trước đó vào thứ Tư, giao dịch trên 3,345 USD/ounce sau khi công bố biên bản cuộc họp FOMC mới nhất. Kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng Chín và đồng đô la yếu hơn thúc đẩy nhu cầu toàn cầu đã hỗ trợ thị trường. Biên bản từ cuộc họp tháng Bảy của Fed cho thấy sự chia rẽ giữa các quan chức, với đa số tin rằng còn quá sớm để cắt giảm lãi suất bất chấp lo ngại ngày càng tăng về lạm phát và thị trường lao động chậm chạp. Hai thống đốc bất đồng ý kiến, ủng hộ cắt giảm lãi suất, đánh dấu lần đầu tiên trong hơn ba thập kỷ có nhiều thống đốc bất đồng với quyết định chính sách. Nhà đầu tư cũng chờ đợi bài phát biểu sắp tới của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Jackson Hole để tìm tín hiệu về chính sách tiền tệ tương lai. Kỳ vọng thị trường hiện định giá xác suất 85% cho một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, càng củng cố tâm lý tăng giá cho kim loại này.

Giá vàng đã giảm trong hai ngày giao dịch liên tiếp trong tuần này. Với vàng giao ngay giảm dưới 3,320 USD xuống mức thấp gần ba tuần tại 3,311 USD, kim loại quý dường như có khả năng thách thức mức tâm lý 3,300 USD trong ngắn hạn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đã chuyển sang giảm giá sau khi giảm dưới đường trung tính 50 ngày. Tuy nhiên, hành động giá cho thấy vàng cần lấy lại điểm hội tụ của đường trung bình động đơn giản 20 ngày và 50 ngày trong phạm vi 33.43-33.48 USD. Một phá vỡ trên phạm vi này sẽ mở đường cho kiểm tra 3,374.80 USD (mức cao ngày 14 tháng Tám) và 3,400 USD. Kháng cự quan trọng tiếp theo nằm ở phía trên, bao gồm mức cao ngày 16 tháng Sáu tại 3,452 USD. Ở phía giảm, một phá vỡ dưới đường trung bình động đơn giản 5 ngày tại 3,327 USD có thể kích hoạt kiểm tra đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 3,311 USD và mức tâm lý quan trọng 3,300 USD, có khả năng kích hoạt di chuyển hướng tới mức thấp ngày 31 tháng Bảy tại 3,274 USD.

Hôm nay, xem xét vị thế mua dài vàng tại 3,343 USD, với dừng lỗ tại 3,340 USD và mục tiêu tại 3,360 USD và 3,365 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc suy yếu dưới 0.6440 vào thứ Tư, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp và đạt mức thấp gần ba tuần, khi đồng đô la Mỹ tiếp tục lấy lại sức mạnh trước các sự kiện quan trọng của Mỹ. Trước khi công bố biên bản cuộc họp tháng Bảy của Cục Dự trữ Liên bang và bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại Hội nghị Jackson Hole, thị trường đang trở nên thận trọng, với định giá xác suất 85% cho một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng Chín và giảm khoảng 54 điểm cơ bản vào cuối năm. Tại Úc, niềm tin tiêu dùng tăng vọt lên mức cao nhất trong gần bốn năm, được hỗ trợ bởi đợt cắt giảm lãi suất thứ ba của Ngân hàng Dự trữ Úc vào năm 2025, giảm lãi suất tiền mặt xuống 3.6%. Sự tăng vọt này cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la Úc, mặc dù thị trường tiếp tục định giá thêm nới lỏng. Thị trường hiện thấy xác suất cao cho một đợt cắt giảm lãi suất khác vào tháng Mười Một, có khả năng giảm lãi suất xuống khoảng 3.35%, với một số dự báo mở rộng cược đến hai hoặc ba lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm. Nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu Chỉ số Quản lý Mua hàng sắp tới để có cái nhìn sâu sắc về động lực kinh tế Úc.

AUD/USD giao dịch dưới 0.6440 vào thứ Tư. Phân tích kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày cho thấy động lực giá ngắn hạn đang suy yếu, khi cặp tiền vẫn dưới đường trung bình động 20 ngày tại 0.6499 và khu vực tâm lý quan trọng 0.6500. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dưới 50, cho thấy thiên hướng thị trường giảm giá. Ở phía giảm, cặp tiền có thể kiểm tra mức thấp hai tháng tại 0.6419 ghi nhận vào ngày 1 tháng Tám, mức tròn 0.6400, và sau đó là mức thấp ba tháng tại 0.6372. Ở phía tăng, AUD/USD có thể nhắm đến kháng cự quan trọng tại 0.6482 (đường trung bình động 89 ngày), tiếp theo là đường trung bình động 20 ngày tại 0.6499, và mức tâm lý thị trường 0.6500.

Hôm nay, xem xét mua dài AUD tại 0.6420, với dừng lỗ tại 0.6410 và mục tiêu tại 0.6470 và 0.6480.

GBP/USD

GBP/USD vẫn dưới 1.3500 khi hy vọng ngừng bắn bù đắp rủi ro từ Fed và CPI Anh. Dữ liệu lạm phát Anh có khả năng hỗ trợ đồng bảng: một số dữ liệu lạm phát Anh cứng đầu cho tháng Bảy dường như khó thay đổi tâm lý thị trường đối với Ngân hàng Anh trong những ngày tới. Điều này sẽ giữ cho việc mua GBP/USD mạnh trong tuần này. Ngân hàng Anh đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống 4% tại cuộc họp ngày 7 tháng Tám, lần đầu tiên trong lịch sử 300 năm cần hai phiếu bầu. Một số nhà hoạch định chính sách bày tỏ lo ngại về áp lực lạm phát gia tăng. Trong bối cảnh này, với dự báo của Ngân hàng chỉ ra lạm phát hàng năm 4% vào tháng Chín, các dữ liệu này càng củng cố lập trường diều hâu và đặt nghi vấn về khả năng cắt giảm lãi suất thêm. Dữ liệu tiếp theo càng hỗ trợ lý do cho một lập trường chính sách diều hâu hơn. Dữ liệu GDP sơ bộ cho thấy tăng trưởng quý hai mạnh hơn dự kiến, trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp thấp hơn dự kiến báo hiệu sự kiên cường kinh tế, tăng cường hỗ trợ cho lập trường diều hâu hơn của BoE.

Trong tuần này, xu hướng tăng của GBP/USD đã tạm thời chững lại, nhưng vẫn được hỗ trợ bởi đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 1.3406 và khu vực mức tròn 1.3400. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày mang tính tăng giá nhưng phẳng, cho thấy cặp tiền có thể giao dịch ngang. Một phá vỡ trên mức cao ngày 18 tháng Tám tại 1.3565 có thể dẫn đến kiểm tra 1.3600. Ngược lại, nếu GBP/USD giữ trên 1.3500, hỗ trợ ban đầu nằm tại đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 1.3406 và khu vực mức tròn 1.3400, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.3413. Một kiểm tra lại đường trung bình động đơn giản 110 ngày tại 1.3363 là có thể.

Hôm nay, xem xét vị thế mua dài GBP tại 1.3442, với dừng lỗ tại 1.3430 và mục tiêu tại 1.3500 và 1.3510.

USD/JPY

Đồng yên tăng lên khoảng 147.30 USD vào thứ Tư, kéo dài mức tăng từ phiên trước bất chấp dữ liệu thương mại đáng thất vọng. Xuất khẩu giảm 2.6% so với cùng kỳ trong tháng Bảy, mức giảm lớn nhất trong hơn bốn năm, khi thuế quan rộng rãi của Mỹ ảnh hưởng đến nhu cầu nước ngoài. Nhập khẩu cũng giảm 7.5%, lần giảm thứ tư trong năm nay, nhưng tốt hơn kỳ vọng giảm 10.4%. Riêng biệt, dữ liệu cho thấy đơn đặt hàng máy móc cốt lõi của Nhật Bản—một chỉ báo hàng đầu về chi tiêu vốn—bất ngờ tăng trong tháng Sáu sau hai tháng giảm. Về mặt chính sách, thị trường vẫn chia rẽ về động thái tiếp theo của Ngân hàng Nhật Bản, với các quan chức gửi tín hiệu trái chiều. Thống đốc Kazuo Ueda duy trì lập trường thận trọng, nhấn mạnh rằng “lạm phát cơ bản” vẫn dưới mục tiêu 2% của BOJ. BOJ được kỳ vọng sẽ tiếp tục con đường bình thường hóa chính sách và tăng lãi suất trước cuối năm. Điều này, đến lượt nó, có thể hạn chế mức tăng của đồng đô la và giúp hạn chế thêm tổn thất cho đồng yên có lợi suất thấp, đặc biệt trước khi công bố biên bản FOMC.

Từ góc độ kỹ thuật, thất bại trong việc tìm hỗ trợ trên mức 148.00 vào thứ Ba dường như ủng hộ phe bán USD/JPY. Tuy nhiên, bộ dao động trung lập trên biểu đồ hàng ngày đòi hỏi một số thận trọng. Hơn nữa, giá giao ngay đã bị giới hạn trong phạm vi trong khoảng hai tuần qua. Điều này càng đòi hỏi phải chờ đợi lực bán tiếp nối mạnh trước khi định vị cho bất kỳ sự giảm giá nào thêm. Trong khi đó, khu vực 147.10-147.00 có thể đóng vai trò là hỗ trợ ngay lập tức, dưới đó cặp tiền có thể đẩy nhanh sự sụt giảm, kiểm tra lại mức thấp nhiều tuần tại 146.20 đạt được vào thứ Năm trước. Một số lực bán tiếp nối dưới mức 146.00 sẽ mở đường cho mức giảm đáng kể trong ngắn hạn. Mặt khác, phe mua có thể chờ đợi sức mạnh bền vững và xác nhận trên mức 148.00. USD/JPY sau đó có thể tăng lên kháng cự liên quan tiếp theo trong khu vực 148.55-148.60, hoặc mức thoái lui 50% của đợt giảm từ mức cao hàng tháng, trước khi nhắm đến lấy lại mức tròn 149.00.

Hôm nay, xem xét bán khống USD tại 147.55. Dừng lỗ: 147.80, mục tiêu: 146.50-146.40.

EUR/USD

EUR/USD củng cố trên 1.1650 trong phiên giao dịch thứ Tư, khi các nhà đầu tư chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tại Jackson Hole và kết quả của việc giải quyết xung đột Ukraine-Nga. Lịch kinh tế Mỹ chứng kiến công bố dữ liệu nhà ở vào thứ Ba, nhưng nhà đầu tư phản ứng một cách lặng lẽ. Dữ liệu lạm phát tiêu dùng và sản xuất tuần trước đã gây ra định giá hai chiều về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi đó, bài phát biểu của Chủ tịch Powell vào thứ Sáu có thể định hình con đường lãi suất trong nửa cuối năm 2025. Hơn nữa, tin tức tích cực về khả năng giảm leo thang xung đột giữa Ukraine và Nga có thể thúc đẩy đồng euro trong trường hợp có kết quả thuận lợi. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đang thúc đẩy một cuộc gặp giữa Zelensky và Putin để giải quyết khác biệt và đạt được hòa bình.

Từ góc độ kỹ thuật gần đây, EUR/USD dường như đã đạt đỉnh, chạm mức thấp 1.1622 trong ba ngày giao dịch qua, cho thấy người mua đang mất động lực. Từ góc độ động lực, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn mang tính tăng giá nhưng gần đường trung tính. Một phá vỡ sẽ cho thấy người bán đang vượt qua người mua. Nếu EUR/USD phá vỡ trở lại trên đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 1.1660, mức kháng cự tiếp theo sẽ là 1.1700. Một phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm đến mức cao ngày 24 tháng Bảy tại 1.1788 và mức cao tâm lý quan trọng 1.1800. Ngược lại, một phá vỡ dưới mức thấp tuần này tại 1.1622 và khu vực mức tròn 1.1600 sẽ đẩy giá hướng tới 1.1600, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 70 ngày tại 1.1556.

Hôm nay, xem xét mua dài EUR tại 1.1642, với dừng lỗ tại 1.1630 và mục tiêu tại 1.1695; 1.1700.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.