Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ tăng nhẹ lên 97.75 vào thứ Ba khi thị trường cân nhắc các sửa đổi đáng kể đối với dữ liệu tăng trưởng việc làm cùng với triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Cục Thống kê Lao động báo cáo rằng bảng lương trong năm tính đến tháng Ba có thể được điều chỉnh giảm 911,000, tương đương với mức giảm trung bình hàng tháng khoảng 76,000 việc làm. Điều này cho thấy thị trường lao động yếu hơn so với dự đoán trước đây. Mặc dù các điều chỉnh chuẩn này phản ánh dữ liệu quá khứ, chúng củng cố bằng chứng gần đây về sự chậm lại trong tạo việc làm, với tăng trưởng bảng lương trung bình chỉ 29,000 mỗi tháng trong suốt mùa hè.

Các sửa đổi đã làm tăng kỳ vọng rằng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tuần tới. Chủ tịch Jerome Powell thừa nhận rủi ro ngày càng tăng đối với việc làm, và các nhà giao dịch hiện kỳ vọng rộng rãi một đợt cắt giảm lãi suất vào ngày 17 tháng Chín, đánh dấu sự khởi động lại chu kỳ nới lỏng của Fed. Trong khi đó, các báo cáo về các cuộc tấn công của Israel tại Qatar đã làm dấy lên lo ngại về một xung đột Trung Đông rộng lớn hơn.

Từ góc độ kỹ thuật, Chỉ số Đô la đã trượt dưới mức hỗ trợ tâm lý quan trọng tại 98.00, với động lực giảm giá tiếp tục gia tăng. Với các nhà giao dịch dự đoán lập trường ôn hòa hơn từ Fed và lợi suất Kho bạc Mỹ chạm mức thấp nhất trong nhiều tháng, đồng đô la thiếu các yếu tố xúc tác để phục hồi trong ngắn hạn. Trừ khi báo cáo CPI tuần này hoặc các sửa đổi bảng lương chuẩn mang lại bất ngờ tích cực, quỹ đạo có khả năng nhất cho đồng đô la vẫn là giảm. Hỗ trợ ngay lập tức được thấy tại 96.72 (mức thấp ngày 3 tháng Bảy) và con số tròn 97.00, với rủi ro giảm thêm hướng tới 96.38 (mức thấp ngày 1 tháng Bảy) nếu áp lực bán gia tăng. Kháng cự nằm tại 98.00 (mức tâm lý) và 98.26 (đường trung bình động 34 ngày), cả hai đều được củng cố bởi các phá vỡ kỹ thuật gần đây.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI ổn định gần 62.50 USD/thùng vào thứ Ba, kéo dài mức tăng của phiên trước. Động thái này được hỗ trợ bởi mức tăng sản lượng vừa phải của OPEC+ và lo ngại rằng dầu Nga có thể đối mặt với thêm các lệnh trừng phạt. Vào Chủ Nhật, OPEC+ đồng ý tăng sản lượng 137,000 thùng mỗi ngày bắt đầu từ tháng Mười. Mức tăng tương đối nhỏ nhấn mạnh lập trường thận trọng của nhóm khi thị trường hướng tới dự báo dư cung. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa các lệnh trừng phạt cứng rắn hơn đối với Nga sau các cuộc không kích nghiêm trọng nhất của nước này vào Ukraine kể từ khi chiến tranh bắt đầu. Bất kỳ hạn chế bổ sung nào đối với dầu thô Nga có thể làm gián đoạn nguồn cung toàn cầu. Tuy nhiên, Ả Rập Xê Út—nhà xuất khẩu dầu thô lớn nhất thế giới—đã cắt giảm giá cho tất cả các loại dầu bán cho người mua châu Á vào tháng Mười, báo hiệu nhu cầu yếu hơn và giới hạn tiềm năng tăng của dầu.

Trên biểu đồ hàng ngày, dầu thô Mỹ đã ổn định quanh 61.60 USD (mức thấp tuần này) và con số tròn 62.00 USD sau đợt giảm mạnh tuần trước. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở mức thấp tại 43, cho thấy động lực giảm giá chưa hoàn toàn tan biến, mặc dù áp lực giảm có thể đang giảm. Nếu dầu giữ trên vùng hỗ trợ 61.60–62.00 USD, nó có thể kéo dài đà phục hồi hướng tới đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 63.18 USD và mức 63.20 USD (mức thấp thứ Sáu tuần trước). Một phá vỡ cao hơn có thể mở đường để kiểm tra đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 64.10 USD. Ngược lại, một đợt giảm dưới 61.60 USD sẽ tái mở rủi ro giảm, với các mục tiêu tại 60.78 USD (mức thấp ngày 2 tháng Sáu) và mức tâm lý 60.00 USD.

Vàng giao ngay

Giá vàng tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới vào thứ Ba, chạm mức 3,659.30 USD/ounce trong thời gian ngắn, được thúc đẩy bởi kỳ vọng ngày càng tăng về các đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối năm. Báo cáo việc làm Mỹ yếu bất ngờ vào thứ Sáu tuần trước đã thúc đẩy đặt cược cho ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, bao gồm một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp Fed tuần tới. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu lạm phát công bố vào cuối tuần này, có thể định hình thêm con đường chính sách của Fed. Ngoài kỳ vọng lãi suất, nhu cầu trú ẩn an toàn cũng được củng cố bởi bất định liên quan đến thuế quan Mỹ và rủi ro địa chính trị. Tính đến nay trong năm, vàng đã tăng 39%, được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ yếu hơn, mua vào quy mô lớn của ngân hàng trung ương, chính sách tiền tệ ôn hòa, và bất định toàn cầu gia tăng.

Đà tăng đáng kinh ngạc tuần này không chỉ thiết lập các mức cao kỷ lục mới mà còn củng cố niềm tin thị trường vào áp lực lạm phát và chính sách nới lỏng phía trước. Mặc dù các đợt thoái lui ngắn hạn vẫn có thể xảy ra khi dữ liệu quan trọng được công bố, động lực tổng thể cho thấy một kỷ lục khác có thể nằm trong tầm tay nếu vàng có thể chịu đựng các điều chỉnh gần hạn. Về mặt kỹ thuật, vàng đã hai lần đạt mức cao mới tuần này tại 3,659.30 USD, mở đường hướng tới cột mốc tâm lý tiếp theo tại 3,700 USD. Động lực tăng giá đang tăng tốc, và mặc dù RSI 14 ngày đang ở vùng quá mua, nó vẫn dưới ngưỡng cực đoan 80. Do đó, một động thái cao hơn hướng tới 3,700 USD và 3,750 USD vẫn có khả năng, với hỗ trợ giảm được thấy tại 3,600 USD và 3,563 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc phá vỡ ngắn hạn trên 0.6600 vào thứ Ba, đạt mức cao một tháng tại 0.6615. Đợt tăng được thúc đẩy bởi sự yếu đi rộng rãi của đồng đô la Mỹ, khi thị trường tăng đặt cược vào các đợt cắt giảm lãi suất sâu hơn của Cục Dự trữ Liên bang. Định giá hiện tại cho thấy xác suất 89% cho một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tuần tới, trong khi một số nhà giao dịch thậm chí đang chuẩn bị cho một động thái lớn hơn 50 điểm cơ bản.

Về phía trong nước, Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng Westpac-Melbourne Institute giảm 3.1% trong tháng Chín xuống 95.4, nhấn mạnh lo ngại kéo dài về nhu cầu hộ gia đình khi tâm lý bi quan tiếp tục vượt qua lạc quan. Trong khi đó, Chỉ số Tự tin Doanh nghiệp NAB giảm từ 8 trong tháng Bảy xuống 4 trong tháng Tám năm 2025—mức thấp ba tháng—sau khi số liệu tháng trước đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng Tám năm 2022.

Về mặt kỹ thuật, AUD/USD giao dịch trên 0.6600 vào thứ Ba và duy trì thiên hướng tăng giá trên biểu đồ hàng ngày. Cặp tiền hiện đang giữ trên đường trung bình động đơn giản 9 ngày (SMA) tại 0.6550, củng cố động lực tăng ngắn hạn. Ở phía tăng, mục tiêu chính tiếp theo là 0.6625, mức cao 10 tháng được thiết lập vào ngày 24 tháng Bảy. Một phá vỡ trên mức này sẽ củng cố triển vọng tăng giá và mở đường hướng tới mức cao 11 tháng tại 0.6681 từ tháng Mười Một năm 2024. Hỗ trợ ngay lập tức được thấy tại SMA 9 ngày gần 0.6550, cũng trùng với ranh giới dưới của kênh tăng quanh 0.6540. Một phá vỡ dưới khu vực này sẽ làm suy yếu thiên hướng tăng giá và để lộ SMA 50 ngày tại 0.6520.

GBP/USD

Đồng bảng Anh thoái lui trong phiên Bắc Mỹ vào thứ Ba sau khi công bố các sửa đổi chuẩn bảng lương phi nông nghiệp Mỹ mới nhất, thấp hơn kỳ vọng. Cục Thống kê Lao động (BLS) báo cáo các sửa đổi chuẩn sơ bộ đối với tổng số việc làm kể từ tháng Ba năm 2025, cho thấy điều chỉnh giảm -911,000. Trước khi công bố, chính phủ Mỹ cho biết nền kinh tế đã thêm gần 1.8 triệu lao động trong năm tính đến tháng Ba. Dữ liệu thứ Ba ít thay đổi kỳ vọng của các nhà giao dịch về các đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Bên kia Đại Tây Dương, Liên đoàn Bán lẻ Anh báo cáo rằng doanh số bán lẻ Anh tăng 3.1% so với cùng kỳ trong tháng Tám, tăng từ 1% một năm trước. Các nhà tham gia thị trường hiện chuyển sự chú ý sang công bố Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Mỹ vào thứ Tư, tiếp theo là lịch trình bận rộn vào thứ Năm với dữ liệu CPI và yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu.

Về mặt kỹ thuật, GBP/USD đã củng cố trên 1.3500 kể từ cuối tuần, leo lên mức cao ba tuần tại 1.3590. Một phá vỡ trên mức cao tuần trước tại 1.3571 có thể mở đường hướng tới mốc tâm lý 1.3600. Động lực vẫn hỗ trợ, với RSI 14 ngày có xu hướng cao hơn tại 57.40—kiên định trong vùng tăng giá nhưng chưa quá mua. Nếu phe mua lấy lại 1.3600, các mục tiêu tăng tiếp theo là mức cao ngày 4 tháng Bảy tại 1.3681 và sau đó là con số tròn 1.3700. Ở phía giảm, một đợt giảm dưới 1.3500 sẽ để lộ hỗ trợ tại 1.3454, đường trung bình động đơn giản 105 ngày. Sự yếu đi tiếp theo có thể thấy một động thái hướng tới mức tâm lý 1.3400.

USD/JPY

Đồng đô la Mỹ giảm so với đồng yên Nhật Bản trong phiên thứ ba liên tiếp vào thứ Ba, chạm mức 146.25—mức thấp nhất trong hai tuần—gần mức thấp tháng Tám tại 146.20. Đồng yên nhận thêm hỗ trợ sau khi các quan chức Ngân hàng Nhật Bản nhắc lại cam kết thắt chặt tiền tệ. Vào thứ Hai, bất định chính trị cũng khiến đồng yên biến động sau khi Thủ tướng Shigeru Ishiba tuyên bố từ chức sau các thất bại bầu cử mùa hè. Sanae Takaichi, cựu Bộ trưởng An ninh Kinh tế được biết đến với việc phản đối tăng lãi suất, nổi lên như một ứng cử viên tiềm năng kế nhiệm. Nếu bà được bổ nhiệm, có thể nảy sinh nghi ngờ về chương trình thắt chặt của BOJ.

Trong khi đó, dữ liệu thị trường lao động cho thấy thêm sự yếu kém, với các nguồn dự kiến thêm 800,000 việc làm sẽ bị cắt giảm trong 12 tháng tính đến tháng Ba. Những con số như vậy sẽ phản ánh một thị trường lao động suy giảm nhanh chóng và thêm áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang để đẩy nhanh chu kỳ nới lỏng. Hy vọng cho một đợt cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tuần tới có thể gia tăng, gây áp lực rộng rãi lên đồng đô la.

Về mặt kỹ thuật, sự thất bại của USD/JPY trong việc giữ gần kháng cự đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA) quan trọng tại 148.80, tiếp theo là một phá vỡ dưới con số tròn 148.00, đã củng cố thiên hướng giảm giá. Các bộ dao động biểu đồ hàng ngày cũng đã bắt đầu lấy lại động lực tiêu cực, gợi ý con đường ít kháng cự nhất là giảm. Một động thái bền vững dưới mốc 147.00 sẽ xác nhận triển vọng giảm giá, để lộ mức thấp dao động tháng Tám quanh 146.20 và mức tâm lý 146.00, với mức giảm thêm hướng tới 145.00.

Ở phía tăng, mức cao trong ngày gần 147.55 hiện đóng vai trò là kháng cự ngay lập tức. Một phá vỡ quyết định trên mức này có thể kích hoạt việc mua bù bán khống và giúp cặp tiền lấy lại mốc 148.00. Tuy nhiên, động lực có thể nhanh chóng mờ nhạt gần SMA 200 ngày tại 148.80, tiếp theo là rào cản tâm lý 149.00 và vùng 149.20.

EUR/USD

Đồng euro leo cao tới 1.1780 vào thứ Ba, kéo dài xu hướng tăng gần đây. Báo cáo việc làm Mỹ tháng Tám yếu hơn dự kiến đã giữ đồng đô la dưới áp lực, củng cố kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng Chín. Thị trường ngày càng định giá khả năng của một đợt cắt giảm lớn hơn 50 điểm cơ bản. Các nhà giao dịch hiện đang chuẩn bị cho một tuần dữ liệu nặng ở Mỹ, với hai báo cáo lạm phát quan trọng—PPI và CPI tháng Tám—có khả năng định hình triển vọng lãi suất.

Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp thứ hai liên tiếp vào thứ Năm, được hỗ trợ bởi tăng trưởng ổn định và lạm phát gần mục tiêu. Các nhà tham gia thị trường sẽ chú ý chặt chẽ đến cuộc họp để tìm bất kỳ hướng dẫn nào về triển vọng của ECB cho phần còn lại của năm.

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD đã tiếp tục quỹ đạo tăng, phục hồi từ mức thấp tuần trước tại 1.1608 lên mức cao tuần này tại 1.1780, xác nhận động lực mua mạnh. RSI 14 ngày đã tăng hướng tới 58, báo hiệu sự kiểm soát tăng giá. Mục tiêu tăng tiếp theo nằm tại mức tâm lý 1.1800. Một phá vỡ trên mức này sẽ để lộ mức cao từ đầu năm đến nay tại 1.1830 và có khả năng thách thức đỉnh 1.1880 từ ngày 5 tháng Bảy năm 2021. Ở phía giảm, một đóng cửa hàng ngày dưới 1.1700 sẽ làm suy yếu triển vọng và đưa đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 1.1664 vào trọng tâm, tiếp theo là mức thấp tuần trước tại 1.1608.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.