Chỉ số Đô la Mỹ 

Tiến triển trong các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt xung đột Trung Đông đã gây áp lực lên đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, một thỏa thuận hòa bình cuối cùng vẫn chưa đạt được, và thị trường vẫn đang chờ đợi sự xác nhận rằng Mỹ sẽ dỡ bỏ lệnh phong tỏa quân sự. Tuần trước, các thị trường tiền tệ toàn cầu đã cho thấy một sự phân kỳ rõ ràng. Chỉ số đô la Mỹ vẫn duy trì sức mạnh, gần mức cao nhất trong sáu tuần, chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố địa chính trị liên quan đến Iran, cùng với những lo ngại ngày càng tăng về sự gián đoạn năng lượng tiềm tàng đẩy lạm phát lên cao. Các đồng tiền ngoài Mỹ nhìn chung đều chịu áp lực, với đồng yên Nhật và đô la Canada tương đối yếu, trong khi đồng bảng Anh cho thấy một số khả năng phục hồi. Các nhà giao dịch tập trung vào khả năng thay đổi trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và các hiệu ứng lan tỏa tiềm tàng của tình hình Trung Đông đối với tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Đồng đô la Mỹ đã có màn thể hiện kém sắc vào tuần trước. Thị trường trải qua những biến động, và cục diện địa chính trị đầy rẫy những bất ổn. Cho đến thứ Sáu tuần trước, vẫn chưa có tin tức rõ ràng nào liên quan đến một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt xung đột Trung Đông, hoặc ít nhất là một số sự rõ ràng, đặc biệt là liên quan đến việc mở cửa trở lại Eo biển Hormuz.

Trong bối cảnh đó, chỉ số đô la Mỹ đã đóng cửa tuần trước phần lớn gần mức thấp 99.00 ghi nhận vào thứ Hai, trong khi lợi suất Trái phiếu Chính phủ Mỹ thể hiện một xu hướng hỗn hợp: lợi suất ngắn hạn đạt các mức cao mới, trong khi lợi suất trung và dài hạn chứng kiến một đợt thoái lui điều chỉnh. Sau nhiều tháng tích lũy gần các mức thấp nhất trong nhiều tháng, chỉ số đô la Mỹ có thể đang bước vào một giai đoạn phục hồi rộng lớn hơn. Nếu lạm phát vẫn ở mức cao và xung đột Trung Đông tiếp tục làm gián đoạn thị trường năng lượng, khả năng đồng đô la quay trở lại trên mức 100.00 trong những tuần tới sẽ tăng lên. Về mặt kỹ thuật, chỉ số đô la Mỹ vẫn bị giới hạn bởi mức 99.52 (mức cao của tuần trước) và 100 (một mức tâm lý), trong khi hỗ trợ nằm ở 98.64 (đường trung bình động 20 ngày) và 98.26 (mức thấp của ngày 13 tháng 5), nhưng hành động giá mới nhất ngày càng giống với sự tích lũy hơn là sự cạn kiệt.

Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 99.10, với mức dừng lỗ tại 99.20 và các mục tiêu tại 98.70 và 98.60.

Dầu thô WTI

Dầu thô WTI đã giảm khoảng 5% vào thứ Hai, tiến gần mức $90 một thùng, tiếp tục xu hướng giảm của tuần trước khi một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran tiến gần đến việc hoàn tất. Các báo cáo chỉ ra rằng thỏa thuận được đề xuất có thể dẫn đến việc mở cửa trở lại Eo biển Hormuz, chấm dứt các hành động thù địch, giải phóng một số tài sản bị phong tỏa của Iran, và tiến hành các cuộc đàm phán sâu hơn nhằm kiềm chế chương trình hạt nhân của Tehran. Tuy nhiên, Tổng thống Trump tuyên bố rằng Washington sẽ duy trì lệnh phong tỏa eo biển này cho đến khi đạt được một thỏa thuận chính thức, nói thêm rằng ông không "vội vàng" để đạt được một thỏa thuận. Việc mở cửa trở lại hoàn toàn Eo biển Hormuz sẽ mang lại sự nhẹ nhõm đáng kể cho các nền kinh tế lớn của châu Á và có thể hạ thấp đáng kể giá dầu, vì tuyến đường thủy này vận chuyển khoảng một phần năm lượng hàng hóa dầu mỏ và khí hóa lỏng của thế giới. Lệnh phong tỏa kép từ cuộc xung đột Iran và Eo biển Hormuz đã làm gián đoạn nghiêm trọng thị trường năng lượng toàn cầu, buộc các nhà sản xuất Trung Đông phải tạm dừng hàng triệu thùng dầu thô sản lượng mỗi ngày.

Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ ngày của dầu thô WTI đã cho thấy những dấu hiệu rõ ràng của một đợt thoái lui từ mức cao. Sau một đợt tăng liên tục của giá dầu, các chỉ báo kỹ thuật đã đi vào vùng quá mua, và việc giá lao dốc mạnh khi mở cửa vào thứ Hai biểu thị một sự đảo chiều đáng kể trong tâm lý thị trường. MACD đã cho thấy các dấu hiệu của một đường giao cắt tử thần ở mức cao, với các thanh màu đỏ tiếp tục thu hẹp, cho thấy động lực tăng trưởng suy yếu đáng kể. Chỉ báo RSI cũng giảm nhanh chóng từ gần vùng quá mua, phản ánh rằng các dòng vốn đầu cơ giá lên ngắn hạn đang rút khỏi thị trường. Nhìn chung, mặc dù xu hướng trung và dài hạn vẫn duy trì cấu trúc tích lũy ở mức cao, áp lực giảm giá ngắn hạn đã tăng lên đáng kể. WTI đang tiếp cận mốc $90 trên biểu đồ ngày, với một vùng hỗ trợ then chốt giữa $87 và $85. Nếu vùng này bị phá vỡ, giá dầu có thể giảm sâu hơn xuống quanh mức $82. Ở phía tăng điểm, vùng $95-$98 đã trở thành một mức kháng cự ngắn hạn then chốt; nếu mức này không thể giành lại được, áp lực giảm giá có thể tiếp tục gia tăng.

Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với dầu thô tại 89.40, với mức dừng lỗ tại 89.20 và các mục tiêu tại 91.00 và 92.00.

Vàng giao ngay

Vàng đã tăng lên mức $4,570 một ounce vào thứ Hai, lấy lại các mức giảm của tuần trước do sự lạc quan về một thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran làm dịu bớt những lo ngại về lạm phát và tăng lãi suất. Các báo cáo chỉ ra rằng một thỏa thuận được đề xuất có thể mở cửa trở lại Eo biển Hormuz, chấm dứt các hành động thù địch, giải phóng một số tài sản bị phong tỏa của Iran, và đặt nền móng cho các cuộc đàm phán sâu hơn nhằm giới hạn chương trình hạt nhân của Tehran. Tuy nhiên, Tổng thống Trump tuyên bố rằng Mỹ sẽ tiếp tục đóng cửa Eo biển Hormuz cho đến khi đạt được một thỏa thuận chính thức. Bất chấp đợt bật tăng vào thứ Hai, vàng vẫn giảm khoảng 13% kể từ khi bắt đầu cuộc xung đột Trung Đông, do những lo ngại gia tăng về một cú sốc lạm phát do năng lượng thúc đẩy đã thúc đẩy kỳ vọng của thị trường rằng các ngân hàng trung ương có thể cần duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt hơn. Các nhà đầu tư cũng tiếp tục đánh giá triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang sau khi Thống đốc Fed Christopher Waller tuyên bố rằng ông không còn tin rằng các ngân hàng trung ương nên duy trì xu hướng nới lỏng trong các tuyên bố chính sách của họ.

Từ biểu đồ ngày, vàng giao ngay hiện đang giao dịch giữa dải giữa và dải dưới của Bollinger Bands. Dải giữa ở quanh mức $4,604, và dải dưới ở quanh mức $4,451. Mức giá mới nhất là quanh $4,560, không xa dải dưới, cho thấy giá ngắn hạn đã đi vào một vùng tương đối yếu, nhưng vẫn chưa hình thành một sự phá vỡ hợp lệ xuống dưới dải dưới. Về mặt cấu trúc, giá vàng đã chuyển dịch từ kênh phục hồi trước đó sang một trạng thái tích lũy yếu. Trong chỉ báo MACD, DIFF ở quanh -47.71, và DEA ở quanh -37.74, với biểu đồ cột vẫn ở trong vùng âm, cho thấy sự phục hồi động lực không đủ. Bức tranh kỹ thuật không ủng hộ một cách giải thích quá lạc quan. Trừ khi giá quay trở lại trên dải giữa, đợt bật tăng này nhiều khả năng được coi là một đợt điều chỉnh hơn là một xu hướng mới. Kháng cự phía trên nằm ở đường trung bình động đơn giản 21 ngày tại $4,608 và đường trung bình động 50 ngày tại $4,657, hình thành một dải cung phía trên. Ở phía giảm điểm, trọng tâm ngắn hạn vẫn là vùng hỗ trợ đáng kể được hình thành bởi mức $4,500 (mức tâm lý) và $4,451 (dải dưới của Bollinger Band). Một sự phá vỡ rõ ràng xuống dưới vùng này có thể kích hoạt một đợt sụt giảm sâu hơn.

Cân nhắc mở vị thế mua đối với vàng hôm nay tại $4,565, với mức dừng lỗ tại $4,550 và các mục tiêu tại $4,600 và $4,620.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã tăng lên trên US$0.7170 vào thứ Hai, đạt điểm cao nhất trong một tuần, khi tâm lý rủi ro toàn cầu cải thiện sau một thỏa thuận gần như được hoàn tất giữa Mỹ và Iran. Thỏa thuận được đề xuất sẽ mở cửa trở lại Eo biển Hormuz, chấm dứt các hành động thù địch, hủy phong tỏa một số tài sản của Iran, và mở đường cho các cuộc đàm phán tiếp theo nhằm giới hạn chương trình hạt nhân của Tehran. Tuy nhiên, Tổng thống Trump tuyên bố rằng Washington sẽ duy trì lệnh phong tỏa eo biển này cho đến khi đạt được một thỏa thuận cuối cùng và ông sẽ không "vội vàng" để đạt được một thỏa thuận như vậy. Tại Úc, những kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ hơn nữa của Ngân hàng Dự trữ Úc đã giảm đi do tỷ lệ thất nghiệp tăng bất ngờ. Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng bất ngờ lên 4.5% trong tháng 4, tăng từ mức 4.3% trong tháng 3, đánh dấu mức cao nhất trong khoảng bốn năm rưỡi qua. Theo định giá thị trường tài chính do Westpac cung cấp, xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo đã giảm từ 13% sau thông báo xuống chỉ còn 3%.

Từ góc độ kỹ thuật, giá giao ngay dường như đã tìm thấy hỗ trợ phía trên mức thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt thoái lui điều chỉnh gần đây, gần với mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022 đạt được vào đầu tháng này. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) gần mức 53 mang tính tích cực nhẹ, và chỉ báo hội tụ MACD tích cực nhẹ gợi ý động lực tăng giá đang được xây dựng. Tuy nhiên, tỷ giá hối đoái vẫn ở trong một trạng thái cân bằng mong manh, vì vậy việc thận trọng chờ đợi cho đến khi lực mua tiếp diễn xuất hiện phía trên các đường trung bình động chính là điều khôn ngoan để chuẩn bị cho sự tăng giá hơn nữa. Sự tăng điểm tiếp theo có thể gặp phải kháng cự ngay lập tức tại mức tâm lý quanh 0.7200, với kháng cự cao hơn được thấy tại 0.7270 (mức cao ngày 13 tháng 5). Ở phía giảm điểm, một sự phá vỡ xuống dưới mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 0.7124 sẽ để lộ mức thoái lui Fibonacci 23.6% tại 0.7124, tiếp theo là hỗ trợ cấu trúc mạnh mẽ hơn quanh mức 0.7100.

Cân nhắc mở vị thế mua đối với đồng đô la Úc hôm nay tại 0.7158, với mức dừng lỗ tại 0.7146 và các mục tiêu tại 0.7200 và 0.7220.

GBP/USD

GBP/USD đã tăng trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, tiến gần mức 1.3500. Cặp tiền tệ này đã mạnh lên khi tâm lý thị trường đối với các tài sản rủi ro cải thiện đáng kể nhờ những hy vọng gia tăng về một thỏa thuận giữa Mỹ và Iran. Hợp đồng tương lai S&P 500 đã tăng 0.85% lên gần mức 7,540 trong phiên giao dịch châu Á, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ của các nhà đầu tư đối với các tài sản nhạy cảm với rủi ro. Chỉ số đô la Mỹ, chỉ số theo dõi đồng đô la so với sáu đồng tiền lớn, đã giảm 0.3% xuống gần mức 99.00. Tuy nhiên, phe bò đồng bảng Anh có vẻ do dự trước những thách thức nghiêm trọng về vai trò lãnh đạo mà Thủ tướng Anh Keir Starmer đang phải đối mặt. Điều này, kết hợp với xu hướng tăng giá của đồng đô la Mỹ, đã hạn chế tiềm năng tăng giá của GBP/USD. Bất chấp những tin tức tích cực, các nhà đầu tư vẫn hoài nghi về một thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran do những bất đồng lớn về chương trình hạt nhân của Tehran và sự bế tắc ở Eo biển Hormuz. Điều này, cùng với những kỳ vọng diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang, đã hỗ trợ đồng đô la và hạn chế các mức tăng của GBP/USD.

Đợt phục hồi của GBP/USD từ mức thấp nhất trong sáu tuần gần 1.3300 đã bị giới hạn khi áp lực bán tiếp tục kéo dài phía trên vùng 1.3480-1.3500. Bất chấp áp lực muộn hơn, GBP/USD vẫn ghi nhận các mức tăng theo tuần, đảo ngược phần nào đợt sụt giảm mạnh của tuần trước. Vào đầu tuần, GBP/USD giao dịch trên mức khoảng 1.3480. Cặp tiền này đã mở rộng đợt phục hồi, tiếp cận đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 1.3485, gợi ý một xu hướng ngắn hạn mang tính xây dựng nhẹ. Một đường xu hướng giảm rộng lớn hơn, với các điểm bứt phá gần 1.3551 (mức cao ngày 13 tháng 5) và 1.3600 (mức tâm lý), tiếp tục hạn chế phía tăng của cấu trúc trung hạn, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) ở quanh mức 51, gợi ý động lực trung tính sau đợt phục hồi gần đây từ các mức thấp. Hỗ trợ nằm ở mức thấp ngày 22 tháng 5 tại 1.3413; một mức đóng cửa ngày dưới mức này sẽ để lộ rủi ro thoái lui sâu hơn, hướng tới mức thấp ngày 20 tháng 5 tại 1.3375.

Cân nhắc mở vị thế mua đối với GBP hôm nay tại 1.3490, với mức dừng lỗ tại 1.3480 và các mục tiêu tại 1.3550 và 1.3560.

USD/JPY

Cặp tỷ giá USD/JPY đã nhích xuống thấp hơn quanh mức 158.80 trong phiên giao dịch sớm tại châu Á vào thứ Hai (ngày 25 tháng 5). Tiến triển trong các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt xung đột Trung Đông đã gây áp lực lên đồng đô la và đẩy đồng yên tăng nhẹ. Mặc dù vậy, một thỏa thuận hòa bình cuối cùng vẫn chưa đạt được, và thị trường vẫn đang chờ đợi sự xác nhận rằng Mỹ sẽ dỡ bỏ lệnh phong tỏa quân sự. Tiến triển này trong các cuộc đàm phán Mỹ-Iran, cùng với nhu cầu giảm đối với đồng đô la như một hòn đảo trú ẩn an toàn do căng thẳng dịu bớt ở Trung Đông, đang đẩy cặp USD/JPY nhích xuống thấp hơn từ các mức cao gần đây. Các nhà giao dịch vẫn duy trì sự cảnh giác cao độ khi USD/JPY tiếp cận mức then chốt 160.00 một lần nữa. Mức này được coi là một "lằn ranh cảnh báo" cho sự can thiệp tiềm tàng của các cơ quan quản lý Nhật Bản vào thị trường ngoại hối—vào ngày 30 tháng 4 trước đó, các cơ quan quản lý đã can thiệp lần đầu tiên sau gần hai năm, bơm khoảng $34.5 tỷ sau khi tỷ giá hối đoái phá vỡ qua mức 160.72. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato đã nhắc lại vào tuần trước sau cuộc họp của các bộ trưởng tài chính G7 rằng Nhật Bản sẵn sàng hành động trước sự biến động ngoại hối quá mức, đồng thời nhấn mạnh rằng bất kỳ sự can thiệp nào cũng sẽ được thực hiện theo cách không đẩy lợi suất Trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng lên.

Từ biểu đồ ngày, USD/JPY hiện đang giao dịch quanh mức 158.80, trong một giai đoạn tích lũy sau một đợt tăng liên tục. Một số chỉ báo kỹ thuật cho thấy các tín hiệu tăng giá, nhưng động lực đã chậm lại. Về hệ thống đường trung bình động, các đường trung bình động ngắn hạn MA20 (158.11) and MA50 (158.75) đều nằm dưới mức giá hiện tại, hình thành hỗ trợ ngắn hạn; MA100 (157.55) và MA200 (154.81) thấp hơn đáng kể so với mức giá hiện tại. Sự sắp xếp tăng giá này của "giá nằm trên tất cả các đường trung bình động lớn" gợi ý rằng USD/JPY vẫn ở trong một xu hướng tăng. Đáng chú ý là giá đã giao dịch ổn định trên đường MA50 kể từ khi bứt phá qua nó vào đầu tháng 5, chỉ ra rằng cấu trúc hướng lên vẫn còn nguyên vẹn. Tuy nhiên, giá đã gặp phải kháng cự nhiều lần trong vùng 160.00 (mức tâm lý) - 160.72 (mức cao gần đây), chỉ ra rằng kháng cự phía trên đang mạnh lên. Ở phía giảm điểm, cân nhắc mức 158.00 (mức tâm lý) và 157.57 (mức thấp lịch sử và đường trung bình động 100 ngày).

Hôm nay, cân nhắc bán khống đồng đô la Mỹ tại 159.10, với mức dừng lỗ tại 159.30 và các mục tiêu tại 158.40 và 158.20.

EUR/USD

Cặp tỷ giá EUR/USD đã mở cửa với một khoảng trống tăng giá (gap tăng) vào đầu tuần mới, khi sự lạc quan trở lại về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran đã đè nặng lên đồng đô la trú ẩn an toàn. Giá giao ngay đã bật tăng trong phiên giao dịch châu Á, gần vùng giữa của mức 1.1600, với tỷ giá EUR/USD tăng lên 1.1645, tăng 0.37% so với ngày giao dịch trước đó. Trong tháng qua, tỷ giá EUR/USD đã giảm 0.65%, nhưng đã tăng 2.27% trong 12 tháng qua. Về mặt lịch sử, tỷ giá EUR/USD đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 1.87 vào tháng 7 năm 1973. Đồng euro với tư cách là một loại tiền tệ chỉ bắt đầu lưu thông vào ngày 1 tháng 1 năm 1999. Tuy nhiên, bằng cách xem xét các mức trung bình trọng số của các đồng tiền trước đó, người ta có thể mô phỏng các mức giá lịch sử tổng hợp từ các thời kỳ sớm hơn nhiều. Tuy nhiên, sự thận trọng vẫn được khuyến nghị đối với tình hình tổng thể, và tốt nhất là tránh đặt cược quá sớm vào việc tiếp diễn đợt phục hồi khiêm tốn từ mức thấp ngày 7 tháng 4 quanh 1.1575 đạt được vào thứ Năm tuần trước.

Từ góc độ kỹ thuật, EUR/USD vẫn nằm trên mức thoái lui Fibonacci 23.6% của đợt sụt giảm từ tháng 4 đến tháng 5. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở quanh mức 46, và chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Trung bình Động (MACD) mang tính tích cực nhẹ, gợi ý động lực được cải thiện. Điều này ủng hộ khả năng tăng giá hơn nữa trong phiên, mặc dù các khoản đặt cược Fed diều hâu có thể hạn chế đợt giảm của đồng đô la và kìm hãm giá giao ngay. Do đó, bất kỳ mức tăng nào thêm đều có nhiều khả năng gặp phải kháng cự ngay lập tức gần mức 1.1660 (mức cao của tuần trước), tại thời điểm đó logic kỹ thuật giảm giá hiện tại sẽ thất bại, và một sự đảo chiều sẽ xảy ra, ban đầu hướng tới mức 1.1700 (mức tâm lý). Một sự bứt phá lên trên mức này sẽ hướng tới mức 1.1787 (mức cao ngày 12 tháng 5). Ở phía giảm điểm, hỗ trợ ngắn hạn ở mức hỗ trợ tâm lý 1.1600, với hỗ trợ sâu hơn ở 1.1577 (dải dưới của Bollinger Band) và vùng mức 1.1500.

Hôm nay, cân nhắc mở vị thế mua đối với đồng Euro tại 1.1628, với mức dừng lỗ tại 1.1615 và các mục tiêu tại 1.1680 và 1.1690.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa đựng trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không phải là sự đảm bảo cho kết quả trong tương lai.