Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ đã phá vỡ ngắn hạn trên 98.00 vào thứ Năm, nhưng đã thoái lui trở lại hướng 97.50 sau khi công bố dữ liệu CPI. Vào thứ Tư, dữ liệu cho thấy giá sản xuất bất ngờ giảm 0.1% trong tháng Tám, sau khi mức tăng của tháng Bảy được điều chỉnh xuống 0.7%, so với kỳ vọng thị trường là tăng 0.3%. Sự sụt giảm bất ngờ này đã làm dịu lo ngại lạm phát và củng cố niềm tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục nới lỏng tiền tệ. Thị trường đang định giá hoàn toàn một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần tới, với xác suất 8% được gán cho một đợt cắt giảm mạnh hơn 50 điểm cơ bản. Trong khi đó, chính quyền Trump cho biết sẽ kháng cáo phán quyết của một thẩm phán liên bang tạm thời ngăn Tổng thống Trump sa thải Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Lisa Cook. Ngoài ra, ứng cử viên ôn hòa Stephen Millan đã tiến triển trong quá trình xác nhận với Ủy ban Ngân hàng Thượng viện, mở đường cho việc gia nhập Fed.

Hiện tại, Chỉ số Đô la đang dao động dưới kháng cự tại 98.00 (mức tâm lý quan trọng) và 98.28 (đường trung bình động 34 ngày). Kể từ giữa tháng Tám, vùng này đã nhiều lần giới hạn động lực tăng, khiến triển vọng ngắn hạn mang tính “trung lập đến hơi giảm giá”. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động quanh 47.00, cho thấy thiên hướng giảm nhẹ. Nếu Chỉ số Đô la phá vỡ dưới mức thấp của thứ Ba tại 97.25, hoặc hỗ trợ con số tròn tại 97.00, nó có thể trượt hướng tới mức thấp gần ba năm tại 96.38. Mặt khác, một phá vỡ bền vững trên 98.00 và 98.28 sẽ chuyển hướng tập trung về 98.63, đường trung bình động đơn giản 100 ngày.

Dầu thô WTI giao ngay

Hợp đồng tương lai dầu thô WTI giảm hơn 2% vào thứ Năm, đóng cửa tại 62.00 USD/thùng, chấm dứt chuỗi ba ngày tăng, khi lo ngại về nhu cầu Mỹ và dư cung toàn cầu vượt qua rủi ro địa chính trị ở Trung Đông và Ukraine. Cơ quan Năng lượng Quốc tế lưu ý rằng tăng trưởng nguồn cung, do sản lượng OPEC+ cao hơn, mạnh hơn dự kiến và xác nhận kế hoạch của nhóm để tăng sản lượng bắt đầu từ tháng Mười. Ngoài ra, tồn kho dầu thô Mỹ bất ngờ tăng 3.9 triệu thùng vào tuần trước. Xuất khẩu của Ả Rập Xê Út sang Trung Quốc cũng dự kiến tăng lên 1.65 triệu thùng mỗi ngày trong tháng Mười, làm gia tăng lo ngại về nguồn cung, mặc dù vẫn còn nghi ngờ về tính bền vững của tốc độ mua hàng của Trung Quốc. Riêng biệt, Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho biết vào thứ Ba rằng tồn kho tăng từ OPEC+ và các đồng minh, bao gồm Nga, có khả năng gây áp lực đáng kể lên giá dầu toàn cầu trong vài tháng tới, điều này có thể làm yếu WTI trong ngắn hạn.

Mặc dù các sự kiện địa chính trị đã cung cấp hỗ trợ ngắn hạn cho giá dầu, WTI không thể phá vỡ qua các mức kỹ thuật quan trọng. Với triển vọng tồn kho giảm giá và sản lượng OPEC+ tăng, xu hướng tổng thể vẫn chịu áp lực. Trừ khi WTI có thể thiết lập trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 66.84 USD, các nhà giao dịch có khả năng tiếp tục bán vào các đợt tăng—đặc biệt nếu dữ liệu EIA xác nhận tồn kho tăng. RSI 14 ngày dao động gần 45.00, phản ánh thiên hướng giảm nhẹ. Triển vọng ngắn hạn vẫn tiêu cực, với hỗ trợ ban đầu tại mốc 62.00 USD. Một phá vỡ dưới mức này có thể khiến giá yếu đi thêm hướng tới 61.60 USD (mức thấp tuần này) và có thể kiểm tra mức tâm lý 60.00 USD hoặc thấp hơn. Ngược lại, nếu giá tăng trở lại hướng đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 64.13 USD, một phá vỡ cao hơn có thể mở đường đến ngưỡng 65.00 USD.

Vàng giao ngay

Vàng không giữ được hỗ trợ quanh vùng 3,660 USD vào thứ Năm, thoái lui ngắn hạn xuống 3,620 USD khi đồng đô la Mỹ kéo dài đà tăng ba ngày trước khi công bố Chỉ số Giá Tiêu dùng. Trong phiên châu Á, giá giảm về khoảng 3,632 USD. Sau đó, vàng ghi nhận mức tăng khiêm tốn, được hỗ trợ bởi kỳ vọng về cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, đồng đô la yếu hơn, và rủi ro địa chính trị gia tăng. Giá sản xuất Mỹ tăng thấp hơn dự kiến trong tháng Tám, củng cố đặt cược thị trường rằng Fed có thể cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách sắp tới. Điều này gây thêm áp lực lên đồng đô la và nâng cao các hàng hóa định giá bằng đô la. Lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lãi như vàng, cung cấp thêm hỗ trợ. Đồng thời, căng thẳng địa chính trị gia tăng ở châu Âu và Trung Đông đã thúc đẩy dòng tiền trú ẩn an toàn vào vàng.

Từ góc độ kỹ thuật, RSI 14 ngày hàng ngày vẫn ở trong vùng quá mua tại 75.00, cho thấy khả năng củng cố ngắn hạn hoặc một đợt thoái lui sâu hơn. Tuy nhiên, xu hướng tổng thể vẫn mạnh mẽ tăng giá. Để duy trì cấu trúc tăng, vàng phải giữ mức tâm lý quan trọng tại 3,600 USD. Một phá vỡ dưới mức này có thể khiến giá trượt về hỗ trợ gần 3,581.80 USD (đường trung bình động đơn giản 9 ngày). Nếu mức đó không giữ được, mục tiêu giảm tiếp theo là khoảng 3,540 USD, mức thấp ngày 5 tháng Chín. Ở phía tăng, phạm vi 3,645–3,655 USD có khả năng đóng vai trò là kháng cự gần hạn, tiếp theo là mức cao lịch sử gần đây tại 3,675 USD. Động lực mua bền vững trên các mức này có thể mở đường hướng tới con số tròn 3,700 USD. Tuy nhiên, bức tranh kỹ thuật tổng thể cho thấy phe mua có thể do dự trong việc thêm mạnh tại các mức cao hiện tại, khiến các vùng kháng cự này trở nên đáng kể trong ngắn hạn.

AUD/USD

Đồng đô la Úc giao dịch ổn định gần 0.6660 USD vào thứ Năm, gần mức cao nhất kể từ đầu tháng Mười Một năm ngoái, được hỗ trợ bởi tâm lý chấp nhận rủi ro cải thiện khi thị trường tăng đặt cược vào các đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Sau sự sụt giảm bất ngờ trong giá sản xuất Mỹ vào tháng Tám, Fed dường như đang trên đà nới lỏng vào tháng Chín, làm tăng kỳ vọng về sự nới lỏng tiền tệ sâu hơn. Là một đồng tiền liên quan đến hàng hóa, AUD cũng được hưởng lợi từ giá dầu và vàng cao hơn, được thúc đẩy bởi rủi ro địa chính trị gia tăng. Về mặt trong nước, kỳ vọng lạm phát tiêu dùng Úc tăng lên 4.7% trong tháng Chín từ mức thấp năm tháng là 3.9%, phản ánh nhu cầu hộ gia đình bền vững và tăng trưởng khu vực tư nhân mạnh hơn, mặc dù RBA vẫn thận trọng giữa những bất định trong nước và toàn cầu.

Về mặt kỹ thuật, AUD/USD giao dịch quanh 0.6660 vào thứ Năm, duy trì thiên hướng tăng giá trên biểu đồ hàng ngày, cho thấy động lực ngắn hạn mạnh mẽ. Kháng cự chính nằm tại ranh giới trên của kênh tăng gần 0.6665. Một phá vỡ trên vùng này sẽ củng cố triển vọng tăng giá và mở đường hướng tới mức cao tháng Mười Một năm 2024 tại 0.6681. Một động thái cao hơn nữa có thể nhắm đến 0.6750, đỉnh ngày 14 tháng Mười. Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu được thấy tại mốc 0.6600 và đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 0.6571, trùng với ranh giới dưới của kênh tăng quanh 0.6570. Một phá vỡ dưới mức này sẽ làm suy yếu thiên hướng tăng giá và để lộ SMA 50 ngày tại 0.6521. Một đợt giảm sâu hơn có thể làm giảm động lực trung hạn và giữ cặp tiền củng cố gần mức 0.6500.

GBP/USD

Đồng bảng Anh leo lên khoảng 1.3580 so với đồng đô la Mỹ vào thứ Năm, đánh dấu mức cao ba ngày. Tâm lý được hỗ trợ bởi công cụ CME FedWatch, cho thấy các nhà giao dịch vẫn tự tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ nối lại nới lỏng tiền tệ tại cuộc họp chính sách tuần tới. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu lạm phát Mỹ sắp tới để tìm manh mối về quy mô của đợt cắt giảm dự kiến. Thị trường hiện thấy xác suất 8% cho một đợt giảm 50 điểm cơ bản xuống 3.75%–4.00% vào ngày 17 tháng Chín, với đa số kỳ vọng một đợt cắt giảm tiêu chuẩn 25 điểm cơ bản. Lạm phát thấp hơn sẽ củng cố kỳ vọng về nới lỏng mạnh mẽ, trong khi dữ liệu nóng hơn sẽ làm suy yếu chúng.

Sau khi chạm mức cao hàng tuần tại 1.3590 vào ngày 9 tháng Chín, GBP/USD đã giảm trở lại hướng 1.3530 vào đầu tuần. Việc không thể phá vỡ quyết định trên đỉnh tuần 1.3590 và rào cản tâm lý quan trọng 1.3600 có thể khiến cặp tiền dễ bị tổn thương bởi thêm rủi ro giảm. RSI 14 ngày hàng ngày vẫn ở trong vùng tăng giá nhưng đã phẳng, cho thấy cặp tiền có thể củng cố giữa 1.3500 và 1.3550. Một phá vỡ dưới 1.3500 sẽ để lộ đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) tại 1.3464, tiếp theo là mốc 1.3400. Ở phía tăng, một động thái vững chắc trên 1.3590 và 1.3600 kháng cự có thể mở đường đến mức cao ngày 14 tháng Bảy tại 1.3681, với các mức tăng thêm nhắm đến đỉnh ngày 2 tháng Bảy tại 1.3752.

USD/JPY

Sau khi leo trên 148.00 vào đầu ngày, USD/JPY đã đảo chiều mạnh và giảm hướng 147.00, giao dịch lần cuối quanh 147.20. Áp lực bán mới đối với đồng đô la Mỹ đã đè nặng lên cặp tiền trong nửa sau của phiên thứ Năm. Cục Thống kê Lao động Mỹ báo cáo rằng lạm phát CPI hàng năm tăng lên 2.9% trong tháng Tám từ 2.7% trong tháng Bảy, phù hợp với kỳ vọng. CPI lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 0.3% so với tháng trước, khớp với mức tăng của tháng Bảy và dự báo của các nhà phân tích. Ở Nhật Bản, niềm tin kinh doanh cải thiện trong quý 3, được hỗ trợ bởi sự phục hồi mạnh mẽ trong xuất khẩu khi các công ty đẩy nhanh lô hàng sang Mỹ trước khi áp dụng thuế 15% mới. Về mặt chính trị, thị trường cũng đang đánh giá tác động của việc từ chức của Thủ tướng Shigeru Ishiba, diễn ra trong bối cảnh chia rẽ nội bộ đảng gia tăng và áp lực ngày càng tăng sau thất bại bầu cử năm ngoái.

Về mặt kỹ thuật, USD/JPY không thể kéo dài đà phục hồi từ mức thấp hàng tháng của tháng Tám, với các bộ dao động động lực hàng ngày ủng hộ các nhà giao dịch giảm giá. Một động thái bền vững dưới mốc 147.00 sẽ củng cố triển vọng giảm và mở đường để kiểm tra lại hỗ trợ tại 146.30–146.20. Một phá vỡ dưới 146.00 có thể đẩy giá giao ngay hướng tới mức tâm lý 145.00. Ở phía tăng, bất kỳ nỗ lực tăng nào cũng có khả năng gặp áp lực bán mới quanh 148.00, giới hạn mức tăng gần rào cản 148.50. Tuy nhiên, một phá vỡ quyết định trên mức này có thể kích hoạt mua bù bán khống, đẩy cặp tiền hướng tới đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 148.78. Xa hơn, kháng cự được thấy tại mốc 149.00 và mức cao hàng tháng quanh 149.15, nơi một phá vỡ rõ ràng có thể chuyển động lực trở lại ủng hộ phe mua.

EUR/USD

Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã bảo vệ quyết định của ngân hàng trung ương trong việc giữ nguyên lãi suất chính tại cuộc họp chính sách tháng Chín và trả lời các câu hỏi từ phóng viên. Sau hai ngày giảm, EUR/USD ổn định trên 1.1700, củng cố trong một phạm vi hẹp. Với các nhà giao dịch định giá hoàn toàn một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng Chín, đồng euro có thể tìm thấy hỗ trợ mới khi đồng đô la đối mặt với áp lực, đặc biệt sau khi dữ liệu giá sản xuất Mỹ thấp hơn dự kiến. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường đang kỳ vọng hoàn toàn một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp Fed sắp tới, với xác suất cho một đợt giảm 50 điểm cơ bản tăng lên gần 12%. Về mặt chính trị, Tổng thống Pháp Emmanuel Macron đã bổ nhiệm Sébastien Lecornu làm thủ tướng mới của nước này. Trong khi đó, các báo cáo cho thấy Tổng thống Mỹ Trump đã kêu gọi EU áp thuế lên tới 100% đối với Ấn Độ và Trung Quốc trong nỗ lực gây áp lực để Nga chấm dứt chiến tranh ở Ukraine.

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD phục hồi nhẹ trên 1.1700 sau hai ngày giảm. Hỗ trợ mạnh nằm tại giao điểm của đường trung bình động đơn giản 20 ngày và 50 ngày tại 1.1678 và 1.1660, tương ứng. RSI 14 ngày gần 53.00, vẫn cho thấy thiên hướng tăng giá, nhưng động lực đã yếu đi sau khi trượt từ 60.00. Một phá vỡ dưới SMA 50 ngày tại 1.1660 sẽ để lộ mốc 1.1600. Ở phía tăng, một động thái trên 1.1730 sẽ mở đường hướng tới mức cao ngày 24 tháng Bảy tại 1.1780, tiếp theo là mức tâm lý 1.1800. Một phá vỡ bền vững trên mức này có thể đưa 1.1830 vào tầm ngắm.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.