Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar

Đồng US dollar đã giảm tuần thứ hai liên tiếp khi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ đáp ứng kỳ vọng và giá dầu giảm đã làm nguội bớt đôi chút kỳ vọng của thị trường về việc Fed tăng lãi suất. Tuy nhiên, chỉ số US dollar vẫn tăng vào tuần trước, ghi nhận mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 7 năm ngoái. Chỉ số US dollar đã tăng đều đặn vào đầu tuần trước, chạm mức cao nhất trong 13 tháng. Mặc dù sau đó nó đã chứng kiến một đợt kéo lùi nhẹ do các dữ liệu kinh tế, nhưng nó vẫn ghi nhận đà tăng trong hai tuần liên tiếp và đang trên đà đạt mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 7 năm ngoái. Xu hướng này không chỉ phản ánh kỳ vọng mạnh mẽ của thị trường về lập trường diều hâu từ tân Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, Warsh, mà còn bao hàm nhiều yếu tố như sự biến động của thị trường chứng khoán và những bất ổn địa chính trị, cung cấp sự hỗ trợ vững chắc cho đồng dollar. Trong khi đó, đợt tăng giá này của đồng dollar đã lật ngược logic giao dịch của vài tháng trước. Trước đây, thị trường thường tin rằng các cuộc xung đột địa chính trị ở Trung Đông đẩy giá dầu lên cao sẽ làm tăng kỳ vọng lạm phát, từ đó có lợi cho đồng dollar, hình thành nên logic "giá dầu cao, đồng dollar mạnh". Tuy nhiên, kể từ giữa tháng 5, giá dầu quốc tế đã giảm khoảng 30%, trong khi chỉ số dollar lại tăng, tạo ra một sự phân kỳ rõ rệt "giá dầu giảm, đồng dollar tăng".

Nhìn chung, sức mạnh hiện tại của đồng dollar dựa trên kỳ vọng vững chắc của thị trường về một đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tuần này sẽ là một bài kiểm tra quan trọng đối với kỳ vọng này—dữ liệu mạnh mẽ sẽ củng cố thêm kỳ vọng về việc tăng lãi suất, và đồng dollar có khả năng sẽ đạt các mức cao mới; dữ liệu yếu có thể châm ngòi cho một giai đoạn điều chỉnh của đồng dollar và mở ra cơ hội can thiệp đồng yên. Dù trong trường hợp nào, một cơn bão cũng đang hình thành. Chỉ báo RSI đã tăng lên 70, tiến gần đến ngưỡng quá mua 80, cho thấy nhu cầu điều chỉnh kỹ thuật trong ngắn hạn, nhưng điều này không làm hỏng xu hướng tăng trung và dài hạn. Nếu chỉ số dollar tăng vượt mức 101.80 (mức cao nhất của tuần trước) và 102.00 (mức tâm lý), mục tiêu tiếp theo sẽ là 102.69 (mức thấp nhất của tháng 9 năm 2024), và việc bứt phá qua mức đó sẽ hướng tới 103 (mức tâm lý). Chỉ một sự phá vỡ dứt khoát xuống dưới mức 101.00 (mức tâm lý) và vùng 101.08 (đường trung bình động đơn giản 9 ngày) mới cho phép chỉ số dollar có khả năng đảo ngược xu hướng tăng ngắn hạn và di chuyển về phía mức tâm lý quan trọng là 100.00.

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số US Dollar ở mức 101.20, với mức dừng lỗ tại 101.30 và mục tiêu tại 100.80 và 100.70.

Dầu thô WTI

Dầu thô Mỹ giao dịch quanh mức 70 USD/thùng vào đầu tuần. Cuối tuần qua, quân đội Mỹ lại tấn công các mục tiêu của Iran, và Iran tuyên bố họ sẽ kiểm soát hoàn toàn Eo biển Hormuz trong 30 ngày tới, trì hoãn sự can thiệp và làm tăng thêm rủi ro. Trong khi đó, có thông tin cho rằng Mỹ và Iran sẽ gặp nhau tại Doha vào thứ Ba. Tuần trước, thị trường dầu thô quốc tế đã trải qua một chuyến tàu lượn siêu tốc đầy kịch tính. Trong bối cảnh có những tín hiệu về việc rủi ro nguồn cung giảm bớt từ các cuộc đàm phán cấp cao giữa Mỹ và Iran, giá dầu đã giảm mạnh trong nhiều ngày liên tiếp, chạm mức thấp nhất kể từ khi chiến tranh bùng nổ. Tuy nhiên, với vụ tấn công một tàu chở hàng gần Oman và các cuộc không kích sau đó của Mỹ vào Iran cũng như sự trả đũa của Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran, căng thẳng địa chính trị đã tăng lên trong thời gian ngắn, thúc đẩy sự phục hồi kỹ thuật của giá dầu. Tuy nhiên, nhìn chung, sự nối lại dần dần hoạt động vận tải biển ở Eo biển Hormuz và việc giải phóng lượng dầu thô bị mắc kẹt đã trở thành những động lực cốt lõi chi phối xu hướng thị trường, dẫn đến mức giảm hàng tuần đáng kể của giá dầu.

Từ góc độ diễn biến thị trường, rủi ro địa chính trị một lần nữa trở thành động lực chính của giá dầu thô hiện tại. Trong bối cảnh rủi ro về nguồn cung gia tăng, các nhà đầu tư đang chú ý nhiều hơn đến tình hình hàng hải trong tương lai ở Eo biển Hormuz, liệu xuất khẩu từ các nước sản xuất dầu lớn có bị ảnh hưởng hay không, và liệu các cuộc đàm phán ngoại giao giữa Mỹ và Iran có thể tiếp tục hay không. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI đã phục hồi trong hai ngày giao dịch liên tiếp, với giá lấy lại vị thế trên các đường trung bình động ngắn hạn, cho thấy sự phục hồi về sức mua của thị trường. Tuy nhiên, nó vẫn nằm trong phạm vi giao dịch gần đây, với phe bò và phe gấu vẫn đang giằng co để xác định hướng đi. Mức hỗ trợ ngắn hạn đã dần hình thành quanh mức 71.00 USD. Nếu nó có thể bứt phá hiệu quả và giữ trên đường trung bình động 200 ngày tại 73.08 USD, giá dầu dự kiến sẽ thách thức thêm khu vực 73.50 đến 74.00 USD. Nếu giá giảm xuống dưới 70.00 USD (mức tâm lý), nó có thể kiểm tra lại mức 68.80 USD (mức thấp nhất của tuần trước, một mức hỗ trợ cho bất kỳ đợt phục hồi nào), và việc phá vỡ xuống dưới mức đó sẽ báo hiệu sự suy yếu trở lại. Mức hỗ trợ trung hạn cốt lõi là 67.00 USD (mức lấp đầy khoảng trống giá trước đó; mức hỗ trợ chính hàng tháng); trong khi hỗ trợ sâu là 65 USD (mục tiêu giảm giá trung hạn).

Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 70.15 USD, với mức dừng lỗ tại 70.00 USD và các mục tiêu tại 72.50 USD và 72.00 USD.

Vàng giao ngay

Vào thứ Hai, vàng giao ngay giao dịch quanh mức 4,020 USD/ounce, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự suy giảm nhẹ của kỳ vọng tăng lãi suất và sự thoái lui của đồng dollar từ các mức cao gần đây. Thị trường vàng quốc tế tuần trước có thể được miêu tả là "gay cấn". Vàng giao ngay đã trải qua một đợt bán tháo mạnh vào đầu tuần, có lúc giảm xuống dưới mốc 4,000 USD, chạm mức thấp nhất trong hơn 7 tháng gần 3,959 USD/ounce. Tuy nhiên, vào phần sau của tuần trước, giá vàng đã dần ổn định và trước khi tuần kết thúc, chúng đã thực hiện một cuộc "lội ngược dòng". Đầu tuần này, vàng giao ngay đã lấy lại mốc 4,000 USD/ounce sau một loạt các đợt giảm mạnh. Hiện tại, giá vàng đang dao động quanh mức 4,020-4,030 USD/ounce. Tác nhân trực tiếp cho sự phục hồi này là việc dữ liệu lạm phát Mỹ mặc dù vẫn ở mức cao nhưng không vượt quá đáng kể so với kỳ vọng của thị trường. Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân tăng 0.4% so với tháng trước trong tháng 5. Do đó, đợt phục hồi của giá vàng gần mức 4,000 USD giống như một sự "hạ nhiệt của những lo ngại về lãi suất" hơn là sự mạnh lên trở lại của câu chuyện kinh tế vĩ mô. Là một tài sản không sinh lãi, các biến số nhạy cảm nhất đối với vàng vẫn là lãi suất thực và tính thanh khoản của đồng dollar. Khi thị trường điều chỉnh từ việc Fed "tăng lãi suất nhanh chóng" sang "vẫn thắt chặt nhưng với tốc độ không chắc chắn", việc đóng trạng thái bán khống sẽ đẩy giá vàng lên. Tuy nhiên, nếu lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tiếp tục duy trì trên mức 4.3%, neo định giá của vàng sẽ vẫn chịu áp lực.

Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, vàng giao ngay hiện đang có giá khoảng 4,020 USD/ounce, vẫn nằm dưới đường trung bình của Dải Bollinger là 4,228 USD/ounce, và dải trên đã dịch chuyển xuống 4,510 USD/ounce, cho thấy kênh giao dịch trung hạn tiếp tục bị nén xuống. Dải dưới ở khoảng 3,946 USD/ounce, và mức thấp gần đây là 3,959.50 USD/ounce gần như nằm sát nó, cho thấy vùng 4,000 USD đã trở thành vùng hội tụ tâm lý và kỹ thuật nơi phe bò và phe gấu liên tục giằng co. Biểu đồ histogram của MACD vẫn nằm trong vùng âm, cho thấy quá trình điều chỉnh xu hướng vẫn chưa kết thúc. Đáng chú ý hơn, sau khi giá vàng thoái lui từ khoảng 4,600 USD, các đỉnh phục hồi đã liên tục thấp dần, với các mức hỗ trợ chính ở 4,000 USD (mức tâm lý) và vùng 3,959.50 USD (mức thấp của tuần trước). Chỉ khi giá tiến gần và giữ được trên đường trung bình của Dải Bollinger tại 4,228 USD, thị trường mới đánh giá lại khả năng giá vàng quay trở lại mức 4,300 USD.

Hôm nay, cân nhắc mua vàng ở mức 4,010, với mức dừng lỗ tại 4,005 và các mục tiêu tại 4,055 và 4,070.

AUD/USD

Cặp AUD/USD đi ngang quanh mức 0.6885 trong phiên giao dịch buổi sáng châu Á vào thứ Hai. Các nhà giao dịch tiếp tục đánh giá những diễn biến mới nhất liên quan đến việc kết thúc các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran. Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ vào thứ Ba. Trọng tâm của thị trường sẽ là báo cáo việc làm của Mỹ được công bố vào cuối ngày thứ Năm. Reuters đưa tin vào Chủ nhật rằng Mỹ và Iran đã đồng ý đình chỉ các hành động thù địch gần đây ở khu vực Vùng Vịnh và nối lại các cuộc đàm phán về tranh chấp ở Eo biển Hormuz. Hai bên dự kiến sẽ gặp nhau tại Qatar vào thứ Ba. Điều này diễn ra sau nhiều ngày xảy ra các cuộc tấn công và trả đũa giữa hai bên sau khi một tên lửa đạn đạo của Iran bắn trúng một tàu chở hàng ở Eo biển Hormuz vào thứ Năm. Washington và Tehran đều cáo buộc nhau vi phạm thỏa thuận ngừng bắn tạm thời đạt được vào ngày 17 tháng 6. Tuy nhiên, sự không chắc chắn vẫn ở mức cao, và bất kỳ dấu hiệu căng thẳng leo thang nào ở Trung Đông đều có thể hỗ trợ các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như US dollar và tạo ra ngưỡng kháng cự cho cặp tiền tệ này.

Với mức độ không chắc chắn tiếp tục ở mức cao, bất kỳ dấu hiệu căng thẳng leo thang nào ở Trung Đông đều có thể hỗ trợ các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như US dollar và đóng vai trò là ngưỡng kháng cự đối với cặp tiền này. Đồng đô la Úc suy yếu so với US dollar quanh mức 0.6890, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động 20 ngày tại 0.7017. Cặp tiền này đã trượt xuống dưới các chỉ báo xu hướng ngắn hạn, và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 27.56, trong vùng quá bán, cho thấy mặc dù áp lực giảm đang chiếm ưu thế, đợt sụt giảm gần đây đã trở nên quá mức. Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm ở đường trung bình động đơn giản 9 ngày quanh mức 0.6950, và mức tâm lý 0.7000; cần có một đợt kiểm tra lại mức này để làm giảm bớt tâm lý giảm giá trước mắt. Ở chiều giảm, đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6860 và mức thấp ngày 30 tháng 3 tại 0.6833 sẽ là những vùng hỗ trợ quan trọng; việc phá vỡ xuống dưới những mức này sẽ khiến cặp tiền chịu áp lực tại mức hỗ trợ tâm lý 0.6800.

Cân nhắc mua đô la Úc ở mức 0.6874 hôm nay, với mức dừng lỗ tại 0.6862 và các mục tiêu tại 0.6930 và 0.6940.

GBP/USD

GBP/USD giao dịch quanh mức 1.3250 vào thứ Hai. Cặp tiền này suy yếu so với đồng đô la do nhu cầu trú ẩn an toàn mới nổi, điều này có thể liên quan đến sự không chắc chắn xung quanh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran. Những thành viên thị trường đang rất nhạy cảm với các tin tức đang diễn biến ở Trung Đông, đánh giá sự ổn định của khu vực và tác động rộng lớn hơn của nó đối với tâm lý rủi ro toàn cầu. Reuters đưa tin vào Chủ nhật rằng hai quốc gia đã đồng ý tạm dừng các hành động thù địch gần đây ở Vùng Vịnh và nối lại các cuộc thảo luận về tranh chấp đang diễn ra ở Eo biển Hormuz. Các phái đoàn chính thức từ cả hai quốc gia dự kiến sẽ gặp nhau tại Qatar vào thứ Ba để thảo luận về việc chấm dứt xung đột. Tại Vương quốc Anh, sau khi Keir Starmer từ chức lãnh đạo Đảng Lao động dưới áp lực chính trị, nghị sĩ mới tuyên thệ nhậm chức Andy Burnham sẽ phác thảo tầm nhìn quốc gia của mình vào thứ Hai. Là ứng cử viên hàng đầu kế nhiệm đảng cầm quyền, việc thiếu các đối thủ cạnh tranh khác có thể cho phép cựu Thị trưởng vùng Greater Manchester nhậm chức Thủ tướng sớm nhất là vào ngày 17 tháng 7.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy GBP/USD hiện đang giao dịch quanh mức 1.3500, với xu hướng giảm ngắn hạn, do giá giao ngay vẫn nằm dưới cụm ba đường trung bình động đơn giản (đường trung bình động 50, 100 và 200 ngày) quanh mức 1.3431. Cặp tiền này đã phá vỡ xuống dưới đường hỗ trợ tăng giá bắt đầu từ khoảng 1.3159, trong khi các mức kháng cự tăng giá nằm trên các điểm bứt phá của đường xu hướng tăng và giảm tại 1.3300 (mức tâm lý) và 1.3317 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày), cho thấy xu hướng giảm gần đây vẫn đang tiếp diễn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) đang ở khoảng 36.10, dưới đường trung tâm, cho thấy đà tăng hạn chế và chưa có tình trạng quá bán đáng kể nào. Các mức hỗ trợ tiếp theo là điểm bắt đầu đường xu hướng trước đó tại 1.3159, Dải Bollinger dưới tại 1.3120, và mức tâm lý 1.3100. Việc phá vỡ xuống dưới mức 1.3100 có thể dẫn đến sự sụt giảm sâu hơn về mức tâm lý 1.3000.

Hôm nay, cân nhắc mua GBP ở mức 1.3240, với mức dừng lỗ tại 1.3230 và các mục tiêu tại 1.3285 và 1.3300.

USD/JPY

Cặp USD/JPY đã tăng lên mức 161.93 vào tuần trước, chỉ thấp hơn một chút so với mức cao nhất mọi thời đại của nó là 161.96 kể từ năm 1986. Nó đã tăng trong sáu trên bảy tuần qua. Sự bứt phá lên trên 161.96 sẽ đánh dấu mức cao nhất trong gần 40 năm. Sự mong manh của đồng yên xuất phát từ chênh lệch lãi suất khổng lồ hơn 500 điểm cơ bản giữa USD và Nhật Bản. Lãi suất chuẩn của Cục Dự trữ Liên bang vẫn ở mức 3.50%-3.75%, trong khi lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn chỉ là 1%. Kỳ vọng thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang vẫn mạnh mẽ, và việc tiếp tục cắt giảm bảng cân đối kế toán của cơ quan này hỗ trợ lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ, trong khi các nỗ lực thắt chặt của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tương đối yếu, với các giao dịch chênh lệch lãi suất tiếp tục gây áp lực lên đồng yên. Áp lực tăng giá lên đồng yên dự kiến sẽ còn tiếp diễn. Chính quyền Nhật Bản không hề thờ ơ. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama đã tổ chức một cuộc họp trực tuyến với Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessenter vào tối thứ Hai, tập trung vào các phản ứng chính sách đối với sự suy yếu của đồng yên, có thể bao gồm việc can thiệp vào thị trường ngoại hối. Các thị trường cảnh báo rằng mối đe dọa can thiệp chỉ làm chậm lại chứ không đảo ngược xu hướng mất giá của đồng yên. Nếu Fed tăng lãi suất trong năm nay, cặp USD/JPY có thể tăng lên mức 165.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã giảm từ trạng thái cực đoan trước đó xuống gần mức trung tính. Hơn nữa, chỉ báo Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) đang thấp hơn một chút so với mức 0. Các chỉ báo động lượng cùng nhau cho thấy đà tăng đang yếu dần, chứ không phải là sự đảo ngược hoàn toàn. Trong khi đó, trọng tâm vẫn là liệu cặp USD/JPY có thể tiếp tục tích lũy trên các mức hỗ trợ này hay không, điều này sẽ duy trì cấu trúc tăng giá tổng thể và mở ra cánh cửa cho các mức tăng xa hơn một khi đà tăng ổn định lại. Về phía tăng giá, phe bò đang tiếp cận mức 162.00, với các mức cao nhất trong nhiều năm nằm ngay bên dưới. Một sự bứt phá rõ ràng lên trên mức này sẽ mở ra dư địa hướng tới 162.50 và 163.00, nhưng với mỗi bước tăng, khả năng các cảnh báo bằng lời nói chuyển thành hành động mua yên thực tế sẽ giảm đi. Các mức hỗ trợ ban đầu về phía giảm nằm quanh mức 161.10 (đường trung bình động 10 ngày) và 161.00 (mức tâm lý). Nếu áp lực tiếp tục và giá giảm, mục tiêu đầu tiên là 160.57 (đường trung bình động 20 ngày), và một sự phá vỡ xuống dưới đó sẽ kiểm tra mức tâm lý 160.00. Trừ khi có sự can thiệp hoặc dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ yếu kém, các mức này khó có thể chạm tới.

Cân nhắc bán khống US dollar ở mức 162.05 hôm nay, với mức dừng lỗ tại 162.20 và các mục tiêu tại 161.20 và 161.30.

EUR/USD

Cặp EUR/USD đã duy trì đà tăng trong ngày giao dịch thứ ba liên tiếp, giao dịch quanh mức 1.1420 trong phiên giao dịch buổi sáng châu Á vào thứ Hai. Mặc dù xu hướng tích cực, đà tăng của đồng euro có thể đối mặt với những cơn gió ngược nếu rủi ro địa chính trị kích hoạt sự e ngại rủi ro và củng cố đồng dollar. Những người tham gia thị trường đang đặc biệt nhạy cảm với các diễn biến mới nhất ở Trung Đông, đánh giá sự ổn định của khu vực và tác động rộng lớn của nó đối với tâm lý rủi ro toàn cầu. Trọng tâm địa chính trị chính hiện tại là tình hình đầy biến động giữa Mỹ và Iran. Reuters đưa tin vào Chủ nhật rằng hai nước đã đồng ý tạm thời đình chỉ các hành động thù địch gần đây ở khu vực Vùng Vịnh và nối lại đàm phán về tranh chấp đang diễn ra đối với Eo biển Hormuz. Bước đột phá ngoại giao này diễn ra sau nhiều ngày xảy ra các cuộc không kích trả đũa sau khi tên lửa Iran bắn trúng một tàu chở hàng vào thứ Năm, dẫn đến việc Washington và Tehran cáo buộc nhau vi phạm thỏa thuận ngừng bắn tạm thời đạt được vào ngày 17 tháng 6. Các phái đoàn chính thức của cả hai nước dự kiến sẽ gặp nhau tại Qatar vào thứ Ba để thảo luận về các giải pháp chấm dứt xung đột.

Những thất bại gần đây trong việc duy trì trên đường trung bình động đơn giản 100 kỳ (1.1498) trên biểu đồ 4 giờ, và sự thiếu hụt bất kỳ đà tăng có ý nghĩa nào đối với EUR/USD, là những yếu tố giảm giá. Ngoài ra, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức gần 50, cho thấy sự phục hồi dần dần từ tình trạng quá bán chứ không phải là sự đảo chiều tăng giá. Trong khi đó, chỉ báo Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) hiện đã chuyển sang dương nhẹ; tuy nhiên, EUR/USD vẫn chịu áp lực về mặt cấu trúc trong ngắn hạn. Đổi lại, điều này cho thấy rằng bất kỳ nỗ lực tăng giá có ý nghĩa nào vẫn có thể được coi là cơ hội bán ra và có rủi ro kết thúc nhanh chóng. Mức kháng cự trực tiếp nằm ở vùng 1.1473 (mức cao của tuần trước); một sự bứt phá lên trên mức này có thể chứng kiến EUR/USD tăng trở lại đường trung bình động đơn giản 100 kỳ tại 1.1498. Cần phải vượt qua mức kháng cự này để làm giảm bớt tâm lý giảm giá hiện tại và mở đường cho một đợt điều chỉnh tăng có ý nghĩa hơn. Ở chiều giảm, hãy theo dõi vùng 1.1324 (mức thấp của tuần trước) và mức tâm lý 1.1300.

Hôm nay, cân nhắc mua vào Euro ở mức 1.1415, với mức dừng lỗ tại 1.1405 và các mục tiêu tại 1.1460 và 1.1470.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Cơ bản về Thị trường:

Chỉ số ASX 200 của Úc tăng 59 điểm, tương đương 0.7%, đóng cửa ở mức 8,823 vào thứ Hai, mở rộng hiệu suất mạnh mẽ từ phiên trước. Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi sự tăng vọt của hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ khi có báo cáo cho rằng Washington và Tehran đã đồng ý ngừng các hành động thù địch và nối lại các cuộc đàm phán hòa bình. Tăng trưởng mạnh mẽ trong lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc trong năm tháng đầu năm 2026 đã thúc đẩy tâm lý thị trường, làm nổi bật khả năng phục hồi của đối tác thương mại lớn của Úc. Tuy nhiên, tâm lý thận trọng thể hiện rõ trong cả các cuộc khảo sát chính thức và tư nhân trước dữ liệu PMI tháng 6 của Trung Quốc sẽ được công bố vào cuối tuần này. Trong khi đó, biên bản cuộc họp tháng 6 của Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ được công bố, làm dấy lên những lo ngại rằng ngân hàng trung ương có thể duy trì lập trường chính sách thắt chặt để kiềm chế lạm phát. Dịch vụ doanh nghiệp, hàng tiêu dùng và chăm sóc sức khỏe dẫn đầu đà tăng. Giá quặng sắt mạnh đã hỗ trợ BHP Group (tăng 1.4%) và Fortescue (tăng 2.4%). Ramelius Resources tăng 2.3% sau khi đồng ý bán mỏ vàng Edna May. Cổ phiếu của Neuren Pharmaceuticals tăng vọt 36.1% sau khi loại thuốc điều trị hội chứng Rett của hãng nhận được sự chấp thuận của EU.

Hiệu suất Ngành:

Các Ngành Dẫn đầu (từ mức tăng cao nhất đến thấp nhất)

Công nghệ Thông tin (XIJ) +4.5% (Hoạt động mạnh nhất)

Động lực Cốt lõi: Dòng vốn bắt đáy sau những đợt sụt giảm mạnh vào tuần trước, và sự phục hồi nhẹ của Nasdaq qua đêm đã thúc đẩy các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng.

Các Cổ phiếu Dẫn đầu:

• WiseTech Global (WTC) +7.1%

• Xero (XRO) +4.2%

• NextDC (NXT) +3.3%

• Life360 tăng mạnh 11.1%

Hàng Tiêu dùng Không thiết yếu (XDJ) +3.6%

Yếu tố Tích cực: Thị trường đặt cược vào sự kết thúc của chu kỳ tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc, dẫn đến lợi suất trái phiếu thấp hơn và sự tăng vọt trong các lĩnh vực bán lẻ và trò chơi nhạy cảm với lãi suất.

Các cổ phiếu hoạt động mạnh: Wesfarmers, Harvey Norman, Super Retail Group và cổ phiếu trò chơi Light & Wonder đều tăng điểm.

Chăm sóc Sức khỏe (XHJ) +3.2%

Chất xúc tác: Các quy định thuận lợi của châu Âu đối với các công ty dược phẩm điều trị bệnh hiếm gặp đã dẫn đến sự gia tăng phân bổ vốn phòng thủ.

Các cổ phiếu hoạt động tốt nhất: Neuren Pharmaceuticals +28.1%; cổ phiếu dẫn đầu có tỷ trọng lớn CSL đã vượt mốc 100 AUD, đạt mức cao mới.

Quỹ Tín thác Đầu tư Bất động sản (XPJ) +1.8%

Lợi suất trái phiếu dài hạn giảm, và định giá của bất động sản cùng tài sản cho thuê phục hồi, dẫn đến đà tăng cho Lendlease, Stockland và các công ty cho thuê cộng đồng.

Các ngành tụt hậu (chỉ có một ngành đóng cửa ở mức thấp hơn):

Vật liệu & Khai khoáng (XMJ) -1.1% (ngành duy nhất giảm điểm trên toàn thị trường)

Lý do giảm: Những lo ngại của thị trường về một đợt tăng lãi suất khác của Fed vào tháng 7 đã gây áp lực lên hàng hóa, với giá quặng sắt và đồng yếu kém kìm hãm các cổ phiếu khai khoáng.

Các cổ phiếu chịu áp lực: BHP Billiton, Rio Tinto, South32, Mineral Resources và Alcoa đều giảm; cổ phiếu khai thác vàng bám sát giá vàng với một đợt kéo lùi nhẹ.

Phân tích Kỹ thuật:

Dữ liệu đóng cửa ngày thứ Hai của chỉ số cổ phiếu ASX 200 Úc: đóng cửa ở mức 8823.4 điểm, mức tăng hàng ngày là 0.68%, với biên độ trong ngày là 8764.2~8823.4. Giá mở cửa là mức thấp nhất trong ngày, tiếp theo là xu hướng tăng một chiều với khối lượng giao dịch là 714 triệu lô, cho thấy sự phục hồi nhẹ được thúc đẩy bởi khối lượng. Giá mở cửa 8764.2 đã hấp thụ trực tiếp mức hỗ trợ từ mức thấp nhất của thứ Sáu tuần trước, không có thêm bất kỳ sự sụt giảm nào. Phe bò đã thiết lập vững chắc vị thế phía trên mức hỗ trợ ngắn hạn 8780. Được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông có dấu hiệu hạ nhiệt, lĩnh vực công nghệ đã dẫn đầu đà tăng, đẩy chỉ số lên cao hơn. Đường giá trung bình trong ngày đóng vai trò là mức hỗ trợ mạnh mẽ xuyên suốt, với các đợt kéo lùi không rớt xuống dưới mức giá trung bình, cho thấy phe bò thống trị thị trường. Tuần trước chứng kiến mức sụt giảm mạnh 5.2%, cho thấy tình trạng quá bán sâu trong ngắn hạn. Hôm nay, dòng tiền nhanh chóng bổ sung vào thị trường, với sự tăng vọt của Xero và Life360. Các lĩnh vực cho thấy mức độ đàn hồi của chỉ số mạnh nhất, nhưng tỷ trọng thấp khiến chúng khó có thể tự mình bứt phá khỏi biên độ giao dịch. Chỉ số RSI (14) tăng từ 40 lên 52 trong ngày, thoát khỏi vùng quá bán, cho thấy đà phục hồi đủ mạnh nhưng không bị kéo dài quá mức. Mức thấp nhất tuần trước là 35, báo hiệu tình trạng quá bán, và động thái của ngày thứ Hai là một tín hiệu điều chỉnh quá bán tiêu chuẩn.

Đà giảm của MACD đang suy yếu, nhưng điểm giao cắt vàng (golden cross) vẫn chưa hình thành. Nếu tiếp tục tăng trên mức 8850, dự kiến sẽ có một giao cắt vàng trên biểu đồ hàng ngày, khởi đầu cho một đợt phục hồi bền vững. Mối quan hệ khối lượng-giá cho thấy khối lượng tăng vừa phải trong đợt phục hồi, không có dấu hiệu bán tháo quy mô lớn. Khối lượng giảm trong giai đoạn kéo lùi cho thấy áp lực bán phía trên bị hạn chế, với áp lực bán chính đến từ các nhà đầu tư bị kẹt hàng trước đó đang tìm cách thoát vị thế.

Chiến lược Giao dịch:

Dưới đây là các ý tưởng giao dịch kỹ thuật và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến khoản lỗ vượt quá số vốn ban đầu.

Kịch bản Tăng giá (Xác suất Cao):

Giữ vững mức hỗ trợ 8800, theo sau là một cú bứt phá kèm theo khối lượng vượt mốc 8850 (đường trung bình động 20 ngày), nhắm tới cạnh trên của biên độ giao dịch 8890-8910; phá vỡ mức 8910 có thể dẫn đến việc tiếp tục tăng lên 8970.

Kịch bản Giảm giá (Cần Thận trọng):

Thất bại trong việc phá vỡ mức 8830, tiếp theo là nhịp kéo lùi trong ngày xuống dưới mức hỗ trợ đường trung bình động 8790, báo hiệu đợt phục hồi kết thúc và quay trở lại biên độ 8760-8780; nếu xuyên thủng dứt khoát mức đáy 8765 sẽ kích hoạt lần kiểm tra thứ hai đối với mức hỗ trợ mạnh tại 8720.

Các Cảnh báo Rủi ro Chính:

Rủi ro Bên ngoài: Sự suy yếu liên tục của cổ phiếu công nghệ Mỹ, các cuộc xung đột địa chính trị lặp đi lặp lại ở Trung Đông, và nhu cầu quặng sắt của Trung Quốc yếu hơn kỳ vọng sẽ kìm hãm các cổ phiếu có tỷ trọng tài nguyên lớn.

Rủi ro Nội bộ: Dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Úc thúc đẩy kỳ vọng RBA sẽ tiếp tục tăng lãi suất, đè nặng lên các lĩnh vực tài chính và bất động sản.

Chỉ số hiện đang ở trong biên độ tích lũy ở mức cao, với định giá cao hơn mức trung bình lịch sử. Tính bền vững của đợt phục hồi là đáng nghi ngờ, và việc mua đuổi giá cao ẩn chứa rủi ro đáng kể.

Chỉ số Nikkei 225 (JP225)

Tổng quan Thị trường Cơ bản:

Chỉ số Nikkei 225 tăng 0.15% đóng cửa ở mức 69,468 điểm, trong khi chỉ số Topix rộng hơn tăng 0.47% lên 3,982 điểm, đảo ngược những khoản lỗ trước đó vào thứ Hai khi các nhà đầu tư bắt đáy quay trở lại mua các cổ phiếu bị định giá thấp. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi chặt chẽ các diễn biến ở Trung Đông sau những cuộc đụng độ mới giữa Mỹ và Iran gần Eo biển Hormuz, mặc dù cả hai bên đã đồng ý đình chỉ các cuộc tấn công tiếp theo trước thềm các cuộc đàm phán hòa bình tuần này tại Doha, Qatar. Dữ liệu trong nước cho thấy doanh số bán lẻ của Nhật Bản đã tăng trưởng 5.3% trong tháng 5, tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 11 năm 2023, chủ yếu nhờ các biện pháp kích thích của chính phủ nhằm thúc đẩy chi tiêu tiêu dùng. Về các cổ phiếu riêng lẻ, Pacific Oil & Electric (10.9%), Tokyo Electron (2.4%), Sony Group (3.1%), Nintendo (5.3%), và Disco Inc. (1.3%) đều ghi nhận mức tăng mạnh.

Hiệu suất Ngành:

Nhóm Dẫn dắt Đà tăng:

Các Ngành Dẫn đầu Hôm nay (Dòng vốn Phòng vệ):

1. Tiện ích / Điện & Khí đốt: Sự biến động ngắn hạn của đồng yên và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao đã dẫn đến dòng vốn chảy vào các lĩnh vực phòng thủ có tỷ suất cổ tức cao. Lĩnh vực điện và khí đốt thành phố đồng loạt tăng điểm, trở thành ngành có hiệu suất hoạt động mạnh nhất trong ngày.

2. Ngân hàng Truyền thống & Tài chính Tổng hợp: Lợi suất trái phiếu Nhật Bản tăng mang lại lợi ích cho biên lãi ròng, với các tổ chức tài chính có tỷ trọng lớn như Mitsubishi UFJ và Sumitomo Mitsui hỗ trợ chỉ số.

3. Vận tải Đường bộ & Kho bãi & Logistics: Các cổ phiếu có nhu cầu nội địa và dòng tiền ổn định chứng kiến các tổ chức gia tăng tỷ trọng nắm giữ trong quá trình điều chỉnh danh mục đầu tư hàng quý.

Các Cổ phiếu Tăng giá Dẫn đầu trong Ngày:

• J.Front Retail (cửa hàng bách hóa và hàng tiêu dùng) và Sapporo Holdings (đồ uống có cồn) đi ngược xu hướng và tăng mạnh.

• Công nghiệp nặng truyền thống và máy móc vận tải ghi nhận mức tăng nhẹ.

Nhóm Dẫn dắt Đà giảm:

Các Cổ phiếu Giảm giá Dẫn đầu Hôm nay (AI/Chất bán dẫn Chứng kiến Hoạt động Chốt lời):

1. Thiết bị Điện/Phần cứng Bán dẫn (Lực Kéo Giảm Lớn nhất trong Ngày): Các cổ phiếu sức mạnh tính toán, lưu trữ và thiết bị chip vốn tăng mạnh trước đây đã chứng kiến một đợt bán tháo tập thể: Kioxia, Advantest, Tokyo Electron và Shin-Etsu Chemical đều suy yếu; các nhà đầu tư nước ngoài giảm lượng nắm giữ ở các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng tại vùng giá cao, với một làn sóng chốt lời rõ rệt vào cuối tháng 6.

2. Kim loại Màu và Gia công Kim loại: Khẩu vị rủi ro toàn cầu giảm sút, gây áp lực lên giá kim loại công nghiệp; Mitsui Metals và Furukawa Electric ghi nhận mức giảm lớn nhất.

3. Thông tin và Truyền thông và Phần mềm Internet: Các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng định giá cao cũng điều chỉnh; SoftBank Group suy yếu, kéo tụt tỷ trọng chỉ số.

Các cổ phiếu giảm giá dẫn đầu trong ngày:

Kioxia, Furukawa Electric, Mitsui Metals, Ibiden (vật liệu bán dẫn), CyberAgent (nền tảng internet).

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Nikkei 225 đóng cửa ở mức 69,468.11 vào thứ Hai, tăng nhẹ +0.15% (+107.23 điểm). Chỉ số đã trải qua sự biến động đáng kể trong ngày: giảm nhanh xuống mức thấp 67,997 vào buổi sáng, sau đó dòng tiền phục hồi về cuối phiên. Trong ngày chứng kiến sự phân hóa giữa hoạt động chốt lời ở các cổ phiếu công nghệ tăng cao và sự hỗ trợ từ các lĩnh vực giá trị phòng thủ. Bối cảnh Xu hướng: Sau đợt tăng liên tục lên mức cao lịch sử 72,000 điểm, thị trường bước vào giai đoạn chốt lời. Thứ Sáu tuần trước chứng kiến mức giảm mạnh 4.15%. Việc mở cửa thấp hơn vào thứ Hai và mô hình nến doji bóng dưới dài tiếp theo cho thấy tín hiệu tạo đáy ngắn hạn, nhưng xu hướng tăng trung hạn đã bị phá vỡ, chuyển sang mô hình tích lũy yếu ở mức cao. Các chỉ báo kỹ thuật: RSI (14): Đã giảm từ vùng quá mua 73 xuống vùng trung tính 46, cho thấy tình trạng quá mua đã được tiêu hóa, nhưng chưa bước vào vùng quá bán, làm dấy lên những nghi ngờ về tính bền vững của đợt phục hồi. MACD: Biểu đồ hàng ngày cho thấy một điểm giao cắt tử thần (death cross) hướng xuống, với các thanh màu xanh lá cây tiếp tục mở rộng, xác nhận xu hướng giảm trung hạn, với khả năng phục hồi chỉ mang tính ngắn hạn. Về khối lượng: đà giảm buổi sáng đi kèm khối lượng tăng, trong khi đà phục hồi buổi chiều có khối lượng giảm, cho thấy lực mua không đủ và đợt phục hồi này là một nhịp nảy kỹ thuật chứ không phải là một sự đảo chiều. Cho đến khi chỉ số thiết lập vững chắc vị thế trên mức kháng cự 70100 hoặc phá vỡ mức hỗ trợ 68350, tốt nhất là nên đứng ngoài và quan sát. Giao dịch trong biên độ mang lại tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận thấp; hãy đợi sự bứt phá trước khi hành động.

Chiến lược Giao dịch:

Vị thế Mua Ngắn hạn (Giao dịch Phục hồi, Chủ yếu là Vị thế Nhỏ)

1. Điều kiện Vào lệnh: Chỉ số ổn định trên mức 69000, với khối lượng duy trì trên biểu đồ trong ngày, và ổn định sau khi lùi về vùng 69000-69100;

2. Mục tiêu: Mục tiêu đầu tiên 69800-70100, mục tiêu thứ hai 70800;

3. Dừng Lỗ: Nếu chỉ số phá vỡ mức 68350 (giá đóng cửa hoặc giao dịch dưới mức này trong hai giờ liên tiếp), hãy thoát vị thế;

4. Khuyến nghị Kích thước Vị thế: 10%-15% tổng vốn. Tránh bắt đáy với khối lượng lớn; chỉ giao dịch trong vùng phục hồi.

Bán khống Theo Xu hướng (Chiến lược Chính cho Điều chỉnh Trung hạn, Ưu tiên)

1. Điều kiện Vào lệnh 1 (Bán khống khi Phục hồi gặp Kháng cự): Đợt phục hồi đến vùng kháng cự 69800-70100 bị đình trệ, với khối lượng trong ngày giảm và xảy ra sự đảo chiều;

2. Điều kiện Vào lệnh 2 (Bán khống khi Bứt phá xuống): Một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức hỗ trợ 68350 với khối lượng tăng lên;

3. Mục tiêu: Mục tiêu đầu tiên 67500, mục tiêu giảm giá cực độ 66800;

4. Dừng Lỗ: 300-400 điểm phía trên giá vào lệnh đối với các vị thế mua, được thiết lập nghiêm ngặt;

5. Khuyến nghị Kích thước Vị thế: Giới hạn tổng vốn ở mức 20%, vào lệnh theo hai đợt, tập trung vào các mức kháng cự như chiến trường chính cho các vị thế bán khống.

Cảnh báo Rủi ro:

Rủi ro Tỷ giá Hối đoái Đô la Mỹ (Biến số Lớn nhất của Nikkei)

70% doanh thu của các cổ phiếu thành phần Nikkei 225 đến từ nước ngoài. Việc đồng yên tăng giá đáng kể sẽ trực tiếp kìm hãm lợi nhuận của các công ty xuất khẩu, và sự gia tăng nhanh chóng của USD/JPY sẽ kích hoạt sự sụt giảm của chỉ số. Hiện tại, đồng yên đang ở gần mức thấp nhất trong 40 năm, và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cùng Bộ Tài chính có thể can thiệp vào tỷ giá hối đoái bất cứ lúc nào. Sự biến động mạnh của tỷ giá hối đoái có thể khiến chỉ số biến động thất thường 2%-3% mỗi ngày.

Rủi ro Chênh lệch Lãi suất Chính sách Tiền tệ Mỹ-Nhật

Kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất và BOJ tiếp tục tăng lãi suất đang thu hẹp chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật, dẫn đến việc dòng vốn từ các giao dịch chênh lệch lãi suất (carry trade) tiếp tục rút khỏi cổ phiếu Nhật Bản. Sự gia tăng lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đang kìm hãm việc định giá các cổ phiếu công nghệ, dẫn đến đòn giáng kép khi cả cổ phiếu và trái phiếu cùng giảm, đồng thời kéo dài thời kỳ điều chỉnh.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa trong tài liệu này (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.