Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ giữ quanh mức 97.50 vào thứ Hai khi các nhà đầu tư chờ đợi hai báo cáo lạm phát quan trọng trong tuần này, có thể định hình triển vọng lãi suất ngắn hạn sau dữ liệu việc làm yếu hơn vào tuần trước. Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) sẽ được công bố vào thứ Tư, tiếp theo là Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) vào thứ Năm. Vào thứ Sáu, chỉ số giảm khoảng 0.5% sau khi dữ liệu cho thấy bảng lương phi nông nghiệp Mỹ chỉ tăng 22,000 trong tháng Tám, thấp hơn nhiều so với con số đã điều chỉnh 79,000 trong tháng Bảy và kỳ vọng thị trường là 75,000, báo hiệu thị trường lao động tiếp tục yếu đi. Những con số đáng thất vọng này củng cố các nhận xét ôn hòa từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, những người gần đây nhấn mạnh sự cần thiết phải điều chỉnh chính sách phù hợp với tình trạng nguội lạnh của nền kinh tế và thị trường lao động. Thị trường gần như đã định giá hoàn toàn một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed vào cuối tháng này, với một số người đặt cược vào một đợt cắt giảm lớn hơn 50 điểm tùy thuộc vào kết quả lạm phát tuần này.

Chỉ số Đô la tiếp tục chịu áp lực giảm, với động lực giảm giá tiếp tục gia tăng từ góc độ kỹ thuật. Nó đã rõ ràng phá vỡ dưới đường trung bình động 100 ngày tại 98.68, hiện là mức kháng cự chính mới. Đồng đô la cũng thiếu các yếu tố xúc tác để phục hồi trong ngắn hạn. Hơn nữa, chỉ số đã trượt dưới mức tâm lý 98.00, càng củng cố tâm lý giảm giá. Mức giảm xuống thấp 97.41 vào hôm qua đã mở đường để kiểm tra mức thấp ngày 24 tháng Bảy tại 97.11 và mức tròn 97.00, trong khi mức thấp ngày 1 tháng Bảy tại 96.38 cũng đã tái xuất hiện như một trọng tâm. Nếu báo cáo CPI tuần này hoặc dữ liệu việc làm được điều chỉnh bất ngờ tăng, chỉ số có thể phục hồi hướng tới 98.31 (mức cao thứ Sáu tuần trước) và đường trung bình động 100 ngày tại 98.68. Tuy nhiên, cả hai mức kháng cự này đã được củng cố đáng kể bởi sự phá vỡ kỹ thuật gần đây.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI tăng lên khoảng 62.90 USD/thùng vào thứ Hai, chấm dứt chuỗi ba ngày giảm sau khi OPEC+ đồng ý tăng sản lượng thêm, nhưng với tốc độ vừa phải do triển vọng nhu cầu yếu. Nhóm này thông báo vào Chủ Nhật rằng sản lượng sẽ tăng 137,000 thùng mỗi ngày bắt đầu từ tháng Mười, thấp hơn nhiều so với các mức tăng khoảng 555,000 thùng/ngày trong tháng Tám và tháng Chín và 411,000 thùng/ngày trong tháng Sáu và tháng Bảy. Động thái này phản ánh nỗ lực của Ả Rập Xê Út để giành lại thị phần nhưng cũng báo hiệu sự thận trọng, vì các rủi ro kinh tế toàn cầu dự kiến sẽ đè nặng lên tiêu thụ. Mức tăng tháng Mười cũng đánh dấu sự bắt đầu của việc đảo ngược lô cắt giảm sản lượng thứ hai với tổng cộng 1.65 triệu thùng/ngày—sớm hơn lịch trình hơn một năm. Kể từ tháng Tư, OPEC+ đã hoàn toàn đảo ngược lô cắt giảm đầu tiên với tổng cộng 2.5 triệu thùng/ngày, khoảng 2.4% nhu cầu toàn cầu.

Tuần trước, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp Mỹ yếu hơn dự kiến đã làm dấy lên lo ngại về sự tăng trưởng nhu cầu năng lượng chậm lại. Kết quả là, cả Brent và WTI đều giảm hơn 3% trong tuần, riêng thứ Sáu đã giảm hơn 2%. Trên biểu đồ hàng ngày, WTI đã ổn định quanh mức 62 USD sau đợt giảm mạnh tuần trước. Các đường trung bình động ngắn hạn vẫn nghiêng xuống, cho thấy động lực giảm giá chưa hoàn toàn tan biến, mặc dù RSI 14 ngày đang tiến gần vùng quá bán, gợi ý áp lực bán có thể đang giảm. Nếu giá có thể giữ trên mức thấp tháng Năm tại 61.20 USD, WTI có thể phục hồi để kiểm tra SMA 20 ngày tại 63.25 USD và khu vực 63.20 USD (mức thấp thứ Sáu tuần trước). Một phá vỡ cao hơn có thể nhắm đến SMA 100 ngày tại 64.12 USD. Ngược lại, nếu giá giảm dưới 61.00 USD, rủi ro giảm sẽ mở lại hướng tới 60.78 USD (mức thấp ngày 2 tháng Sáu) và mức tâm lý quan trọng 60.00 USD. Trong ngắn hạn, giá dầu thô có khả năng củng cố trong phạm vi 60–66 USD.

Vàng giao ngay

Vàng tăng vọt qua 3,600 USD/ounce vào thứ Hai, đạt mức cao mọi thời đại mới tại 3,646 USD, sau khi tăng trưởng việc làm tháng Tám của Mỹ thấp hơn kỳ vọng và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2021, báo hiệu sự yếu kém của thị trường lao động. Các nhà giao dịch hiện thấy xác suất 90% cho một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang. Sự chú ý đã chuyển sang các bản công bố Chỉ số Giá Sản xuất và Chỉ số Giá Tiêu dùng của Mỹ trong tuần này, có thể cung cấp thêm manh mối về con đường chính sách của Fed. Trong khi đó, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã tăng dự trữ vàng trong tháng thứ mười liên tiếp vào tháng Tám, tiếp tục đa dạng hóa khỏi đồng đô la Mỹ. Vàng đã tăng 37% trong năm nay, được hỗ trợ bởi sự yếu đi của đồng đô la, chính sách tiền tệ nới lỏng hơn, mua vào liên tục của ngân hàng trung ương, và bất định địa chính trị và kinh tế gia tăng.

Bắt đầu từ 3,437 USD/ounce vào đầu tuần trước, vàng giao ngay đã tăng mạnh qua một loạt biến động để thách thức mốc 3,600 USD, ghi nhận tuần tăng thứ ba liên tiếp. Điều này không chỉ thúc đẩy sự nhiệt tình tăng giá trên Phố Wall mà còn củng cố niềm tin của nhà đầu tư rộng lớn hơn khi lạm phát trở lại tâm điểm thị trường. Giá hiện đang tiến gần lại mức 3,646 USD, được xem không phải là điểm kết thúc mà là sự khởi đầu của một chương mới. Trên biểu đồ hàng ngày, RSI 14 ngày vẫn trên 70, báo hiệu tình trạng quá mua và gợi ý khả năng điều chỉnh kỹ thuật trước khi xu hướng tăng tiếp tục. Việc xác định mục tiêu tăng tiếp theo của vàng là thách thức do giá đang ở gần các mức cao kỷ lục, nhưng một khi 3,600 USD được xác nhận là hỗ trợ, các mức 3,650 USD và 3,700 USD có khả năng là các rào cản tâm lý tiếp theo. Ở phía giảm, 3,563 USD là hỗ trợ đầu tiên, tiếp theo là con số tròn 3,500 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc leo hướng tới 0.6600 so với đồng đô la Mỹ vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể thực hiện một đợt cắt giảm lãi suất lớn 50 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tháng tới, khi đồng đô la hoạt động kém hiệu quả so với các đồng tiền chính. Dữ liệu gần đây cho thấy tăng trưởng việc làm Mỹ trong tháng Tám yếu hơn dự kiến, củng cố dấu hiệu của thị trường lao động nguội lạnh và tăng cường đặt cược rằng Fed có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này. Ở Úc, lịch kinh tế vẫn tương đối nhẹ, với các nhà đầu tư chờ đợi các công bố quan trọng bao gồm giấy phép xây dựng, phê duyệt nhà ở, niềm tin người tiêu dùng, kỳ vọng lạm phát, và các bài phát biểu từ quan chức Ngân hàng Dự trữ Úc. Dữ liệu trong nước mạnh mẽ tuần trước đã khiến thị trường giảm kỳ vọng về việc nới lỏng thêm của RBA. Định giá thị trường hiện tại phản ánh khoảng 80% xác suất cho một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng Mười Một, giảm từ gần 100% trước đó.

AUD/USD giao dịch gần 0.6590 vào thứ Hai. Từ góc độ kỹ thuật, phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy tâm lý thị trường vẫn tăng giá. Cặp tiền đang giữ trên đường trung bình động đơn giản 14 ngày tại 0.6510, cho thấy động lực ngắn hạn đang mạnh lên. Ở phía tăng, cặp tiền đang nhắm đến mức tâm lý 0.6600, tiếp theo là ranh giới trên của kênh tăng quanh 0.6610, và mức cao 10 tháng tại 0.6625 được thiết lập vào ngày 24 tháng Bảy. Một phá vỡ sẽ củng cố thiên hướng tăng giá và hỗ trợ kiểm tra 0.6681 (mức cao tháng Mười Một). Hỗ trợ ngay lập tức được thấy tại 0.6510 (SMA 14 ngày), trùng với mức tâm lý 0.6500. Một phá vỡ dưới vùng hỗ trợ chính này sẽ làm suy yếu triển vọng tăng giá và mở đường hướng tới 0.6450, gần SMA 120 ngày.

GBP/USD

Đồng bảng Anh bắt đầu tuần mới ổn định, dao động ngay trên mức tâm lý 1.3500 trong giao dịch đầu phiên. Tuy nhiên, đợt thoái lui gần đây thiếu sự thuyết phục giảm giá mạnh, khiến người bán thận trọng trong việc mở rộng sự rút lui từ khu vực 1.3555 của thứ Sáu, đánh dấu mức cao ba tuần. Đồng đô la Mỹ đã lấy lại một số lực kéo tích cực, phục hồi từ mức thấp nhất kể từ ngày 28 tháng Bảy—được chạm vào thứ Sáu sau dữ liệu việc làm Mỹ đáng thất vọng—và điều này đã gây áp lực phần nào lên GBP/USD. Sự phục hồi của đồng đô la một phần được quy cho sự yếu đi của đồng yên, do bất ổn chính trị trong nước ở Nhật Bản và nhu cầu giảm dần giữa kỳ vọng tăng lãi suất của Fed. Tuy nhiên, đồng bảng vẫn dễ bị tổn thương bởi rủi ro giảm, khi bất định tài chính của Anh và lo ngại trước Ngân sách Mùa thu tháng Mười Một tiếp tục kéo lùi các tài sản Anh.

Trong ngắn hạn, GBP/USD đang cho thấy xu hướng đi ngang, với giá bám sát đường trung bình động đơn giản 20 ngày gần 1.3490. Trên biểu đồ hàng ngày, RSI 14 ngày dao động giữa 50 và 55, cũng chỉ ra điều kiện giới hạn trong phạm vi. Một phá vỡ quyết định dưới SMA 100 ngày tại 1.3460 có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh sâu hơn hướng tới con số tròn 1.3400 và vùng 1.3367, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 50% của đà tăng từ 1.3141–1.3594. Ở phía tăng, một sự phục hồi trên vùng kháng cự tại 1.3555 (mức cao tuần trước) và 1.3550 (mức cao ngày 1 tháng Chín) có thể mở đường cho một động thái hướng tới 1.3594 (mức cao ngày 14 tháng Tám) và rào cản tâm lý 1.3600.

USD/JPY

Vào thứ Hai, đồng yên giảm ngắn hạn dưới 148 so với đồng đô la Mỹ, đảo ngược mức tăng từ phiên trước sau khi Thủ tướng Shigeru Ishiba tuyên bố vào cuối tuần rằng ông sẽ từ chức. Việc ông ra đi diễn ra sau nhiều tuần áp lực từ các thất bại bầu cử trong nước và sự chia rẽ ngày càng tăng trong đảng cầm quyền. Việc từ chức cũng đến khi Nhật Bản đối mặt với những trở ngại trong việc đạt được thỏa thuận thương mại với Mỹ trong khi cố gắng bảo vệ ngành công nghiệp ô tô quan trọng khỏi các mức thuế cao. Trong khi đó, tăng trưởng GDP quý hai được điều chỉnh cao hơn ở cả cơ sở hàng năm và hàng quý, được thúc đẩy bởi xuất khẩu mạnh mẽ và tiêu dùng tư nhân ổn định. Dữ liệu mạnh hơn đã củng cố lập trường diều hâu của Ngân hàng Nhật Bản, với Thống đốc Kazuo Ueda nhắc lại tuần trước rằng tăng lãi suất vẫn là một lựa chọn nếu triển vọng kinh tế giữ vững.

Từ góc độ kỹ thuật, đà tăng đầu tuần của cặp tiền đã chững lại gần kháng cự đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng tại 148.82, với giá giao ngay hiện giao dịch quanh khu vực 148.00. Các rào cản tiếp theo nằm tại mức tâm lý 149.00 và 149.15 (mức cao ngày 3 tháng Chín), cũng đại diện cho mức thoái lui Fibonacci 61.8% của mức giảm từ mức cao tháng Tám. Một phá vỡ quyết định trên vùng này sẽ được xem là một kích hoạt mới cho phe mua USD/JPY, có khả năng mở đường để lấy lại rào cản tâm lý 150.00 và kéo dài động lực hướng tới mức cao tháng Tám gần 150.92. Ở phía giảm, một đợt giảm dưới 148.00 có thể thu hút một số sự quan tâm mua vào quanh vùng 147.45–147.40, có khả năng hạn chế sự yếu đi thêm gần 147.00. Tuy nhiên, một phá vỡ dưới hỗ trợ mạnh tại 146.80–146.70 sẽ chuyển thiên hướng ngắn hạn sang phe bán, để lộ mức thấp tháng Tám gần 146.20 và cuối cùng mở đường hướng tới con số tròn 146.00.

EUR/USD

Đồng euro leo trên 1.1750 USD vào thứ Hai, mức cao nhất kể từ cuối tháng Bảy, khi sự yếu đi rộng rãi của đồng đô la tiếp tục sau khi dữ liệu việc làm Mỹ cho thấy thị trường lao động nguội lạnh thêm. Bảng lương phi nông nghiệp thấp hơn kỳ vọng, trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.3%—mức cao nhất kể từ năm 2021. Báo cáo này củng cố kỳ vọng thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối tháng này. Sự chú ý hiện chuyển sang cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu tuần này, nơi các nhà hoạch định chính sách được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng ổn định và lạm phát gần mục tiêu. Nền kinh tế khu vực đồng euro mở rộng 0.1% trong quý hai, trong khi lạm phát tháng Tám đứng ở mức 2.1%. Trong khi đó, rủi ro tài chính một lần nữa trở thành tâm điểm, với chi tiêu quốc phòng cao hơn và đầu tư cơ sở hạ tầng tăng tại Đức đang được xem xét. Sự chú ý chính trị cũng tập trung vào cuộc bỏ phiếu tín nhiệm của Thủ tướng Pháp François Bayrou vào ngày 8 tháng Chín.

Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD tiếp tục củng cố trên 1.1700 sau khi chạm mức cao năm tuần tại 1.1760 vào cuối tuần trước trước khi giảm nhẹ. Động lực vẫn ủng hộ phe mua, với RSI 14 ngày giữ trên 50. Kháng cự tiếp theo là mức cao tuần trước tại 1.1760, tiếp theo là rào cản tâm lý tại 1.1800. Một phá vỡ trên mức này sẽ để lộ mức cao từ đầu năm đến nay tại 1.1830. Ở phía giảm, một đóng cửa hàng ngày dưới 1.1700 có thể đưa SMA 50 ngày tại 1.1664 và mức thấp thứ Sáu tuần trước tại 1.1648 vào tầm ngắm. Sự yếu đi tiếp theo có thể đẩy cặp tiền hướng tới mức hỗ trợ chính 1.1600.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.