Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ tăng vào thứ Hai lên 98.65, mức cao nhất trong gần một tuần, được hỗ trợ bởi căng thẳng thương mại giảm bớt sau thông báo về thỏa thuận thương mại Mỹ-EU mới. Theo thỏa thuận, thuế suất 15% sẽ được áp lên xuất khẩu EU sang Mỹ-thấp hơn mức 30% mà Tổng thống Trump ban đầu đe dọa. Ngoài ra, các quan chức Mỹ và Trung Quốc dự kiến gặp nhau hôm nay để thảo luận về các vấn đề thương mại đang diễn ra. Dự kiến rộng rãi rằng hiệp định đình chiến thương mại hiện tại, hết hạn vào ngày 12 tháng Tám, sẽ được gia hạn.

Sự chú ý của thị trường cũng đang chuyển sang quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối tuần này. Không có thay đổi nào được dự kiến đối với lãi suất quỹ liên bang, nhưng một số chỉ số kinh tế quan trọng sẽ được công bố trong vài ngày tới để cung cấp thêm thông tin về tình trạng kinh tế Mỹ. Những chỉ số này bao gồm tăng trưởng GDP, bảng lương phi nông nghiệp, dữ liệu lạm phát chi tiêu tiêu dùng cá nhân, và PMI Sản xuất ISM. Hiện tại, lo ngại về tác động kinh tế của thuế quan dường như đã giảm nhẹ.

Tuần trước, Chỉ số Đô la Mỹ ghi nhận mức tăng khiêm tốn, phục hồi từ mức hỗ trợ tại 97.10, hiện được xem là một đáy cao hơn tiềm năng. Mặc dù đợt phục hồi mang đặc điểm kỹ thuật, nó trái ngược với xu hướng yếu chung của đồng đô la được dự đoán trong tuần này, khi các nhà giao dịch chuyển sự chú ý sang các cuộc họp ngân hàng trung ương sắp tới ở Mỹ và Nhật Bản.

Liệu đợt phục hồi này là một điều chỉnh kỹ thuật hay khởi đầu của một đảo chiều? Trong khi chỉ số vẫn trong xu hướng giảm dài hạn, một phá vỡ trên đường trung bình động 34 ngày tại 97.83 báo hiệu sự thay đổi trong động lực ngắn hạn. Những người mua định hướng kỹ thuật đang nhắm đến mức cao ngày 17 tháng Bảy tại 98.93 và mức kháng cự tâm lý tại 99.00 là các mục tiêu tiềm năng tiếp theo. Một số áp lực bán ban đầu được dự kiến tại các mức này, nhưng một phá vỡ quyết định có thể mở đường cho thêm mức tăng hướng tới 98.93.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn thận trọng. Một di chuyển trở lại dưới đường trung bình động 50 ngày tại 98.30 sẽ làm mất hiệu lực thiết lập tăng giá, với hỗ trợ sau đó chuyển về khu vực 97.50.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI tăng vọt hơn 2% vào thứ Hai, đạt 66.70 USD/thùng, được thúc đẩy bởi lo ngại địa chính trị mới sau tối hậu thư của Tổng thống Mỹ Donald Trump đối với Nga về một lệnh ngừng bắn ở Ukraine. Trump cảnh báo rằng Nga có 10 đến 12 ngày để tuân thủ hoặc đối mặt với thuế “thứ cấp” 100%, làm dấy lên lo ngại về gián đoạn nguồn cung tiềm năng.

Trước đó, Liên minh châu Âu đã đưa ra các biện pháp trừng phạt mới, bao gồm giới hạn giá thấp hơn đối với dầu Nga và lệnh cấm đối với các sản phẩm tinh chế từ các quốc gia thứ ba. Các biện pháp này dự kiến có hiệu lực vào tháng Một. Nếu được thực thi đầy đủ, chúng có thể thắt chặt nguồn cung dầu toàn cầu-đặc biệt khi xem xét khả năng dự phòng hạn chế trong OPEC.

Giá cả cũng được hỗ trợ bởi thông báo của Trump về một thỏa thuận 750 tỷ USD với EU để mua năng lượng Mỹ. Tuy nhiên, rủi ro dư cung vẫn tồn tại, với kỳ vọng rằng OPEC+ có thể tăng hạn ngạch trở lại vào tháng Chín. Trong khi đó, việc gia hạn hiệp định đình chiến thương mại Mỹ-Trung có thể làm giảm nhẹ lo ngại về nhu cầu.

WTI hiện giao dịch gần 66.50 USD, giảm bớt một số áp lực giảm giá gần đây khi các yếu tố cơ bản và kỹ thuật đồng thuận. Một phá vỡ dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 65.50 USD sẽ phơi bày đường trung bình 100 ngày tại 64.59 USD và hỗ trợ số tròn tại 64.00 USD. Vùng hội tụ này rất quan trọng. Không giữ được trên mức này có thể mở đường đến mức thấp tháng Sáu tại 63.73 USD. Một phá vỡ rõ ràng sẽ nhắm đến mức tâm lý chính tại 63.00 USD.

Ở phía tăng, kháng cự vẫn tại mức thoái lui Fibonacci 50.0% của đợt giảm từ tháng Một đến tháng Tư tại 67.08 USD, tiếp theo là 68.36 USD-mức cao từ ngày 14 tháng Bảy.

Vàng giao ngay

Vào thứ Hai, ngày 28 tháng Bảy, giá vàng quốc tế giảm trong phiên thứ hai liên tiếp, chịu áp lực từ đồng đô la Mỹ mạnh hơn, tâm lý rủi ro cải thiện, và thỏa thuận thuế quan Mỹ-EU mới được công bố. Trong ngày, vàng giao ngay giảm xuống mức thấp nhất trong gần ba tuần khi các nhà giao dịch giữ thái độ thận trọng trước cuộc họp lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sắp tới. Vàng giao ngay ổn định ở mức 3,314.30 USD/ounce, giảm 0.69%, với mức thấp trong ngày chưa từng thấy kể từ ngày 9 tháng Bảy. Hợp đồng tương lai vàng COMEX tháng Tám đóng cửa thấp hơn 0.56% tại 3,316.90 USD, đánh dấu ngày giảm thứ tư liên tiếp.

Đồng đô la Mỹ tiếp tục đạt động lực tích cực, trở thành yếu tố chính kìm hãm vàng. Ngoài ra, lạc quan mới về thương mại toàn cầu đã thúc đẩy tâm lý thị trường, làm giảm thêm nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn như kim loại quý. Tuy nhiên, phe mua đô la dường như ngần ngại đặt cược mạnh trước khi có thêm rõ ràng về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed. Do đó, sự chú ý của nhà đầu tư hiện tập trung vào kết quả của cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) hai ngày bắt đầu vào thứ Tư, dự kiến sẽ định hình động thái tiếp theo cho cả đồng đô la và vàng không sinh lãi. Các công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này cũng sẽ giúp xác định hướng đi của cặp vàng/USD.

Về mặt kỹ thuật, sau hai lần thất bại trong việc phá vỡ lên trên và một phá vỡ giả từ đường xu hướng giảm (nối mức cao mọi thời đại gần 3,500 USD và đỉnh thấp hơn tại 3,452 USD vào ngày 16 tháng Sáu), phe bán đã lấy lại quyền kiểm soát. Một mô hình nhấn chìm giảm giá đã hình thành trên biểu đồ hàng ngày, cho thấy áp lực giảm giá mới. Động lực giảm giá mạnh đã đẩy vàng giảm hơn 2.5% trong ba ngày qua, xóa hơn một nửa mức tăng từ đợt tăng 3,246 USD đến 3,438 USD. Mức thoái lui Fibonacci 50% tại 3,342 USD, trùng với đường trung bình động 20 ngày, đã bị phá vỡ, đưa mức hỗ trợ tâm lý quan trọng tại 3,300 USD vào tầm ngắm.

Một phá vỡ rõ ràng dưới 3,300 USD có thể kích hoạt thanh lý vị thế mua đáng kể, phơi bày các mục tiêu giảm tại 3,285.30 USD (đường trung bình động 89 ngày) và 3,284.50 USD (Dải Bollinger dưới). Tuy nhiên, 3,311 USD (mức thấp thứ Hai) và 3,312 USD (đường trung bình động 80 ngày) vẫn là các mức hỗ trợ ngắn hạn quan trọng và có thể hạn chế thêm giảm. Ở phía tăng, kháng cự ban đầu nằm tại đường giữa Dải Bollinger quanh 3,345.90 USD, tiếp theo là mức 3,400 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc yếu đi so với đồng đô la Mỹ vào thứ Hai, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp và chạm mức thấp gần một tuần tại 0.6515. Các nhà giao dịch đang chờ đợi diễn biến từ cuộc họp dự kiến giữa Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent và Phó Thủ tướng Trung Quốc He Lifeng, diễn ra vào thứ Hai tại Stockholm. Theo các nguồn tin được South China Morning Post trích dẫn vào Chủ Nhật, cả hai bên dự kiến sẽ gia hạn hiệp định đình chiến thuế quan hiện tại thêm ba tháng. Financial Times cũng đưa tin rằng Mỹ đã tạm thời đóng băng các hạn chế xuất khẩu đối với các công nghệ quan trọng sang Trung Quốc để giữ ổn định quan hệ thương mại. Với mối quan hệ thương mại chặt chẽ giữa Trung Quốc và Úc, bất kỳ thay đổi nào trong triển vọng kinh tế của Trung Quốc đều có xu hướng ảnh hưởng đến đồng đô la Úc.

Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu CPI quý 2 của Úc vào thứ Tư, sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình quyết định lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc. Thống đốc RBA Michele Bullock tuần trước đã tái khẳng định cam kết của ngân hàng trung ương trong việc giữ lạm phát thấp và ổn định, đồng thời thừa nhận sự bất ổn đang diễn ra trong kinh tế toàn cầu.

Về mặt kỹ thuật, đợt kéo lui gần đây của AUD/USD có thể một phần do chốt lời sau một đợt tăng mạnh. Trên biểu đồ hàng ngày, hành động giá vẫn nằm trong mô hình nêm tăng. Vào thứ Năm tuần trước, cặp tiền đạt 0.6625-mức cao tám tháng-kiểm tra kháng cự trên của nêm. Một phá vỡ quyết định trên mức này có thể thu hút thêm sự quan tâm mua, nhắm đến mức cao tháng Mười Một tại 0.6687, và có thể mở rộng đến kháng cự số tròn tại 0.6700 nếu duy trì.

Tuy nhiên, cây nến có bấc trên dài vào thứ Năm báo hiệu động lực tăng giá yếu đi. Phiên hiện tại đã hình thành một cây nến giảm toàn thân, củng cố tín hiệu đảo chiều và gợi ý tiềm năng giảm thêm. Mức thấp gần đây tại 0.6515, cùng với mức tâm lý tại 0.6500, tạo thành một vùng hỗ trợ quan trọng. Phá vỡ dưới vùng này sẽ phơi bày Dải Bollinger dưới tại 0.6483 và đường trung bình động 89 ngày tại 0.6435.

GBP/USD

Đồng bảng Anh trượt dưới 1.3400 so với đồng đô la Mỹ vào đầu tuần, chịu áp lực từ sức mạnh mới của đồng đô la sau thông báo về khung thương mại Mỹ-EU mới. Giá giao ngay giảm về mức thấp gần hai tháng quanh 1.3350, với đợt phục hồi thiếu thuyết phục tăng giá khi các nhà giao dịch tỏ ra do dự trước một tuần đầy các sự kiện ngân hàng trung ương quan trọng và dữ liệu kinh tế tác động mạnh.

Các công bố sắp tới-bao gồm ước tính sơ bộ GDP quý 2 của Mỹ, chỉ số giá PCE, và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp được theo dõi chặt chẽ-có khả năng sẽ thúc đẩy đồng đô la Mỹ và định hình xu hướng cho GBP/USD trong những ngày tới. Mặc dù tâm lý chấp nhận rủi ro được kích hoạt bởi thỏa thuận thương mại Mỹ-EU đã phần nào làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng đô la, cung cấp hỗ trợ hạn chế cho GBP/USD, kỳ vọng rằng Ngân hàng Anh có thể cắt giảm lãi suất vào tháng Tám đang kìm hãm các đặt cược tăng giá đối với đồng bảng.

Từ góc độ kỹ thuật, mặc dù GBP/USD trước đó đã phá vỡ trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.3533 và mức tâm lý tại 1.3500, cặp tiền đã kéo lui nhưng vẫn giữ thiên hướng tăng nhẹ. Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã chuyển sang giảm trong hai tuần qua, hiện dao động quanh 40-cho thấy người bán hiện đang chiếm ưu thế.

Trong ngắn hạn, GBP/USD có thể kiểm tra mức tâm lý quan trọng tại 1.3300. Phá vỡ dưới mức này sẽ phơi bày hỗ trợ tiếp theo tại đường trung bình động đơn giản 100 ngày gần 1.3329, tiếp theo là 1.3274-mức thấp từ ngày 20 tháng Năm. Ở phía tăng, một phục hồi trên 1.3400 có thể đưa 1.3450 và vùng kháng cự 1.3500 trở lại tầm ngắm.

USD/JPY

Đồng yên Nhật tiếp tục yếu đi so với đồng đô la Mỹ mạnh lên trên diện rộng, đẩy USD/JPY lên mức cao một tuần gần 148.55 trong phiên châu Âu thứ Hai. Lạc quan xung quanh thỏa thuận thương mại Mỹ-EU mới đã hỗ trợ tâm lý thị trường tích cực, làm giảm nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn như đồng yên.

Ngoài ra, lạm phát giảm ở Nhật Bản và bất ổn chính trị ngày càng tăng đã dẫn đến sự sụt giảm trong kỳ vọng thị trường về một đợt tăng lãi suất ngay lập tức của Ngân hàng Nhật Bản. Điều này càng gây áp lực lên đồng yên. Mặc dù thỏa thuận thương mại Nhật-Mỹ đã giúp giảm bất ổn kinh tế và có thể mở đường cho bình thường hóa chính sách của BoJ, những kỳ vọng này cho đến nay chỉ cung cấp hỗ trợ hạn chế cho phe mua yên.

Mặt khác, đồng đô la Mỹ được hưởng lợi từ sự chấp nhận ngày càng tăng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang có khả năng duy trì lãi suất cao hơn, với lo ngại về lạm phát và thị trường lao động vẫn mạnh. Bối cảnh này đã hỗ trợ ngày tăng thứ ba liên tiếp cho USD/JPY trước các sự kiện ngân hàng trung ương quan trọng và dữ liệu kinh tế từ Mỹ trong tuần này.

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY phục hồi tuần trước từ mức thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt di chuyển từ tháng Một đến tháng Tư tại 147.14. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã tăng lên 58, cho thấy còn nhiều không gian để tăng trước khi bước vào vùng quá mua. Người mua hiện đang nhắm đến kháng cự gần mức thoái lui 50% tại 149.38, có thể củng cố động lực tăng giá.

Phá vỡ trên vùng 149.00–149.38 có thể mở đường hướng tới mức cao gần đây tại 149.63, trùng với đường trung bình động đơn giản 200 ngày. Xa hơn, mục tiêu tâm lý tiếp theo là 150.00. Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại 148.03 (mức cao ngày 23 tháng Sáu), tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 147.58.

EUR/USD

Vào thứ Hai, đồng euro ban đầu leo lên 1.1770 USD nhưng nhanh chóng đảo ngược toàn bộ mức tăng, giảm 1.28% xuống 1.1585 USD-mức thấp nhất trong hai tuần-dưới áp lực từ sức mạnh đồng đô la Mỹ trên diện rộng. Động thái này diễn ra sau phản ứng thị trường với thỏa thuận thương mại Mỹ-EU mới được công bố. Thỏa thuận bao gồm thuế 15% đối với xuất khẩu châu Âu, bằng một nửa mức 30% ban đầu mà Mỹ đe dọa. Một số sản phẩm, như linh kiện máy bay và một số hóa chất cụ thể, được miễn, trong khi thuế ô tô sẽ được giới hạn ở mức 15%. Thỏa thuận cũng bao gồm cam kết của EU mua năng lượng Mỹ và tăng đầu tư vào Mỹ.

Trong khi nhiều nhà đầu tư hoan nghênh thỏa thuận như một bước tiến để giảm căng thẳng thương mại và khôi phục ổn định, phần lớn thỏa thuận đã được định giá. Hơn nữa, một số người ở châu Âu xem thỏa thuận này là mang tính trừng phạt và bất lợi cho EU. Trong khi đó, sự chú ý của thị trường hiện đang chuyển sang quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối tuần này.

EUR/USD đã củng cố tuần trước sau khi đạt mức cao 1.1788, chỉ còn thiếu một chút để chạm mốc tâm lý quan trọng 1.1800, trước khi kéo lui về mức 1.1600. Mặc dù Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở vùng tăng giá, động lực đang mờ nhạt khi chỉ báo tiếp cận mức trung tính.

Hiện tại, cặp tiền đã phá vỡ dưới đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.1705, mở đường để kiểm tra lại vùng hỗ trợ 1.1600. Một đợt giảm tiếp theo sẽ phơi bày hỗ trợ tại đường trung bình động đơn giản 55 ngày gần 1.1530, với mức tâm lý tiếp theo tại 1.1500.

Ở phía tăng, việc giữ trên mức 1.1600 sẽ đưa đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 1.1685 vào tầm ngắm, tiếp theo là kháng cự tại mốc 1.1800.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.