Phân tích Cổ phiếu

Chỉ số ASX 200 của Úc

Tổng quan Thị trường

Chỉ số S&P/ASX 200 đã giảm 45 điểm, tương đương 0.5%, đóng cửa ở mức 8,779 vào thứ Ba, chấm dứt chuỗi hai phiên tăng liên tiếp. Sự sụt giảm của các cổ phiếu khoáng sản phi năng lượng, vận tải và sản xuất hàng hóa đã tạo gánh nặng cho chỉ số. Tâm lý thị trường trở nên thận trọng sau khi biên bản cuộc họp tháng 6 của Ngân hàng Dự trữ Úc lưu ý rằng lạm phát vẫn ở mức cao hơn nhiều so với phạm vi mục tiêu 2-3% và áp lực giá cả cơ bản dường như đang gia tăng trong quý hai.

Các nhà hoạch định chính sách chỉ ra rằng khả năng thắt chặt thêm vẫn có thể xảy ra sau ba lần tăng lãi suất trong năm nay, đồng thời nói thêm rằng các thiết lập chính sách hạn chế và giá dầu tăng cao có thể kìm hãm nhu cầu và giúp tái cân bằng nền kinh tế. Hai trong số bốn ngân hàng lớn đã giảm từ 0.3% đến 0.7%, trong khi BHP Group giảm 0.9%, Northern Star giảm 5.2% và Evolution Mining giảm 4.7%. Ngược lại, Euroz Hartleys đã tăng vọt 7.6% sau khi đồng ý bán bộ phận thị trường vốn của mình cho Bank of Montreal. Bất chấp sự sụt giảm này, thị trường vẫn ghi nhận tháng tăng thứ ba liên tiếp, với mức tăng 0.5% trong tháng và khoảng 3.5% trong quý, được hỗ trợ bởi mức tiêu dùng ổn định, tăng trưởng việc làm và sự mở rộng hoạt động của các nhà máy.

Phân tích Kỹ thuật

Chỉ số ASX 200 đóng cửa ở mức 8,778.70, giảm 0.51%, tạo thành một nến giảm nhỏ và không giữ được mốc 8,800 quan trọng. Động lực ngắn hạn hơi yếu, mặc dù xu hướng tăng trung hạn vẫn được giữ nguyên, với chỉ số vẫn nằm trên cả hai đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Lập trường ngắn hạn do đó là chờ đợi và quan sát. Thân nến nhỏ và bóng trên bóng dưới cân bằng, cho thấy sự bất đồng giữa phe bò và phe gấu, với lực bán có chút lợi thế.

Chỉ báo MACD (12, 26, 9) cho thấy biểu đồ đang thu hẹp lại, trong khi đường nhanh tiến gần đến đường chậm, gợi ý về một điểm giao cắt giảm giá (bearish crossover) tiềm ẩn và đà tăng đang suy yếu. Chỉ số RSI (14) đã giảm xuống 52.3 từ mức 58 của tuần trước, một mức từ trung tính đến yếu, chưa đạt đến vùng quá bán và vẫn còn dư địa để giảm thêm. Mặc dù chỉ số giảm điểm nói chung, các lĩnh vực phòng thủ như chăm sóc sức khỏe và tiêu dùng thiết yếu lại hoạt động tương đối tốt, trong khi các lĩnh vực vật liệu và tài chính có tỷ trọng lớn lại kéo lùi thị trường chung. Điều này phản ánh một tâm lý thận trọng hơn xung quanh thời điểm kết thúc năm tài chính của Úc và những lo ngại dai dẳng về tăng trưởng toàn cầu cũng như triển vọng lãi suất.

Chỉ số Hang Seng Hồng Kông

Tổng quan Thị trường

Chỉ số Hang Seng đã giảm 0.6%, tương đương 146 điểm, đóng cửa ở mức 22,881 vào thứ Ba, đánh mất một phần đà tăng của phiên trước đó. Bất chấp sự hỗ trợ chính sách liên tục từ Bắc Kinh, các nhà đầu tư vẫn tỏ ra thận trọng. Tâm lý thị trường vẫn trầm lắng ngay cả sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc tiến hành các hoạt động repo đảo ngược (reverse-repurchase) qua đêm để duy trì thanh khoản dồi dào trong hệ thống tài chính; hoạt động này chỉ mang lại sự hỗ trợ hạn chế cho thị trường chứng khoán.

Các nhà đầu tư cũng cân nhắc thực tế là, bất chấp đà tăng mạnh mẽ của các thị trường nước ngoài, chứng khoán Trung Quốc tiếp tục tụt hậu so với đợt phục hồi do AI dẫn dắt trên toàn cầu, phản ánh sự không chắc chắn dai dẳng về sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc. Những cổ phiếu dẫn đầu đà giảm bao gồm Insilico Medicine (-3.5%), Trip.com (-3.5%), Pop Mart (-2.0%), Akeso (-3.4%) và AIA (-1.3%). Trong tháng 6, Chỉ số Hang Seng đã giảm 9.1%, tháng suy yếu nhất trong năm. Chỉ số chuẩn này cũng đã mất 7.6% trong quý hai, nhấn mạnh những lo ngại đang diễn ra về triển vọng kinh tế của Trung Quốc.

Phân tích Kỹ thuật

Chỉ số Hang Seng đóng cửa giảm 0.63% ở mức 22,881.02, với sự phân hóa cấu trúc rõ rệt: các cổ phiếu công nghệ và chất bán dẫn có hiệu suất vượt trội, trong khi các cổ phiếu theo chu kỳ truyền thống kéo tụt chỉ số. Về mặt kỹ thuật, chỉ số này vẫn đang nằm trong một kênh giảm giá. Mức 22,518 là ranh giới phòng thủ ngắn hạn, trong khi cần có một đợt di chuyển lên trên 23,484 để xác nhận một sự phục hồi mang tính xây dựng hơn.

Trên biểu đồ hàng ngày, chỉ số này đã có xu hướng giảm kể từ mức cao 25,048 vào ngày 15 tháng 6. Nến ngày thứ Ba là một nến doji giảm giá quanh mức 22,900, và chỉ số đã không thể giữ vững phía trên ranh giới phân định xu hướng tăng/giảm ở 23,104. Chỉ số RSI (14) dao động quanh mức 42, từ trung tính đến thấp nhưng chưa quá bán. MACD hàng ngày vẫn ở trong mô hình giao cắt giảm, không có tín hiệu phân kỳ tăng rõ ràng. Các đường trung bình động 5 ngày, 10 ngày và 20 ngày được sắp xếp theo hướng giảm, cho thấy một xu hướng giảm trung hạn và áp lực phục hồi nặng nề. Doanh thu 308.05 tỷ HKD thấp hơn một chút so với phiên trước, cho thấy tâm lý chờ đợi mạnh mẽ giữa các nhà đầu tư.

Phân tích Tiền tệ

Chỉ số US Dollar

Đồng đô la đã giảm 0.24% vào đầu tuần xuống mức 101.11, nhưng vẫn ở gần mức cao nhất trong 13 tháng. Đồng tiền này đã tăng 2.19% trong tháng, được hỗ trợ bởi sự lạc quan về triển vọng tăng trưởng của Mỹ, kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất và dòng vốn chảy vào liên quan đến chủ đề AI. Về mặt quan hệ Mỹ-Iran, các nhóm kỹ thuật từ cả hai bên dự kiến sẽ gặp nhau tại Doha trong những ngày tới để thực hiện một thỏa thuận hòa bình tạm thời. Đồng thời, dữ liệu từ cơ quan quản lý thị trường Mỹ cho thấy các vị thế mua ròng đối với đồng đô la của các nhà đầu tư đã đạt mức khoảng 36.4 tỷ USD, mức cao nhất kể từ năm 2019.

Chỉ số US dollar nhìn chung đã thể hiện sức mạnh trong tháng này và đang hướng tới mức tăng hàng tháng lớn nhất trong gần một năm, được hỗ trợ bởi các căng thẳng địa chính trị, sự thay đổi kỳ vọng về chính sách của Fed và dòng vốn trú ẩn an toàn toàn cầu. Tuy nhiên, hành động giá ngắn hạn vào thứ Hai đã cho thấy các dấu hiệu chịu áp lực. Với nhiều chất xúc tác tích cực đang dần phai nhạt, các kỳ vọng chính sách đang được định giá lại và bức tranh kỹ thuật cho thấy một đợt điều chỉnh giảm, đồng đô la có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn yếu hơn và nhiều biến động hơn. Trước thềm báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Năm, chỉ số dollar cũng có thể chứng kiến hoạt động chốt lời, bất kể dữ liệu có đáp ứng được kỳ vọng hay không.

Khi những kỳ vọng về việc Fed tiếp tục thắt chặt giảm bớt, đồng đô la đã suy yếu trong ba phiên liên tiếp. Các hợp đồng hoán đổi hiện chỉ đang định giá khả năng thắt chặt thêm dưới 20 điểm cơ bản tính đến tháng Chín. Đợt phục hồi từ tháng Năm đến tháng Sáu đã cho thấy các dấu hiệu tạm dừng đà giảm (bearish pause), cho thấy áp lực điều chỉnh có thể kéo chỉ số quay trở lại vùng 100.50/100.60. Nhìn chung, chỉ khi có một sự bứt phá dứt khoát xuống dưới mức 101.00, kết hợp với vùng 101.19 quanh đường trung bình động đơn giản 9 ngày, thì cấu trúc tăng giá ngắn hạn mới có khả năng bị đảo ngược. Điều đó sẽ mở đường hướng tới mức 100.44, đường trung bình động đơn giản 20 ngày, và mức tâm lý quan trọng 100.00. Ngược lại, nếu chỉ số quay trở lại trên mức 101.39, các mức tiếp theo cần theo dõi là 101.80 và 102.00.

AUD/USD

AUD/USD đã giảm phiên thứ ba liên tiếp vào thứ Ba, giao dịch quanh mức 0.6870 trong phiên châu Á. Đồng đô la Úc tiếp tục chịu áp lực giảm giá khi đồng đô la Mỹ mạnh lên nhờ triển vọng chính sách diều hâu hơn từ Fed. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện dự báo xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 9 lên đến gần 60%. Sự thay đổi này đã đặt trọng tâm vào các dữ liệu thị trường lao động Mỹ trong tuần này, với đỉnh điểm là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Năm, dự kiến sẽ đưa ra những hướng dẫn mới cho lộ trình lãi suất của Fed.

Đồng đô la Mỹ cũng nhận được sự hỗ trợ trú ẩn an toàn do những bất ổn địa chính trị dai dẳng xung quanh quan hệ Mỹ-Iran. Theo CNBC, Tổng thống Mỹ Trump cho biết hai bên sẽ tổ chức một vòng đàm phán mới tại Doha vào thứ Ba, tiếp nối cuộc xung đột cuối tuần qua tại khu vực Trung Đông. Tehran đã bác bỏ thông tin này, khẳng định rằng chưa có kế hoạch đàm phán nào với Washington ở bất kỳ cấp độ nào, và Iran vẫn đang tập trung vào việc thực thi các thỏa thuận hiện tại thay vì tham gia vào các cuộc đàm phán cho một hiệp định cuối cùng.

Đồng đô la Úc tiếp tục mất đà. Sự mạnh lên của đồng đô la Mỹ và các diễn biến địa chính trị dường như đang đè nặng lên AUD/USD, đẩy cặp tỷ giá này trở lại dưới mức 0.6900. Cặp tiền tệ này gần như đã xóa sạch mức tăng từ cuối tháng 3 đến giữa tháng 5 và hiện đã giảm trong bảy ngày liên tiếp, phá vỡ dưới mức hỗ trợ 0.6900, chạm mức thấp nhất trong nhiều tuần và mở ra cơ hội kiểm tra lại đường trung bình động 200 ngày quanh 0.6862. Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD duy trì dưới mức 0.6900 và đã phá vỡ xuống dưới đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 0.6933 cũng như đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 0.6975; cả hai đường này hiện đóng vai trò là ngưỡng kháng cự và củng cố cho xu hướng giảm giá ngắn hạn. Giá vẫn duy trì cao hơn một chút so với đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6862, trong khi chỉ số RSI (14) đang ở mức 26, cho thấy tình trạng quá bán. Chỉ số ADX (14), gần 40, gợi ý rằng xu hướng giảm vẫn mạnh dù cho đà giảm đang bị kéo căng. Ngưỡng hỗ trợ ban đầu là đường SMA 200 ngày tại 0.6862, tiếp theo là ngưỡng hỗ trợ nằm ngang tại 0.6833 và một vùng hỗ trợ mạnh hơn xung quanh mức 0.6800.

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã trụ vững trên mức 1.32 so với đô la Mỹ, phục hồi từ mức thấp nhất trong bảy tháng gần đây. Andy Burnham, người được coi là người kế nhiệm tiềm năng của Keir Starmer, cam kết rằng nếu được bầu, ông sẽ phân quyền tài khóa đáng kể từ Westminster cho chính quyền địa phương trong khi vẫn duy trì kỷ luật tài chính. Vào đầu tuần, GBP/USD dao động ngay trên mức 1.3200 và vẫn chưa thoát khỏi biên độ củng cố ở mức thấp.

Bối cảnh hiện tại không hề đơn giản. Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) đã giữ nguyên lãi suất tham chiếu ở mức 3.75% vào tháng 6, nhưng sự chia rẽ trong tỷ lệ bỏ phiếu đã nới rộng thành 7-2. BoE cũng lưu ý rằng lạm phát (CPI) đã giảm xuống mức 2.8%, mặc dù những cú sốc năng lượng có thể đẩy lạm phát tăng trở lại vào cuối năm nay. Đáng ra, một tiếng nói mang tính diều hâu mạnh mẽ hơn từ bên trong BoE sẽ hỗ trợ đồng bảng Anh nhờ vào chênh lệch lãi suất. Dẫu vậy, GBP/USD vẫn duy trì quanh mức 1.32, điều này cho thấy các nhà giao dịch đang chú trọng vào các tác động vĩ mô của việc tăng lãi suất, thay vì chỉ quan tâm đến việc lãi suất có tăng hay không. Lãi suất cao hơn xuất phát từ lạm phát phía nguồn cung không nghiễm nhiên chuyển hóa thành sự lớn mạnh của tiền tệ. Nếu lãi suất cao hơn đồng nghĩa với việc sức mua yếu đi, chi phí hoạt động doanh nghiệp tăng và nhu cầu tiêu dùng chậm lại, thì dù đồng bảng Anh được hỗ trợ bởi chênh lệch lãi suất, nó cũng đồng thời gánh chịu sự chiết khấu đối với sự tăng trưởng.

Tuần này, GBP/USD đã tăng đáng kể lên quanh mức 1.3250. Xu hướng ngắn hạn đã chuyển sang tích cực nhẹ khi cặp tỷ giá này trở lại trên đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 1.3216. Chỉ số RSI nằm ở khoảng 46, hơi thấp hơn điểm giữa, cho thấy đà tăng ổn định chứ không quá mạnh mẽ, trong khi giá củng cố trên mức hỗ trợ. Đường MACD vẫn đang nằm trong vùng âm, với đường DIFF quanh -0.0067 và đường DEA quanh -0.0055. Biểu đồ vẫn đang nằm dưới mức 0, cho thấy đà giảm đang thu hẹp lại, tuy nhiên, bằng chứng về một sự đảo chiều xu hướng hoàn toàn vẫn chưa đủ. Ở chiều hướng lên, kháng cự chính là đường trung bình động đơn giản 20 ngày ở 1.3309, theo sau là đường xu hướng kháng cự dốc xuống quanh mức 1.3328, mức cao ngày 18 tháng 6. Hỗ trợ ban đầu gần mức tâm lý 1.3200, tiếp theo là vùng 1.3124 quan trọng, mức thấp ngày 24 tháng 6.

USD/JPY

Đồng yên đã duy trì trên mức 162 so với đồng đô la Mỹ vào thứ Ba, đây là mức yếu nhất kể từ năm 1986. Diễn biến này đã làm dấy lên những quan ngại trong giới hoạch định chính sách và khiến các nhà đầu tư luôn phải cảnh giác trước khả năng can thiệp tiền tệ từ phía Tokyo. Đồng yên vẫn phải chịu áp lực khi khoảng cách lãi suất giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ vẫn tiếp tục tồn tại. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn đang tiến hành quá trình bình thường hóa chính sách một cách từ từ, trong khi Cục Dự trữ Liên bang được dự báo sẽ có nhiều đợt tăng lãi suất trong năm nay. Các giao dịch chênh lệch lãi suất (carry trades) vẫn đang diễn ra cùng với nhu cầu mạnh mẽ đối với đồng đô la như một đồng tiền trú ẩn an toàn cũng liên tục tạo áp lực lên đồng yên. Đồng thời, Nhật Bản vẫn đứng trước nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng do phụ thuộc nặng nề vào việc nhập khẩu dầu mỏ từ Trung Đông. Trên phương diện kinh tế, tăng trưởng sản xuất công nghiệp của Nhật Bản trong tháng 5 đã đạt mức thấp hơn kỳ vọng, làm nổi rõ sự tác động của căng thẳng Trung Đông đến chuỗi cung ứng và chi phí năng lượng.

Cặp USD/JPY giao dịch hầu như không đổi quanh mốc 162.00 và kéo dài đà tăng lên rất xa khỏi đường trung bình động đơn giản 20 ngày ở mức 160.91. Chỉ cần giữ vững được mức hỗ trợ này, triển vọng ngắn hạn vẫn nghiêng về xu hướng tăng. Chỉ số RSI hiện là 74.61, đây là mức quá mua cho thấy đà tăng mạnh mẽ, song cũng cho thấy nguy cơ ngày càng tăng của một đợt tạm nghỉ điều chỉnh thay vì một đợt tăng tốc mới. Để tiếp tục đi lên, cặp tiền này cần phải bứt phá rõ ràng qua mốc 162.00 để có thể thách thức các mức 163.00 và 164.00. Ở chiều hướng xuống, hỗ trợ ban đầu là đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 161.69. Một đợt kéo lùi về đường SMA 20 ngày tại 160.91 có thể thu hút được người mua. Nếu có một đợt sụt giảm vững chắc và phá vỡ đường trung bình động này, cấu trúc tăng trưởng tích cực sẽ suy yếu, qua đó mở ra khả năng cho một đợt kéo lùi sâu hơn về mốc 160.00.

EUR/USD

EUR/USD giảm nhẹ trong phiên giao dịch đầu phiên Châu Á vào thứ Ba, dao động quanh mức 1.1420. Đồng euro suy yếu do các nhà giao dịch giảm cược vào việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tiếp tục tăng lãi suất trong năm nay. Phát biểu tại lễ khai mạc diễn đàn thường niên của ECB vào thứ Hai, Chủ tịch Christine Lagarde cho biết khả năng dễ bị tổn thương của châu Âu đối với các cú sốc bên ngoài đang giảm dần nhờ khuôn khổ tài chính mạnh mẽ hơn và tiến trình chuyển đổi xanh. Khi giá năng lượng hạ nhiệt, thị trường đã thu hẹp kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất trong tương lai của ECB. Vào cuối tuần này, dữ liệu việc làm ADP của Mỹ và bảng lương phi nông nghiệp sẽ là những điểm cần tập trung theo dõi chính, vì các báo cáo này có thể cung cấp manh mối mới về lập trường chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Bất kỳ dấu hiệu nào của một thị trường lao động Mỹ vững mạnh đều có thể hỗ trợ đồng đô la và trở thành yếu tố cản trở (headwind) đối với cặp tiền tệ chính này.

Cặp tiền tệ này đã nhiều lần thất bại trong việc giữ vững mốc 1.1450 và gặp khó khăn trong việc tạo ra đà tăng đáng kể, một yếu tố có lợi cho phe bán. Chỉ số RSI đang ở quanh mức 37, cho thấy sự phục hồi từ từ từ vùng quá bán, thay vì một sự chuyển biến tích cực (bullish shift). Chỉ báo MACD đã chuyển sang dương nhẹ, nhưng cấu trúc ngắn hạn của EUR/USD vẫn phải chịu áp lực. Điều này ngụ ý rằng bất kỳ nỗ lực phục hồi đáng kể nào cũng có thể vẫn được coi là một cơ hội bán ra và có thể nhanh chóng lụi tàn. Ngưỡng kháng cự gần nhất nằm ở khoảng 1.1473, mức cao nhất của tuần trước. Một sự bứt phá vượt qua mức này có thể đẩy EUR/USD lên ngưỡng 1.1500. Chỉ có một sự chuyển dịch qua mốc kháng cự này mới có thể xoa dịu đi tâm lý tiêu cực hiện tại và tạo ra dư địa cho một đợt điều chỉnh đi lên đáng kể hơn. Về phía đi xuống, ngưỡng số tròn 1.1400 là mức đầu tiên cần chú ý; một sự phá vỡ xuống dưới mức này sẽ khiến giá có nguy cơ giảm xuống mốc 1.1324, mức thấp của tuần trước, và tiến tới khu vực 1.1300.

Phân tích Hàng hóa

Dầu thô Giao ngay WTI

Giá dầu lấy lại phần bù rủi ro địa chính trị khi Tổng thống Trump tuyên bố Mỹ và Iran sẽ gặp nhau tại Doha vào ngày hôm nay, trong khi Iran lại cho biết họ không có kế hoạch đàm phán nào với Washington trong những ngày tới. Bộ trưởng Quốc phòng Israel cũng cho biết quân đội Israel đã sẵn sàng để tiến hành hành động quân sự độc lập chống lại Iran. Dầu thô WTI hiện đang giao dịch gần mức 70 USD/thùng.

Các nguồn tin cho biết các đội kỹ thuật từ Mỹ và Iran dự kiến sẽ gặp nhau tại Doha trong vài ngày tới. Thứ trưởng Ngoại giao Iran cũng cho biết Iran sẽ tham vấn với Oman về việc định nghĩa lại các tuyến đường qua lại eo biển và nỗ lực ngăn chặn các tàu bè vi phạm quy định qua lại. Trong khi đó, các nhà sản xuất ở Trung Đông vẫn tiếp tục xuất hàng, và xuất khẩu dầu thô từ Vịnh Ba Tư được báo cáo là đã phục hồi về ít nhất 75% so với mức trước chiến tranh. Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng hoạt động vận tải biển vẫn chưa hoàn toàn bình thường hóa, với các yếu tố như thủy lôi, bảo hiểm không đầy đủ và rủi ro tàu thuyền bị tấn công vẫn đang đóng vai trò là những hạn chế. Giả định cơ bản của thị trường là nguồn cung từ vùng Vịnh sẽ tiếp tục phục hồi và dòng chảy dầu mỏ sẽ làm dịu đi tình trạng thiếu hụt trước đó. Đồng thời, các cuộc đàm phán về phí quá cảnh, sắp xếp tuyến đường và các đảm bảo an ninh vẫn chưa được hoàn tất, cho thấy eo biển này vẫn chưa quay trở lại tình trạng giao thông thông suốt như trước khi sự kiện xảy ra.

Từ góc nhìn kỹ thuật, dầu WTI vẫn ở dưới đường trung bình động 9 ngày tại 72.27 USD. Điều này cho thấy sự sụt giảm gần đây không chỉ đơn thuần là một đợt thoái lui do tin tức; thay vào đó, xu hướng cốt lõi đã dịch chuyển xuống mức thấp hơn. MACD cho thấy DIF ở mức -6.63, DEA ở -5.88 và histogram ở -1.51, đồng nghĩa với việc đà giảm vẫn chưa được khắc phục hoàn toàn. WTI đã suy giảm trong hai phiên liên tiếp, nhưng giá đã trở lại mức trên 70 USD, cho thấy có sự phục hồi phần nào trong nhu cầu mua. Tuy nhiên, nhìn chung nó vẫn nằm trong phạm vi củng cố gần đây, với sự giằng co về hướng đi giữa phe bò và phe gấu xung quanh mức quan trọng 70 USD. Một đợt phá vỡ mới xuống dưới mức 70.00 USD có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức 68.80 USD, đây là mức thấp nhất của tuần trước và cũng là mức hỗ trợ phục hồi. Nếu giá rớt xuống dưới mức này, nó sẽ tiếp tục đà suy yếu và hướng về mức 65 USD, mục tiêu giảm giá trong trung hạn. Ngược lại, nếu giá phá vỡ và duy trì được trên đường SMA 9 ngày ở mức 72.27 USD, dầu có thể sẽ thách thức đường trung bình động 200 ngày gần mức 73.08 USD.

Vàng Giao ngay

Vàng giao ngay được giao dịch quanh mức 4,016 USD/ounce vào sáng thứ Ba. Những căng thẳng tái diễn giữa Mỹ và Iran đã làm dấy lên những lo ngại về lạm phát và củng cố những kỳ vọng về việc lãi suất sẽ tăng cao hơn, hạn chế đà tăng của vàng. Vào Chủ Nhật, Iran đã phóng tên lửa và máy bay không người lái vào các cơ sở quân sự của Mỹ ở Kuwait và Bahrain sau khi Tổng thống Trump đe dọa sẽ loại bỏ chính phủ Iran nếu họ không tuân thủ một thỏa thuận hòa bình cuối cùng. Giá dầu đã tăng mạnh sau cuộc tấn công này, trong khi các thị trường tiếp tục tiếp nhận quyết định của Fed về việc giữ nguyên lãi suất trong tháng này, cũng như những dự báo của các nhà hoạch định chính sách về các đợt tăng lãi suất vào cuối năm nay. Đồng dollar Mỹ cũng đang trên đà ghi nhận mức tăng hàng tháng lớn nhất trong gần một năm, khiến giá vàng trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua quốc tế.

Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu việc làm ADP vào thứ Tư và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ vào thứ Năm để tìm kiếm các định hướng chính sách tiền tệ. Các nhà giao dịch hiện đang dự đoán xác suất tăng lãi suất vào tháng Chín là khoảng 63%. Những số liệu việc làm mạnh mẽ sẽ làm tăng thêm lý do để Fed giữ nguyên mức lãi suất cao hơn và có thể kéo giá vàng xuống mức thấp mới.

Các vấn đề quan trọng hiện nay là, thứ nhất, Mỹ sẽ phản ứng ra sao trước cuộc tấn công công khai của Iran vào các căn cứ quân sự của mình, và thứ hai, liệu vàng có thể bắt đầu giao dịch tách biệt với các thị trường chứng khoán hay không. Sau khi sự phá vỡ gần đây dưới các ngưỡng quan trọng buộc các vị thế đầu cơ phải thoái lui, chức năng phòng ngừa rủi ro của vàng đối với thị trường chứng khoán có thể sẽ bắt đầu quay trở lại, và điều đó sẽ hỗ trợ giá vàng. Biểu đồ bốn giờ cho thấy một cấu trúc giảm giá, với vàng vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản 9 kỳ tại mức 4,044 USD. Cả hai đường trung bình động ngắn hạn và dài hạn đều nằm trên mức giá hiện tại, báo hiệu rằng các đợt phục hồi có thể sẽ bị kìm hãm. Chỉ số RSI đang dao động quanh mức 39, trong khi xung lượng đã chuyển sang hướng giảm xung quanh đường trung tâm của nó, củng cố thêm cho xu hướng giảm giá. Kháng cự ngắn hạn là đường SMA 9 kỳ tại 4,044 USD, nơi đợt phục hồi đầu tiên có thể chững lại, tiếp theo là kháng cự mạnh hơn dưới dải Bollinger dưới gần 4,097 USD và sau đó là mức số tròn 4,100 USD. Những mức này duy trì áp lực giảm giá trên diện rộng hơn. Một sự phá vỡ dưới mức 4,000 USD sẽ thu hút sự chú ý vào mức thấp trong nhiều tháng gần đây tại 3,959 USD; một sự phá vỡ rõ ràng dưới mức hỗ trợ đó sẽ mở đường cho một đợt sụt giảm dốc hơn và kéo dài hơn.